AutoZone informa ganancias con un gráfico semanal negativo

AutoZone, Inc. (AZO) es un minorista de repuestos y accesorios para automóviles que suelen ser más baratos que los repuestos de marca que venden los concesionarios de automóviles. Parece lógico que la empresa se vea afectada negativamente por mayores aranceles.

Las acciones de AutoZone cerraron el viernes 17 de mayo a $984,09, un 17,4 % más en lo que va del año y en territorio de mercado alcista con un 64,8 % por encima de su mínimo de $597,00 registrado el 23 de mayo de 2018. Esta es una acción sólida, pero actualmente cotiza un 8,4% por debajo de su máximo intradiario histórico de $1.074,67 establecido el 15 de abril.

Los analistas esperan que AutoZone informe ganancias por acción (EPS) de $15.25 cuando divulgue resultados antes de la campana de apertura el martes 21 de mayo. La acción tiene un mercado neutral Relación P / E de 17.19 y no ofrece un dividendo, según Macrotendencias. AutoZone ha superado las estimaciones de EPS en siete trimestres consecutivos. La compañía ha estado en modo de expansión en términos de nuevas aperturas de tiendas, pero con la expansión viene un aumento en los costos de tecnología y nómina. El clima invernal desfavorable también puede ser negativo.

El gráfico diario de AutoZone

El gráfico diario de AutoZone muestra que la acción ha estado por encima de un "Cruz dorada" desde el 19 de julio de 2018, cuando es de 50 días media móvil simple (SMA) subió por encima de su SMA de 200 días, lo que indica que se avecinan precios más altos. La acción ahora está por debajo de su SMA de 50 días en $1,013.74, lo que indica riesgo para su SMA de 200 días en $861.73.

El cierre de $ 838.34 el 1 de diciembre. 31 fue una entrada importante en mi análisis patentado, y dos niveles desde el comienzo del año siguen en juego: su nivel de valor semestral en $ 852.42 y un pivote anual en $ 993.23. El cierre de $1,024.12 el 29 de marzo fue otra entrada, generando un nivel de valor del segundo trimestre en $801.14. El cierre de $1,022.50 el 30 de abril fue la entrada más reciente y resultó en un nivel riesgoso para mayo en $1,016.15.

El gráfico semanal de AutoZone

El gráfico semanal de AutoZone es negativo, con las acciones por debajo de su promedio móvil modificado de cinco semanas de $998.52. La acción está muy por encima de su promedio móvil simple de 200 semanas, o "reversión a la media, "a $ 740.93. El lento semanal de 12 x 3 x 3 lectura estocástica se prevé que disminuya a 68,81 esta semana, frente a los 77,32 del 17 de mayo. En el máximo del 15 de abril, esta lectura fue de 93,13, por encima del umbral de 90,00 como una "burbuja parabólica inflada", y esta burbuja está explotando.

Estrategia comercial: Compre acciones de AutoZone en caso de debilidad al nivel de valor semestral de $852,42 y reduzca las participaciones en caso de fortaleza al nivel de riesgo de este mes en $1.016,15. El pivote anual se mantiene en $993,23.

Cómo usar mis niveles de valor y niveles de riesgo: Los niveles de valor y los niveles de riesgo se basan en los últimos nueve cierres semanales, mensuales, trimestrales, semestrales y anuales. El primer conjunto de niveles se basó en los cierres del 1 de diciembre. 31. Los niveles originales semestrales y anuales siguen vigentes. El nivel semanal cambia cada semana; el nivel mensual se modificó a finales de enero, febrero, marzo y abril. El nivel trimestral se cambió a finales de marzo.

Mi teoría es que nueve años de volatilidad entre cierres son suficientes para suponer que se tienen en cuenta todos los posibles eventos alcistas o bajistas para la acción. Para capturar la volatilidad del precio de las acciones, los inversores deben comprar acciones en la debilidad a un nivel de valor y reducir las posiciones en la fortaleza a un nivel de riesgo. Un pivote es un nivel de valor o nivel de riesgo que se violó dentro de su horizonte de tiempo. Los pivotes actúan como imanes que tienen una alta probabilidad de volver a probarse antes de que expire su horizonte temporal.

Cómo usar lecturas estocásticas lentas semanales de 12 x 3 x 3: Mi elección de usar lecturas estocásticas lentas semanales de 12 x 3 x 3 se basó en backtesting muchos métodos para leer el impulso del precio de las acciones con el objetivo de encontrar la combinación que resulte en la menor cantidad de señales falsas. Hice esto después de la caída de la bolsa de valores de 1987, por lo que he estado contento con los resultados durante más de 30 años.

La lectura estocástica cubre las últimas 12 semanas de máximos, mínimos y cierres de la acción. Hay un cálculo bruto de las diferencias entre el máximo más alto y el mínimo más bajo frente a los cierres. Estos niveles se modifican a una lectura rápida y una lectura lenta, y descubrí que la lectura lenta funcionó mejor.

La lectura estocástica escala entre 00,00 y 100,00, considerándose lecturas superiores a 80,00 sobrecomprado y lecturas por debajo de 20.00 consideradas sobrevendido. Recientemente, noté que las acciones tienden a alcanzar su punto máximo y disminuir entre un 10 % y un 20 % y más poco después de que una lectura supere los 90,00, por lo que lo llamo una "burbuja parabólica inflada", ya que una burbuja siempre estalla. También me refiero a una lectura por debajo de 10,00 como "demasiado barata para ignorarla".

Divulgación: el autor no tiene posiciones en ninguna de las acciones mencionadas y no tiene planes de iniciar ninguna posición dentro de las próximas 72 horas.