Las acciones de JPMorgan cotizan por debajo de 'Death Cross' en el gráfico diario
JPMorgan Chase & Co. (JPM) tiene una racha ganadora de solo cuatro cuartos consecutivos de paliza ganancias por acción estimados. La acción ha bajado un 39,7% en lo que va de año y en mercado bajista territorio en un 40,4% por debajo de su máximo intradiario histórico de $141,10 establecido el 1 de enero. 2. La acción ha subido un 9,3% desde su mínimo del 19 de marzo de 76,91 dólares.
Las acciones de JPMorgan son baratas, con un Relación P / E de 8.34 y un rentabilidad por dividendo de 4.11%, según Macrotrends. El banco es el más grande de los cuatro bancos del centro de dinero que se consideran "demasiado grandes para fallar".
Estado del sistema bancario basado en datos de la FDIC del cuarto trimestre de 2019
Los bancos están buscando rendimiento, invirtiendo dinero a corto plazo en activos a más largo plazo. Esto reduce la rentabilidad ya que el diferencial frente a Tesoros de EE. UU. se ensancha Los bancos invirtieron en bonos basura han visto los diferenciales ampliarse en al menos 500 puntos básicos.
El sistema bancario se está reduciendo. Al cierre del cuarto trimestre de 2019 había 5,177 instituciones financieras aseguradas por el Corporación Federal de Seguros de Depósito (FDIC), por debajo de los 5.258 del tercer trimestre y un 39,3% menos que a finales de 2007, cuando había 8.533 bancos. Más de 500 bancos fueron cerrados en el proceso de quiebra bancaria de la FDIC.
El gráfico diario de JPMorgan
El gráfico diario de JPMorgan muestra la formación de un "Cruz dorada" el 16 de mayo de 2019, cuando los 50 días media móvil simple se movió por encima del promedio móvil simple de 200 días, lo que indica que seguirían precios más altos. Esta señal de compra brindó a los inversores la oportunidad de comprar acciones ante la debilidad del promedio móvil simple de 200 días a $107,94 el 23 de mayo.
El gráfico muestra muchas otras oportunidades de compra en su promedio móvil simple de 200 días hasta $107,28 el 1 de agosto. 28. Esto inició una carrera de impulso que continuó hasta que las acciones alcanzaron su máximo histórico de $141,10 el 1 de enero. 2, 2020. La fuerza en 2020 se estancó por debajo de los niveles de riesgo semestrales y anuales en $ 142.68 y $ 144.69, respectivamente.
La acción ha estado por debajo de su promedio móvil simple de 50 días desde el 2 de febrero. 21. El promedio móvil simple de 200 días no se mantuvo el 3 de marzo, poniendo fin a la señal de compra de la "cruz dorada". Luego, la acción cayó en cascada hasta su mínimo del 19 de marzo de $ 76.91. Hoy, el potencial alcista debería limitarse a su nivel de riesgo del segundo trimestre en $104,44 y a su nivel de riesgo mensual para abril en $117,81.
El gráfico semanal de JPMorgan
El gráfico semanal de JPMorgan es negativo, con las acciones por debajo de su media móvil modificada de cinco semanas en 104,69 dólares. La acción ha estado por debajo de su promedio móvil simple de 200 semanas, o "reversión a la media, a $101.15 desde la semana del 20 de marzo.
El lento semanal de 12 x 3 x 3 lectura estocástica cayó a 23.25 la semana pasada, cayendo hacia el sobrevendido umbral de 20.00. En su máximo de enero, esta lectura estaba por encima de 90,00, lo que tenía a la acción en una formación de "burbuja parabólica inflada". Esto llevó a la caída del mercado bajista.
Estrategia comercial: Vender acciones de JPMorgan con solidez a los niveles de riesgo trimestrales y mensuales a $104,44 y $117,81, respectivamente.
Cómo usar mis niveles de valor y niveles de riesgo: El precio de cierre de la acción el 2 de diciembre. 31, 2019, fue una entrada para mi análisis propietario. Los niveles semestrales y anuales se mantienen en los gráficos. Cada cálculo utiliza los últimos nueve cierres en estos horizontes de tiempo.
El segundo trimestre de 2020 y los niveles mensuales de abril se establecieron con base en el precio de cierre del 31 de marzo. Los nuevos niveles semanales se calculan después del final de cada semana y los nuevos niveles trimestrales ocurren al final de cada trimestre. Los niveles semestrales se actualizan a mediados de año, mientras que los niveles anuales están vigentes durante todo el año.
Mi teoría es que nueve años de volatilidad entre cierres son suficientes para suponer que se tienen en cuenta todos los posibles eventos alcistas o bajistas para la acción. Para capturar la volatilidad del precio de las acciones, los inversores deben comprar acciones en la debilidad a un nivel de valor y reducir las posiciones en la fortaleza a un nivel de riesgo. Un pivote es un nivel de valor o nivel de riesgo que se violó dentro de su horizonte de tiempo. Los pivotes actúan como imanes que tienen una alta probabilidad de volver a probarse antes de que expire su horizonte temporal.
Cómo usar lecturas estocásticas lentas semanales de 12 x 3 x 3: Mi elección de usar lecturas estocásticas lentas semanales de 12 x 3 x 3 se basó en backtesting muchos métodos para leer el impulso del precio de las acciones con el objetivo de encontrar la combinación que resulte en la menor cantidad de señales falsas. Hice esto después de la caída de la bolsa de valores de 1987, por lo que he estado contento con los resultados durante más de 30 años.
La lectura estocástica cubre las últimas 12 semanas de máximos, mínimos y cierres de la acción. Hay un cálculo bruto de las diferencias entre el máximo más alto y el mínimo más bajo frente a los cierres. Estos niveles se modifican a una lectura rápida y una lectura lenta, y descubrí que la lectura lenta funcionó mejor.
La lectura estocástica escala entre 00,00 y 100,00, considerándose lecturas superiores a 80,00 sobrecomprado y lecturas por debajo de 20.00 consideradas sobrevendidas. Una lectura por encima de 90,00 se considera una formación de "burbuja parabólica inflada", que generalmente va seguida de una disminución del 10% al 20% durante los próximos tres a cinco meses. Una lectura por debajo de 10,00 se considera "demasiado barata para ignorarla", lo que normalmente va seguido de ganancias del 10% al 20% durante los próximos tres a cinco meses.
Divulgación: el autor no tiene posiciones en ninguna de las acciones mencionadas y no tiene planes de iniciar ninguna posición dentro de las próximas 72 horas.