Las brechas bursátiles de Morgan Stanley aumentan debido a las ganancias

El gigante de la banca de inversión y la gestión patrimonial Morgan Stanley (EM) informó ganancias del cuarto trimestre mejores de lo esperado antes de la apertura el jueves 1 de enero. 16. La acción boquiabierto 5.8% más alto en la apertura de esta mañana y luego continuó al alza a $57.36 en el comercio de la tarde.

Las acciones de Morgan Stanley se encuentran en una "burbuja parabólica inflada" en su gráfico semanal. Mi estrategia es proteger las ganancias empleando un parada de venta en un cierre semanal por debajo de su pivote semestral en $56,71. De lo contrario, la ventaja es el nivel de riesgo anual de la acción en $64,36.

Morgan Stanley reportó sólidos resultados de su gestión de patrimonios división, lo cual no me sorprende. Entre 1990 y 1995, fui el principal estratega de mercado de la mesa de negociación del Tesoro de EE. UU. en Smith Barney. En ese entonces, había un grupo de ventas del mercado medio que cubría instituciones pequeñas y personas de alto poder adquisitivo. Este grupo ahora forma parte del equipo de gestión de patrimonio de Morgan Stanley.

A $57,00 por acción, las acciones de Morgan Stanley han subido un 11,5 % en lo que va del año y se encuentran en territorio de mercado alcista un 47 % por encima de su precio del 1 de agosto. 15, 2019, mínimo de $ 38.76. La acción también está consolidando una caída del mercado bajista. Las acciones de Morgan Stanley cotizaron hasta $59,38 durante la semana del 16 de marzo de 2018 y luego cayeron un 38 % hasta un mínimo de $36,74 durante la semana del 1 de diciembre. 28, 2018.

La acción ha subido un 16,2 % en lo que va del año y se encuentra en territorio de mercado alcista un 25,4 % por encima de su nivel del 1 de diciembre. 24 bajo de $36.74. La acción también se encuentra en territorio de mercado bajista en un 22,4% por debajo de su máximo intradiario del 12 de marzo de 2018 de $59,38. El mercado alcista de Morgan Stanley está consolidando así su mercado bajista a largo plazo.

En mi cobertura de Morgan Stanley a lo largo de los años, siempre consideré el desempeño de sus negocios de gestión patrimonial como el comodín. Esto continúa con la acción a un precio razonable fundamentalmente. Su Relación P / E es 11.75 con un rentabilidad por dividendo de 2,65%, según Macrotrends.

Morgan Stanley es uno de los distribuidores primarios que tienen relaciones comerciales con la mesa de negociación de mercado abierto de la Reserva Federal de Nueva York y ponen en riesgo el capital de sus empresas como suscriptores de nuevos bonos del Tesoro de EE. UU.

El gráfico diario de Morgan Stanley

El gráfico diario de Morgan Stanley muestra que la acción se movió lateralmente durante los primeros tres trimestres de 2019. Una reacción positiva a las ganancias reportadas el 1 de octubre. El 17 comenzó el rally que continúa hoy. A "Cruz dorada" formado el 1 de noviembre 5, cuando los 50 días media móvil simple superó la media móvil simple de 200 días. Esta señal de compra indicó que seguirían precios más altos.

Un factor positivo para el ritmo de ganancias de esta mañana fue el hecho de que las acciones mantuvieron su pivote semanal en $52.38 al cierre del 1 de enero. 15. Esto indicó potencial alcista a su nivel de riesgo semestral en $56.71, y la acción ahora está por encima de este nivel como pivote. Estos niveles son las dos líneas horizontales superiores en el gráfico. El nivel de riesgo anual está por encima del gráfico en $64,36. Las dos líneas horizontales inferiores son sus niveles de valor mensuales y trimestrales en $43,08 y $40,53, respectivamente.

El gráfico semanal de Morgan Stanley

El gráfico semanal de Morgan Stanley es positivo pero extremadamente sobrecomprado, con la acción por encima de su promedio móvil modificado de cinco semanas de $51.52. La acción está por encima de su promedio móvil simple de 200 semanas, o "reversión a la media, a $ 43.66, probado por última vez durante la semana del 1 de octubre. 18, cuando el promedio fue una compra a $42.12.

El lento semanal de 12 x 3 x 3 lectura estocástica Se proyecta que termine esta semana subiendo a 94.62. Esto está muy por encima del umbral de sobrecompra de 80,00 y por encima del umbral de 90,00 en una formación de "burbuja parabólica inflada".

Estrategia comercial: Proteja las ganancias empleando un stop de venta en un cierre semanal por debajo del pivote semestral de $56,71.

Cómo usar mis niveles de valor y niveles de riesgo: Los precios de cierre de las acciones el 1 de diciembre. El 31 de enero de 2019 fueron entradas para mis análisis patentados y dieron como resultado nuevos niveles mensuales, trimestrales, semestrales y anuales. Cada cálculo utiliza los últimos nueve cierres en estos horizontes de tiempo. Los nuevos niveles semanales se calculan después del final de cada semana. Los nuevos niveles mensuales ocurren después del cierre de cada mes. Los nuevos niveles trimestrales ocurren al final de cada trimestre. Los niveles semestrales se actualizan a mediados de año. Los niveles anuales están en juego durante todo el año.

Mi teoría es que nueve años de volatilidad entre cierres son suficientes para suponer que se tienen en cuenta todos los posibles eventos alcistas o bajistas para la acción. Para capturar la volatilidad del precio de las acciones, los inversores deben comprar en la debilidad a un nivel de valor y reducir las posiciones en la fortaleza a un nivel de riesgo. Un pivote es un nivel de valor o nivel de riesgo que se violó dentro de su horizonte de tiempo. Los pivotes actúan como imanes que tienen una alta probabilidad de volver a probarse antes de que expire su horizonte temporal.

Cómo usar lecturas estocásticas lentas semanales de 12 x 3 x 3: Mi elección de usar lecturas estocásticas lentas semanales de 12 x 3 x 3 se basó en backtesting muchos métodos para leer el impulso del precio de las acciones con el objetivo de encontrar la combinación que resulte en la menor cantidad de señales falsas. Hice esto después de la caída de la bolsa de valores de 1987, por lo que he estado contento con los resultados durante más de 30 años.

La lectura estocástica cubre las últimas 12 semanas de máximos, mínimos y cierres de la acción. Hay un cálculo bruto de las diferencias entre el máximo más alto y el mínimo más bajo frente a los cierres. Estos niveles se modifican a una lectura rápida y una lectura lenta, y descubrí que la lectura lenta funcionó mejor.

La escala de lectura estocástica entre 00.00 y 100.00, con lecturas superiores a 80.00 consideradas sobrecompradas y lecturas inferiores a 20.00 consideradas sobrevendido. Una lectura por encima de 90,00 se considera una formación de "burbuja parabólica inflada", que generalmente va seguida de una disminución del 10% al 20% durante los próximos tres a cinco meses. Una lectura por debajo de 10,00 se considera "demasiado barata para ignorarla", lo que generalmente va seguido de ganancias del 10% al 20% durante los próximos tres a cinco meses.

Divulgación: el autor no tiene posiciones en ninguna de las acciones mencionadas y no tiene planes de iniciar ninguna posición dentro de las próximas 72 horas.