Tesla recauda más de $ 500 millones con deuda respaldada por arrendamientos de vehículos
Los inversores están haciendo cola para suscribirse a Tesla Inc. (TSLA) último programa de recaudación de fondos.
El fabricante de automóviles eléctricos comenzó recientemente a comercializar $ 546 millones de cautiverio respaldado por arrendamientos de sus vehículos Model S y Model X. Personas familiarizadas con el asunto dijeron Bloomberg que algunos de los nuevos Tesla valores respaldados por activos (ABS), emitido para ayudar a financiar los costosos planes de expansión de la compañía y la producción de su primer automóvil para el mercado masivo, el Modelo 3, ya tienen un exceso de suscripciones de 14 veces. Saldrán a la venta el jueves.
La enorme demanda inicial de bonos ha permitido a Tesla reducir la cantidad que recompensa a los inversores por prestarle dinero. Según las fuentes de Bloomberg, la empresa con sede en Palo Alto, California, prometió inicialmente pagar hasta 2,9 puntos porcentuales sobre puntos de referencia en porciones de la deuda con calificaciones más bajas. Más tarde, cuando Tesla se dio cuenta de que los inversores clamaban por suscribirse a su primer ABS para automóviles, pudo reducir ese margen a 2,65 puntos porcentuales.
“Tiene la magia de Elon Musk”, dijo a Bloomberg John Kerschner, director de productos titulizados de Janus Henderson Investors. “Simplemente hace que la venta sea más fácil”.
El interés en el ABS para automóviles de Tesla será una buena noticia para la empresa. El analista de Barclays, Brian Johnson, cree que Tesla podría gastar $ 4.2 mil millones este año a medida que aumenta la producción de su automóvil Model 3, lo que hace que la nueva financiación sea crucial para mantener a flote a la compañía. (Ver también: La estimación de producción del Tesla Model 3 se redujo un 75% en Cowen.)
En años anteriores, Tesla buscaba equidad, bonos convertibles y deuda basura mercados para obtener capital. Los resultados hasta ahora han sido mixtos.
En agosto, los bonos basura de la compañía cayeron por debajo de su precio de venta, en medio de preocupaciones sobre el flujo de caja de Tesla. Por el contrario, las notas convertibles del fabricante de automóviles eléctricos han sido populares entre los inversores.
Según Bloomberg, Tesla ahora desea convertirse en un emisor habitual de ABS para automóviles. Los inversores en bonos se han visto obligados a mirar más lejos a medida que renta fijarendimientos reducirse, y la demanda de deuda respaldada por pagos de los consumidores, como los arrendamientos de automóviles, ha demostrado ser una alternativa particularmente popular.
Bloomberg informa que primas de riesgo en las ofertas de ABS para automóviles se encuentran ahora en sus niveles más bajos desde 2007.
