3 gráficos sugieren que la tendencia bajista de los mercados emergentes recién comienza
Uno de los más comunes señales de venta utilizado por los comerciantes activos se produce cuando los 50 días media móvil cruza por debajo de la media móvil de 200 días. Este desglose icónico es conocido por muchos como el cruz de la muerte y se utiliza para señalar el comienzo de una tendencia bajista a largo plazo. En los párrafos siguientes, echaremos un vistazo a varios gráficos que sugieren que el mercados emergentes estamos en los primeros días de un importante tendencia a la baja y que los precios más bajos podrían ser un tema constante en las próximas semanas o meses. (Para un repaso rápido, echa un vistazo a: 3 ETF específicos de países que parecen estar a punto de bajar.)
iShares MSCI Mercados Emergentes ETF
Invesores minoristas que buscan exposición a los mercados emergentes comúnmente recurren a productos negociados en bolsa como el iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM). Este fondo mantiene posiciones en empresas de todos los mercados emergentes, con un ligero sesgo hacia las naciones asiáticas como China, Corea y Taiwán. Echando un vistazo al gráfico a continuación, puede ver que el fondo ha estado negociando dentro de un período bien definido.
tendencia alcista desde principios de 2016. La media móvil de 200 días y puntos línea de tendencia han proporcionado consistente niveles de apoyo en cada intento echar para atrás. Sin embargo, el cierre reciente a continuación ahora ha desencadenado una tendencia bajista. Transversal entre los promedios móviles a largo plazo (mostrados por el círculo azul), lo que sugiere que la tendencia alcista ha terminado y que es probable que los precios bajen a partir de aquí. Los operadores alcistas pueden querer permanecer al margen hasta que los principales indicadores comiencen a volverse alcistas nuevamente. (Para más, ver: Medias Móviles: Estrategias.)Taiwán
Con un ponderación del 11,57%, Taiwán ocupa la tercera posición en términos de geografía exposición en el EEM ETF. El sólido desempeño de los últimos años ha convertido a esta región en una de las favoritas entre los inversionistas internacionales. Echando un vistazo al gráfico del iShares MSCI Taiwan ETF (EWT), se puede ver que el fondo ha roto recientemente por debajo del soporte de un patrón de triángulo y también ha desencadenado un cruce bajista entre los promedios móviles de 50 y 200 días. Como se discutió anteriormente, esta acción del precio sugiere que los bajistas tienen el control del impulso y que es probable que los precios bajen a partir de aquí. (Para leer más, ver: Fundamentos del Análisis Técnico.)
Chile
Chile es una de las naciones del mundo con mayor exposición a metales básicos. A pesar de lo natural cobertura que recibe la economía chilena por su exposición a materias primas, el gráfico del iShares MSCI Chile Capped ETF (ECH) sugiere que la nación se encuentra en los primeros días de una tendencia bajista. Como lo muestra el círculo azul, es probable que se utilice el cruce bajista entre los promedios móviles por los comerciantes como una señal de venta, y estos comerciantes probablemente buscarán proteger sus posiciones al colocación órdenes de stop-loss arriba de $50.50. Los comerciantes alcistas pueden ser sabios al permanecer al margen hasta que los bajistas pierdan la convicción y se pueda formar una base sólida. (Para más, ver: El aumento del dólar está creando oportunidades en las materias primas.)
La línea de fondo
Los mercados emergentes han sido los favoritos de la comunidad inversora durante los últimos años, pero las señales de venta a largo plazo sugieren que esta historia podría haber llegado a su fin. Los cruces a largo plazo entre los promedios móviles de 50 y 200 días discutidos anteriormente sugieren que un movimiento fuerte más bajo podría estar en las tarjetas y que podría resultar prudente esperar al margen a que los indicadores se vuelvan positivos otra vez. (Para más, ver: ETF de 3 países para inversores internacionales.)
Gráficos cortesía de StockCharts.com. Al momento de redactar este documento, Casey Murphy no poseía una posición en ninguno de los valores mencionados.