Los comerciantes de opciones NXPI cambian las frecuencias antes de las ganancias

Inversores de NXP Semiconductors N.V. (NXPI) han mantenido el rango de precios de las acciones dentro del límite del anuncio de ganancias del segundo trimestre fiscal de la compañía. A primera vista, parece que los comerciantes de opciones están posicionados para un movimiento negativo, ya que hay un número creciente de Opciones de llamada en el interes abierto. El comercio de opciones inusual puede crear una fuerte tendencia a la baja en la acción del precio si NXPI ofrece una sorpresa de ganancias negativas.

Un número creciente de opciones de compra siguen siendo de interés abierto para NXPI, y primas de opciones son inusualmente altos en este momento. Los volúmenes de negociación indican que los comerciantes han estado comprando llamadas y vendiendo pone en previsión de un informe de ganancias positivo. Si estas apuestas se deshicieran, podría resultar en una presión a la baja inesperada en el precio de las acciones de NXPI.

Predecir con precisión la dirección en que se moverá una acción después de las ganancias es difícil. Sin embargo, una comparación de la acción del precio de la acción y la actividad de negociación de opciones muestra que, si NXPI entrega un informe negativo, el precio de las acciones de la compañía podría caer significativamente, acercándose a su 20 días

media móvil después del anuncio. Esto es posible porque las opciones tienen un precio para un movimiento al alza, pero malas noticias inesperadas podrían sorprender a los comerciantes y crear una rápida caída en el precio de las acciones.

Al comparar los detalles del precio de las acciones y el comportamiento de las opciones, los observadores de gráficos pueden obtener información valiosa, aunque es imperativo comprender el contexto en el que tuvo lugar este comportamiento del precio. El siguiente gráfico muestra la acción del precio de las acciones de NXPI a partir del 29 de julio. Esto creó la configuración que condujo al anuncio de ganancias.

Tendencias actuales

La tendencia de un mes de las acciones de NXPI tiene las acciones en el medio del rango de volatilidad, flotando por encima y por debajo del promedio móvil de 20 días. Durante este período de tiempo, el precio más bajo de las acciones de NXPI fue de aproximadamente $ 185 a mediados de julio, mientras que el precio más alto de las acciones fue de casi $ 209 solo unos días antes. El precio cerró en la región media representada por los estudios técnicos en este gráfico.

Los estudios están formados por 20 días Canal de Keltner indicadores. Estos representan niveles de precios que representan un múltiplo del Rango verdadero promedio (ATR) para la acción. Esta matriz ayuda a resaltar la forma en que el precio ha subido a un rango medio en la semana anterior a las ganancias. Este movimiento de precios de las acciones de NXPI implica que los inversores esperan un resultado de ganancias positivo.

En este contexto, donde la tendencia del precio de NXPI se ha mantenido en un rango promedio, pero recientemente se elevó por encima de los 20 días. promedio móvil, los observadores de gráficos pueden reconocer que los comerciantes e inversores están expresando optimismo en cuanto a las ganancias. Sin embargo, cabe destacar que, en la semana anterior a las ganancias, el precio de las acciones de NXPI ha ido subiendo gradualmente, antes de superar el promedio móvil de 20 días unos días antes del informe. Eso hace que sea importante para los observadores de gráficos determinar si el movimiento refleja las expectativas de ganancias favorables de los inversores o no.

Los detalles del comercio de opciones pueden proporcionar un contexto adicional para ayudar a los observadores de gráficos a formarse una opinión sobre las expectativas de los inversores. Recientemente, los comerciantes de opciones están favoreciendo las llamadas sobre las opciones de venta por un pequeño margen, sin embargo, el interés abierto en las opciones tiene un número ligeramente mayor de opciones de venta que de opciones de compra. Normalmente, este volumen sugiere que los inversores esperan un informe de ganancias positivo, pero el interés abierto dice lo contrario.

Actividad comercial

Los comerciantes de opciones reconocen que las acciones de NXPI han subido a un rango promedio y han puesto precio a sus opciones como una apuesta a que la acción cerrará dentro de una de las dos casillas representadas en el gráfico entre hoy y Ago. 6, el viernes después de que se publique el informe de ganancias. El cuadro enmarcado en verde representa el precio que ofrecen los vendedores de opciones de compra. Implica una probabilidad del 33% de que las acciones de NXPI cierren dentro de este rango al final de la semana si los precios suben. El cuadro rojo representaba el precio de las opciones de venta con una probabilidad del 35% si los precios bajan en el anuncio.

Es importante tener en cuenta que el interés abierto presentó más de 30,000 opciones de compra activas en comparación con aproximadamente 41,000 opciones de venta, lo que demuestra el sesgo que tenían los compradores de opciones, ya que la pequeña mayoría de las operaciones fueron puestas opciones Esta cantidad normalmente implica que los comerciantes de opciones de venta esperan una caída en el precio. Es importante notar, sin embargo, que volatilidad implícita ha estado cayendo para las opciones de venta pero subiendo para las opciones de compra, lo que indica que los comerciantes están vendiendo opciones de venta y comprando opciones de compra. Debido a que el cuadro de compra y el cuadro de venta son relativamente iguales en tamaño, nos dice que el mayor porcentaje de opciones de venta negociadas solo ha sesgado levemente las expectativas a la baja. Se da a entender una perspectiva mucho más complaciente.

Las líneas moradas en el gráfico son generadas por un estudio del canal Keltner de 10 días establecido en cuatro veces el ATR. Esta medida tiende a crear regiones altamente correlacionadas de fuerte soporte y resistencia en la acción del precio. Estas regiones aparecen cuando las líneas del canal dan un giro notable en los tres meses anteriores.

Los niveles que marcan los giros se anotan en el gráfico a continuación. Lo que es notable en este gráfico es que los precios de compra y venta están en un rango tan cercano con mucho espacio para correr hacia abajo o hacia arriba. Esto sugiere que los compradores de opciones no tienen una fuerte convicción acerca de cómo informará la empresa, a pesar de que las opciones de venta se compran en lugar de las opciones de compra. Aunque los inversores y los comerciantes de opciones no lo esperan, un informe sorprendente podría hacer que los precios suban o bajen drásticamente.

Estos niveles de soporte y resistencia muestran un amplio rango de soporte y resistencia para los precios. Como resultado de esto, es posible que cualquier noticia, sorprendentemente mala o buena, tome por sorpresa a los inversores y pueda generar un movimiento inusualmente grande. Después del anuncio de ganancias anterior, las acciones de NXPI cayeron menos del 1% el día de las ganancias y continuaron cayendo la semana siguiente. Los inversores pueden esperar un movimiento diferente en el precio después de este anuncio. Con mucho espacio en el rango de volatilidad, los precios de las acciones podrían subir o bajar más de lo esperado.

Impacto en el mercado

Las acciones de NXPI generalmente realizan movimientos leves después de las ganancias, por lo que es probable que los resultados no tengan un impacto directo en los índices. Sin embargo, no importa lo que diga el informe, es probable que afecte las acciones en la industria de los semiconductores. Un informe positivo podría impulsar otras acciones en la industria como Texas Instruments Incorporated (txn), Qualcomm Incorporated (QCOM), o Micron Technology, Inc. (MU). También afectaría los fondos negociados en bolsa (ETF) como el QQQ Trust ETF de Invesco (QQQ) o el ETF de semiconductores de vectores de VanEck (SMH).