Las tiendas de Macy's están vacías mientras las acciones intentan recuperarse

Macy's, Inc. (METRO) fue el principal ancla de los centros comerciales de Estados Unidos, pero los centros comerciales y sus tiendas están actualmente vacíos. La acción cotizaba por debajo de $ 5 por acción y ahora se está recuperando de sobrevendido territorio en su gráfico semanal.

los fundamentos decir que las acciones de Macy's son "demasiado baratas para ignorarlas", pero ¿puedes confiar en los números? La compañía tiene Relación P / E de sólo 1,93, pero el minorista bajó su rentabilidad por dividendo del 7,43% hasta el 0,00%, según Macrotrends.

Mientras la propagación de COVID-19 sea la noticia principal, los centros comerciales permanecerán cerrados. Mis análisis patentados sugieren que las acciones de Macy's podrían volver a caer por debajo de $5 por acción, ya que su nivel de valor mensual es de $3,22.

Las acciones de Macy's cerraron el martes 7 de abril a $5,91, un 65,2% menos en lo que va del año y en lo profundo mercado bajista territorio en 77.1% por debajo del máximo de 52 semanas de $25.76 establecido el 24 de abril de 2019. La acción se negoció tan bajo como $ 4,38 el 2 de abril y actualmente está un 34,9% por encima de este mínimo.

Antes de que cerraran los centros comerciales, las acciones de Macy's estaban bajo presión, ya que la mayoría de los productos en los estantes de las tiendas estaban sujetos a la guerra comercial y al aumento aranceles. Esto ejerció presión sobre los márgenes. Algunos en Wall Street esperaban que el dólar fuerte y las economías globales débiles fueran un lastre para las compras de los turistas internacionales.

De vuelta en agosto 9, 2017, advertí sobre un "cruz de la muerte" por acciones de Macy's. Mi tema entonces fue que las acciones bajaron en julio de 2015 cuando Amazon.com, Inc. (AMZN) estaba obteniendo ventas significativas de los anclas de los centros comerciales.

El gráfico diario de Macy's

El gráfico diario de hoy de Macy's muestra el declive que se ha producido bajo una "cruz de la muerte", que se formó cuando los 50 días media móvil simple cayó por debajo del promedio móvil simple de 200 días. Esta señal de venta indicó que la acción se movería a la baja.

Cuando comenzó 2020, la acción probó su nivel de riesgo semestral en $ 18.47, que resultó ser un gran nivel para vender la acción. La acción está ahora por debajo de su nivel de riesgo del segundo trimestre en $12.44.

Debajo del gráfico se encuentra el nivel de valor mensual de abril en $3,22. Las acciones de Macy's cotizan muy por debajo de sus promedios móviles simples de 50 y 200 días a $11,21 y $15,72, respectivamente.

El gráfico semanal de Macy's 

El gráfico semanal de Macy's es negativo pero está sobrevendido, con las acciones por debajo de su promedio móvil modificado de cinco semanas de $8,85. La acción está por debajo de su promedio móvil simple de 200 semanas, o "reversión a la media, "a $ 26.65. La "reversión a la media" se probó por última vez durante la semana del 1 de agosto. 17, 2018, como una oportunidad de venta cuando el promedio fue de $40.47.

El lento semanal de 12 x 3 x 3 lectura estocástica se proyecta que caiga a 10.14 esta semana, por debajo de las 11.70 del 3 de abril. Si esta lectura cae por debajo de 10,00, las acciones de Macy's serían técnicamente "demasiado baratas para ignorarlas".

Estrategia comercial: Compre acciones de Macy's por debilidad a su nivel de valor mensual en $3.22. Reducir las tenencias en fortaleza a su nivel de riesgo del segundo trimestre en $12.44.

Cómo usar mis niveles de valor y niveles de riesgo: El precio de cierre de la acción el 2 de diciembre. 31, 2019, fue una entrada para mi análisis propietario. Los niveles semestrales y anuales se mantienen en los gráficos. Cada cálculo utiliza los últimos nueve cierres en estos horizontes de tiempo.

El segundo trimestre de 2020 y los niveles mensuales de abril se establecieron con base en el precio de cierre del 31 de marzo. Los nuevos niveles semanales se calculan después del final de cada semana y los nuevos niveles trimestrales ocurren al final de cada trimestre. Los niveles semestrales se actualizan a mediados de año, mientras que los niveles anuales están vigentes durante todo el año.

Mi teoría es que nueve años de volatilidad entre cierres son suficientes para suponer que se tienen en cuenta todos los posibles eventos alcistas o bajistas para la acción. Para capturar la volatilidad del precio de las acciones, los inversores deben comprar acciones en la debilidad a un nivel de valor y reducir las posiciones en la fortaleza a un nivel de riesgo. Un pivote es un nivel de valor o nivel de riesgo que se violó dentro de su horizonte de tiempo. Los pivotes actúan como imanes que tienen una alta probabilidad de volver a probarse antes de que expire su horizonte temporal.

Cómo usar lecturas estocásticas lentas semanales de 12 x 3 x 3: Mi elección de usar lecturas estocásticas lentas semanales de 12 x 3 x 3 se basó en backtesting muchos métodos para leer el impulso del precio de las acciones con el objetivo de encontrar la combinación que resulte en la menor cantidad de señales falsas. Hice esto después de la caída de la bolsa de valores de 1987, por lo que he estado contento con los resultados durante más de 30 años.

La lectura estocástica cubre las últimas 12 semanas de máximos, mínimos y cierres de la acción. Hay un cálculo bruto de las diferencias entre el máximo más alto y el mínimo más bajo frente a los cierres. Estos niveles se modifican a una lectura rápida y una lectura lenta, y descubrí que la lectura lenta funcionó mejor.

La lectura estocástica escala entre 00,00 y 100,00, considerándose lecturas superiores a 80,00 sobrecomprado y lecturas por debajo de 20.00 consideradas sobrevendidas. Una lectura por encima de 90,00 se considera una formación de "burbuja parabólica inflada", que generalmente va seguida de una disminución del 10% al 20% durante los próximos tres a cinco meses. Una lectura por debajo de 10,00 se considera "demasiado barata para ignorarla", lo que generalmente va seguido de ganancias del 10% al 20% durante los próximos tres a cinco meses.

Divulgación: el autor no tiene posiciones en ninguna de las acciones mencionadas y no tiene planes de iniciar ninguna posición dentro de las próximas 72 horas.