Comerciantes de opciones JNJ listos para ganancias positivas

Los inversores optimistas han comenzado a ofertar al alza los precios de las acciones de Johnson & Johnson (JNJ) antes de su anuncio de ganancias trimestrales. No hay forma de predecir con precisión la dirección en que se moverá una acción después de un anuncio de ganancias. Sin embargo, una comparación de la acción del precio entre los precios de las acciones y opción precios muestra que si las acciones de JNJ caen, creando una reversión a su 20 días media móvil En los primeros días posteriores al anuncio, los operadores centrados en las desventajas están en posición de capturar las mejores ganancias.

Una notable colección de poner opciones permanecer en el interes abierto para JNJ y parecen iniciarse como órdenes de venta. Los volúmenes de negociación indican que los comerciantes han estado vendiendo opciones de venta y comprando llamadas en previsión de un informe de ganancias positivo. Si JNJ sorprende con un anuncio negativo, estas apuestas podrían desvanecerse rápidamente, lo que generaría una presión a la baja sobre el precio de JNJ.

Predecir con precisión la dirección en que se moverá una acción después de un informe de ganancias es extremadamente difícil. Sin embargo, la comparación de la acción del precio entre la actividad de negociación de opciones y los precios de las acciones muestra que, si la empresa genera ganancias negativas informe, las acciones de Johnson & Johnson podrían caer significativamente, alejándose de su promedio móvil de 20 días en los primeros días después de la anuncio. Esto podría suceder porque las opciones tienen un precio para un movimiento alcista, pero malas noticias inesperadas podrían sorprender a los comerciantes y crear una rápida caída en el precio.

El comercio de opciones representa las actividades de los inversores que desean proteger sus posiciones o de los especuladores que desean beneficiarse de la previsión correcta de movimientos inesperados en una acción o índice subyacente. Eso significa que el comercio de opciones es literalmente una apuesta sobre las probabilidades del mercado. Al comparar los detalles del comportamiento del precio de las acciones y las opciones, los observadores de gráficos pueden obtener información valiosa, aunque es útil comprender el contexto en el que tuvo lugar este comportamiento del precio. El siguiente gráfico muestra la acción del precio de las acciones de JNJ y la configuración que conduce al informe de ganancias.

Tendencias actuales

La tendencia de un mes de las acciones de JNJ tiene el precio de las acciones rebotando desde un fondo nivel de soporte y una tendencia alcista, ya que el precio de las acciones de JNJ subió muy por encima de su promedio móvil de 20 días en el mes de julio a medida que se acercaba el anuncio. El precio subió desde el extremo inferior del rango de cotización hasta por encima del rango de 20 días. media móvil exponencial (EMA) como se muestra en este gráfico.

Los estudios se forman con 20 días Canal de Keltner indicadores. Estos representan niveles de precios que representan un múltiplo del Rango verdadero promedio(ATR) para la acción. Esta matriz ayuda a resaltar la forma en que el precio se ha movido desde cerca de la parte inferior del rango medio hasta los límites superiores. Este es un movimiento de precio optimista para las acciones de Johnson & Johnson.

En este contexto en el que la tendencia de los precios de Johnson & Johnson subió durante el mes anterior, los observadores de gráficos pueden reconocer que los comerciantes e inversores están expresando optimismo en cuanto a las ganancias. Eso hace que sea importante para los observadores de gráficos determinar si el movimiento está prediciendo las expectativas de los inversores de un informe de ganancias favorable. Se puede encontrar un punto de evidencia para apoyar la idea de que los inversores esperan buenas noticias del informe de la empresa. en la comparación del rango de volatilidad representado en el gráfico por las líneas moradas y el cuadro morado en el antecedentes. Los precios se han movido de manera optimista, pero aún no están cerca del máximo de este rango.

Actividad comercial

Los comerciantes de opciones reconocen que las acciones de Johnson & Johnson tienen una tendencia alcista y han valorado sus opciones como una apuesta a que las acciones cerrará dentro de uno de los dos recuadros representados en el gráfico entre hoy y el 23 de julio, el viernes posterior al informe de ganancias liberado. El cuadro enmarcado en verde representa el precio que ofrecen los vendedores de opciones de compra. Implica una probabilidad del 67% de que las acciones de JNJ cierren dentro de este rango al final de la semana si los precios continúan subiendo. El cuadro rojo representa el precio de las opciones de venta con una probabilidad del 36% si los precios bajan en el anuncio del informe de ganancias.

Es importante señalar que el interés abierto de JNJ presentó más de 220 000 opciones de compra en comparación con casi 170 000 opciones de venta, lo que demuestra la ambivalencia que tenían los compradores de opciones. Teniendo en cuenta que las opciones de compra están ligeramente más representadas que las opciones de venta, sugiere que los operadores de opciones no esperan un movimiento significativo en ninguna dirección, como se muestra en el gráfico a continuación.

Las líneas moradas en el gráfico son generadas por un estudio del canal Keltner de 10 días establecido en cuatro veces el ATR. Esta medida tiende a crear regiones altamente correlacionadas de fuerte apoyo y resistencia en la acción del precio. Estas regiones aparecen cuando las líneas del canal dan un giro notable en los tres meses anteriores.

Los niveles que marcan los giros se anotan en el gráfico a continuación. Es notable en este gráfico que la opción de compra y el precio de la opción de venta están en un rango tan cercano, con mucho espacio en ambos lados para ejecutar. Esto sugiere que los compradores de opciones no tienen una fuerte convicción sobre cómo informará la empresa. Un informe sorprendente podría empujar los precios dramáticamente en cualquier dirección.

Estos niveles de soporte y resistencia muestran más soporte para los precios si comienzan a caer y menos resistencia para los precios si comienzan a subir. Como resultado, es posible que las malas noticias tomen por sorpresa a los inversores y puedan generar un movimiento inesperadamente fuerte. El rápido movimiento alcista de los precios puede ser impulsado por analistas que han descubierto buenas razones para esperar un informe favorable. Después del anterior anuncio de ganancias, las acciones de Johnson & Johnson subieron menos del 1% en los días siguientes. El resultado podría ser un movimiento a la baja mucho mayor si no se cumplen las expectativas de los inversores.

Impacto en el mercado

El efecto del informe de ganancias de Johnson and Johnson influye en el mercado debido a la conexión clave de la empresa con el sector de la salud. Las acciones de JNJ suelen realizar movimientos leves después de las ganancias, por lo que el resultado no mueve los precios del índice directamente.

Sin embargo, independientemente de lo que diga el informe, es probable que tenga un impacto significativo en las acciones del sector de la salud. Un factor clave al que prestar atención será cómo el lanzamiento en curso de la vacuna COVID-19 afecta el resultado final de las acciones. Un informe positivo podría impulsar otras acciones del sector como Pfizer Inc. (PFE), Eli Lilly y Compañía (LLY), o AbbVie Inc. (ABBV). También afectaría los fondos negociados en bolsa (ETF) como el índice del sector de atención médica de State Street ETF (XLV) y potencialmente el ETF del índice S&P 500 de State Street (ESPIAR).