Volatilidad ante el ataque de petroleros saudíes, China toma represalias

Movimientos principales

Los precios del petróleo crudo tuvieron un viaje salvaje hoy, ya que las preocupaciones tanto de la oferta como de la demanda perturbaron el producto mercado.

Comencemos con las preocupaciones de suministro. A pesar de que los miembros de la Organización de Países Exportadores de Petroleo (OPEP) han perdido algo de influencia en el mercado del petróleo crudo ahora que Estados Unidos está produciendo tanto crudo propio a través de sus esfuerzos de fracking tremendamente exitosos, Arabia Saudita sigue siendo el gorila de 800 libras al que todos prestan atención a.

Este fin de semana, Arabia Saudita anunció que dos de sus petroleros habían resultado dañados en ataques de sabotaje cerca del Estrecho de Ormuz, un cuello de botella clave con Irán cuando los barcos salen del Golfo Pérsico. Los ataques no provocaron ninguna emergencia ambiental, pero sí enviaron ondas de choque a través del mercado mundial de petróleo crudo como Los comerciantes comenzaron a preocuparse de que el suministro de petróleo de Arabia Saudita pudiera verse interrumpido debido a las disputas comerciales entre Estados Unidos e Irán. escalar.

Cuando la oferta se restringe o se pronostica que potencialmente se restringe, el precio del petróleo crudo tiende a subir. Eso es exactamente lo que vimos en las primeras operaciones de esta mañana. El petróleo crudo se disparó dramáticamente en dos ráfagas en el período previo a la campana de apertura del mercado de valores en Wall Street. Sin embargo, los rápidos aumentos de precios fueron solo la salva de apertura en el petróleo crudo de hoy. volatilidad. Tan pronto como se abrió el mercado de valores, los precios del crudo comenzaron a retroceder.

Para entender por qué, ahora debemos analizar las preocupaciones sobre la demanda. China tardó unos días en tomar represalias por los aumentos de tarifas de la administración Trump, pero lo hizo. China aumentó los aranceles sobre $ 60 mil millones en productos estadounidenses al 25%, a partir del 1 de junio, para igualar las nuevas tasas arancelarias de EE. UU. A medida que se intensifica la guerra comercial entre Estados Unidos y China, a los comerciantes les preocupa que la economía global se desacelere. Una desaceleración en la economía global no solo obstaculizaría el crecimiento de los ingresos corporativos, sino que también reduciría la demanda de petróleo crudo.

La demanda de petróleo crudo tiende a aumentar cuando la economía se expande porque más personas tienden a tener trabajos a los que deben conducir; más personas tienden a tener dinero para gastar en automóviles nuevos, viajes en avión y bienes que deben enviarse por todo el mundo y por todo el país; y más consumidores, empresas y gobiernos tienden a gastar más en construcción, lo que aumenta el uso de equipos de construcción y envío que funcionan con combustibles fósiles.

Lo contrario sucede cuando la economía comienza a desacelerarse o contraerse. La demanda de crudo tiende a disminuir. Cuando la demanda disminuye, o se pronostica que podría disminuir, el precio del petróleo crudo tiende a bajar. Eso es exactamente lo que vimos después de la campana de apertura. El petróleo crudo perdió terreno durante la mayor parte del día debido a que los comerciantes temían que la demanda pudiera verse afectada por la escalada de la guerra comercial.

Por el momento, parece que las preocupaciones sobre la demanda están superando las preocupaciones sobre la oferta en el mercado del petróleo crudo, pero todo eso podría cambiar si las tensiones aumentan entre Estados Unidos e Irán o si Estados Unidos y China deciden de mutuo acuerdo desescalar su comercio negociaciones.

S&P 500

El S&P 500 decepcionó a los comerciantes hoy al romper por debajo apoyo a 2.816,94. Este nivel había servido como resistencia mientras que el índice se consolidó a finales de 2018 y nuevamente a finales de febrero y principios de marzo de este año. Había estado observando este nivel preguntándome si se mantendría como soporte, pero no había suficiente determinación alcista.

A diferencia de los dos últimos días de negociación de la semana pasada, los alcistas no regresaron al mercado en las últimas horas para empujar el índice hacia arriba desde sus mínimos. En cambio, el S&P 500 cerró con una caída del 2,41% a 2.811,87, solo unos puntos por encima de su mínimo diario de 2.801,43.

Al igual que con cualquier movimiento bajista que desafía el soporte, buscaré si el martes genera un día de seguimiento o un rebote. No todo está perdido. Es demasiado pronto para creer los desvaríos de Henny Penny de que "el cielo se está cayendo". A ver cómo queda el resto de la semana.

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Indicadores de Riesgo – Oro

En una confirmación de cuán nerviosos están los comerciantes en Wall Street a raíz de la decisión de la administración Trump. aumento de los aranceles y la respuesta de represalia de China, el precio del oro se disparó hoy por encima de $ 1,300 por onza. Este movimiento es significativo no solo porque es el mayor movimiento alcista de un día en el oro desde el 2 de febrero. 19 sino también porque invalida la cabeza y los hombros patrón de reversión bajista que el metal precioso completó el 16 de abril.

Los activos completan patrones de cabeza y hombros cuando se rompen por debajo del nivel de precios que sirve como el escote del patrón Por el contrario, los activos invalidan los patrones de cabeza y hombros cuando vuelven a superar ese mismo nivel de precios.

El oro rompió inicialmente por debajo del nivel de precio de tendencia alcista que sirvió como línea de cuello en $1290 hace unas semanas. Esto estableció un precio objetivo de ~ $ 1,223 para que el oro cayera, según la altura de la parte más alta del patrón de cabeza y hombros. Hoy, el oro volvió a romper por encima del mismo nivel de precio de tendencia alcista en $ 1,294 para invalidar la señal de negociación bajista y el precio objetivo.

El oro es visto como un activo refugio – un activo que tiene un rendimiento superior durante períodos de incertidumbre económica o de mercado. A medida que se intensifica la retórica de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, busque un número creciente de comerciantes para comprar oro mientras buscan diversificar sus carteras para ajustarse al riesgo creciente.

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Conclusión: la realidad se hunde

De cara al fin de semana, la mayoría de los comerciantes tenían la esperanza de que el aumento de los aranceles de la administración Trump fuera un catalizador para acercar a Estados Unidos y China a un acuerdo comercial. Esas esperanzas se desvanecieron cuando China anunció su ataque de represalia.

Si bien las cifras económicas y de ganancias pasadas y actuales aún parecen sólidas, los comerciantes comienzan a preocuparse de que la guerra comercial pueda afectar negativamente las cifras económicas y de ganancias futuras. Si estos temores no se controlan, podríamos ver al S&P 500 nuevamente por debajo de 2700 antes de que termine el mes.

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