Cómo hablar con sus clientes sobre inversiones ESG

La inversión ESG es una tendencia creciente entre los inversores que desean alinear mejor su dinero con sus valores. ESG significa ambientales, sociales y de gobernanza, y se refiere a un conjunto de criterios que evalúan cómo se desempeña una empresa en estos aspectos. La inversión ESG puede ayudar a los inversores a lograr objetivos financieros y no financieros, como apoyar causas sociales, reducir el impacto ambiental y promover prácticas comerciales éticas.

Según una investigación de Capital Group, alrededor del 89 por ciento de los inversores tuvieron en cuenta los problemas de ESG en sus estrategias de inversión en 2022. Esto significa que ya no es un nicho de mercado ni una moda pasajera. Además, los clientes de hoy exigen más y mejores servicios e información ESG de sus asesores financieros.

Entonces, ¿cómo pueden los asesores financieros abordar el tema de la inversión ESG con sus clientes? ¿Cómo pueden explicar qué es la inversión ESG, evaluar si es adecuada para sus clientes, abordar los conceptos erróneos comunes y crear estrategias de inversión ESG personalizadas? En este artículo, brindaremos algunos consejos e información sobre cómo tener conversaciones efectivas con sus clientes sobre la inversión ESG.

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Conclusiones clave

La inversión ESG, que prioriza las inversiones que promueven de manera positiva cuestiones ambientales, sociales o de gobierno corporativo, ha crecido hasta convertirse en un segmento sustancial de los activos de inversión.
Los clientes, especialmente los de 40 años o menos, a menudo mencionan la inversión ESG con sus asesores.
Aún así, muchos asesores financieros son reacios o no están seguros de cómo hablar sobre la inversión ESG con los clientes.
Aquí, brindamos algunos antecedentes y consejos para que los asesores financieros los incluyan en las discusiones sobre inversiones ESG cuando se reúnan con clientes.

Definición de inversión ESG para sus clientes

El primer paso es definir qué significa invertir en ESG y por qué es importante. Puede utilizar los siguientes puntos para presentar la inversión ESG a sus clientes.

La inversión ESG es una estrategia que considera factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo además de asuntos financieros al tomar decisiones de inversión. Su objetivo es invertir en empresas que tengan impactos positivos en la sociedad y el medio ambiente, evitando aquellas que tengan impactos negativos o supongan riesgos.

La inversión ESG puede beneficiar tanto a los inversores como a la sociedad. Para los inversores, la inversión ESG puede ayudarlos a alinear su dinero con sus valores, respaldar un cambio positivo en el mundo, diversificar su cartera, reducir el riesgo y mejorar los rendimientos. Para la sociedad, la inversión ESG puede alentar a las empresas a adoptar prácticas más sostenibles y responsables, que pueden mejorar su desempeño a largo plazo y contribuir a resolver los desafíos globales.

Factores ambientales incluyen cómo una empresa gestiona sus recursos naturales, reduce sus emisiones de gases de efecto invernadero, se adapta a cambio climático, minimiza sus residuos y contaminación, y promueve las energías renovables y limpias tecnologías
Factores sociales incluyen cómo una empresa trata a sus empleados, clientes, proveedores y comunidades. Esto puede implicar cuestiones como la diversidad y la inclusión, los derechos humanos, las normas laborales, la salud y la seguridad, la satisfacción del cliente y la responsabilidad social.
Factores de gobernanza incluyen cómo una empresa es dirigida por su directorio y administración. Esto puede involucrar temas como la compensación ejecutiva, la diversidad e independencia de la junta, los derechos de los accionistas, la ética comercial, la transparencia y la responsabilidad.

¿La inversión ESG es adecuada para todos?

El siguiente paso es evaluar si la inversión ESG es adecuada para sus clientes. La inversión ESG no es un enfoque único para todos y podría no ser apropiado para todos. Depende de los objetivos de inversión, los valores personales, las creencias y las prioridades de sus clientes. Algunos clientes pueden preocuparse más por ciertos temas ESG que otros, o tener puntos de vista diferentes sobre lo que constituye un impacto positivo o negativo. Por ejemplo, algunos clientes pueden preferir la energía renovable a los combustibles fósiles, mientras que otros pueden preferir la energía nuclear a ambos.

La inversión ESG requiere investigación específica y diligencia debida, y no todas las inversiones ESG son iguales. Hay diferentes formas de medir y comparar las métricas y el rendimiento ESG entre empresas e industrias. Actualmente, varias compañías financieras califican y clasifican a las empresas en función de su desempeño ESG, pero cada compañía calificadora tiene un enfoque diferente para calificar. Asegúrese de utilizar evaluaciones que se alineen con los objetivos de sus clientes.

Si sus clientes parecen interesados en inversiones ESG, también es importante discutir los pros y los contras.

La inversión ESG no es un sustituto de la planificación financiera holística. Es importante tener en cuenta la situación financiera general, las necesidades y los objetivos de sus clientes al diseñar una estrategia de inversión ESG. También debe revisar la cartera de sus clientes con regularidad y ajustarla según sea necesario para reflejar cualquier cambio en sus circunstancias o preferencias.

Discutiendo Beneficios

Estos son algunos factores positivos que debe tener en cuenta al analizar la inversión ESG con sus clientes:

Potencial de rentabilidad competitiva: La investigación sugiere que las inversiones ESG pueden funcionar tan bien o mejor que las inversiones tradicionales.
Mitigación de riesgos: Los factores ESG pueden ayudar a identificar y mitigar los riesgos potenciales asociados con la mala gobernanza o los problemas ambientales y sociales.
Perspectiva a largo plazo: La inversión ESG fomenta una perspectiva a largo plazo, centrándose en la sostenibilidad y la resiliencia de las empresas.
Diversificación: Las inversiones ESG pueden proporcionar una diversificación adicional dentro de la cartera existente de un cliente.

Discutiendo Inquietudes

Estas son algunas posibles preocupaciones o inconvenientes que debe tener en cuenta al analizar la inversión ESG con sus clientes:

Falta de informes y métricas estandarizados: Una de las principales preocupaciones en torno a la inversión ESG es la ausencia de estándares y métricas de informes universalmente aceptados. Esta falta de estandarización puede dificultar que los inversores comparen el desempeño ESG de las empresas y tomen decisiones informadas. La inversión ESG está sujeta a cambios regulatorios, ya que los gobiernos y las organizaciones internacionales trabajan para establecer requisitos de información y divulgación ESG más estandarizados. Los inversores y asesores financieros deben mantenerse informados sobre estos cambios para garantizar el cumplimiento y adaptar sus estrategias de inversión en consecuencia.
lavado verde: Algunas empresas pueden participar en "lavado verde, que se refiere a la práctica de exagerar sus esfuerzos ESG para parecer más ambiental o socialmente responsables de lo que realmente son. Esto puede inducir a error a los inversores y socavar la credibilidad de la inversión ESG. De hecho, informes recientes sobre empresas que adoptan públicamente ESG como una tapadera para el desempeño comercial o las prácticas financieras deficientes han alarmado a algunos inversores y analistas.
Universo de inversión limitado: Al descartar ciertas empresas o industrias en función de los criterios ESG, los inversores pueden reducir el grupo de inversiones potenciales. Esta limitación puede conducir a una cartera menos diversificada y riesgos de concentración potencialmente más altos.
Tarifas más altas: Los fondos y productos ESG a veces pueden tener tarifas de gestión más altas en comparación con los tradicionales productos de inversión, ya que requieren investigación y análisis adicionales para evaluar los criterios ESG de las empresas actuación.

Conceptos erróneos comunes de los clientes sobre la inversión ESG

Una vez que haya evaluado la idoneidad de sus clientes para la inversión ESG y discutido sus posibles ventajas y desventajas, es posible que desee abordar algunos conceptos erróneos comunes de los clientes sobre la inversión ESG. Puede usar los siguientes puntos para aclarar algunos mitos y hechos sobre la inversión ESG:

Mito: la inversión ESG es solo para generaciones más jóvenes o activistas ambientales.

Hecho: La inversión ESG es para todos los que se preocupan por el impacto de su dinero en el mundo. Si bien las generaciones más jóvenes, como la generación del milenio, pueden estar más interesadas o conscientes de los problemas de ESG que otros grupos demográficos, no son los únicos que valoran la inversión en ESG.

Mito: la inversión ESG es solo para inversores adinerados o institucionales.

Hecho: La inversión ESG es cada vez más accesible y asequible para todo tipo de inversores. Gracias a la creciente disponibilidad y variedad de productos ESG, como fondos mutuos, fondos cotizados (ETF), fondos mutuos y roboadvisors. Los inversores de hoy pueden elegir entre una amplia gama de opciones que se adaptan a su presupuesto y preferencias.

Mito: la inversión ESG es solo para ciertos sectores o industrias.

Hecho: La inversión ESG es aplicable y relevante para todos los sectores e industrias. Si bien algunos sectores o industrias pueden tener más exposición o influencia en ciertos temas de ESG que otros, ningún sector o industria es inmune a los riesgos u oportunidades de ESG. Por ejemplo, aunque el sector de la energía a menudo se asocia con un alto impacto ambiental, también tiene el potencial de contribuir a la transición hacia una economía baja en carbono invirtiendo en el desarrollo de energías renovables y limpias tecnologías

Cómo crear una estrategia de inversión ESG personalizada

La creación de una estrategia de inversión ESG personalizada implica varios pasos que pueden ayudarlo a alinear su cartera con sus valores y objetivos. Aquí hay algunos consejos sobre cómo hacerlo:

Defina sus preferencias y prioridades ESG: El primer paso es identificar qué cuestiones ASG son más importantes para usted y por qué. Puede usar varias fuentes y herramientas para ayudarlo a evaluar sus preferencias y prioridades ESG, como encuestas en línea, cuestionarios, cuestionarios o marcos. Por ejemplo, puede utilizar el 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU (ODS) como punto de referencia para seleccionar los temas sociales y ambientales que desea apoyar con sus inversiones.
Evalúe su tolerancia al riesgo y sus expectativas de rentabilidad: El segundo paso es determinar cuánto riesgo está dispuesto a asumir y qué tipo de rentabilidad busca con sus inversiones ESG. También debe considerar su horizonte temporal, las necesidades de liquidez y las implicaciones fiscales. Puede usar varias fuentes y herramientas para ayudarlo a evaluar su tolerancia al riesgo y sus expectativas de rendimiento, como calculadoras, simuladores o planificadores en línea.
Elija su enfoque y productos ESG: El tercer paso es elegir cómo desea incorporar los factores ESG en su cartera y en qué tipo de productos desea invertir. Puede usar varias fuentes y herramientas para ayudarlo a elegir su enfoque y productos ESG, como bases de datos, plataformas o asesores en línea. Por ejemplo, puede utilizar el Calificación de sostenibilidad de Morningstar para evaluar el desempeño ESG y el impacto de diferentes fondos o ETFs. Algunos de los enfoques ESG comunes incluyen:
Cribado negativo: excluyendo empresas o sectores que no cumplan con ciertos criterios o estándares ESG, como el tabaco, las armas o los combustibles fósiles.
Cribado positivo: selección proactiva de empresas o sectores que obtienen una puntuación alta en los criterios o estándares ESG, como las energías renovables, la sanidad o la educación.
Inversión de impacto: invertir en empresas o proyectos que tienen como objetivo generar impactos sociales o ambientales positivos junto con rendimientos financieros, como agua limpia, vivienda asequible o microfinanzas.
Participación activa: muchos fondos y firmas de inversión se involucran directamente con las empresas en temas ESG a través de votaciones, diálogos o resoluciones de los accionistas, para influir en sus comportamientos y prácticas.
Supervise y revise su cartera ESG: El cuarto paso es monitorear y revisar su cartera ESG regularmente y ajustarla según sea necesario para reflejar cualquier cambio en sus preferencias, objetivos, tolerancia al riesgo o condiciones del mercado. Puede usar varias fuentes y herramientas para ayudarlo a monitorear y revisar su cartera de ESG, como paneles, informes o alertas en línea.

¿Qué preguntas debo hacer a los clientes sobre ESG?

Para ayudar a los clientes a determinar si la inversión ESG se alinea con sus objetivos, haga las siguientes preguntas:

¿Cuáles son sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo?
¿Cuáles son sus valores y creencias personales que influyen en sus preferencias de inversión?
¿Qué temas ESG son más importantes para usted? ¿Cuál de las E, S y G prioriza más?
¿Está dispuesto a aceptar un posible bajo rendimiento a corto plazo a cambio de beneficios ESG a largo plazo?
¿Prefiere un enfoque de selección negativo o una inversión proactiva en empresas con un sólido desempeño ESG?

La historia y el futuro de la inversión ESG

El concepto central de la inversión ESG ha existido durante siglos, desde los códigos religiosos que prohibían las inversiones en mano de obra esclava en el siglo XIX. Avance rápido hasta las décadas de 1960 y 1970, las desinversiones de empresas de defensa en protesta por la guerra de Vietnam y de Sudáfrica se defendieron por primera vez para protestar contra el sistema de apartheid del país. Estos fueron algunos de los primeros ejemplos del uso de criterios sociales para ejercer presión sobre las empresas y los gobiernos para que cambien sus políticas y prácticas.

El término ESG se acuñó oficialmente en 2005, a raíz de un informe de las Naciones Unidas titulado “A quién le importa, gana”, que argumentaba que la incorporación de factores ESG en el análisis financiero y la toma de decisiones conduciría a mercados más sostenibles y mejores resultados para sociedades El informe también lanzó la Principios de la ONU para la Inversión Responsable (PRI), un marco voluntario para que los inversores integren factores ESG en sus procesos de inversión.

Desde entonces, la inversión ESG ha crecido exponencialmente tanto en términos de interés de los inversores como de activos gestionados. Según varias fuentes, la cantidad de activos bajo administración (AUM) en inversiones ESG ha alcanzado billones de dólares en los últimos años. Por ejemplo, el informe Asset and Wealth Management Revolution 2022 de PwC predice que se espera que AUM relacionados con ESG para llegar a $ 18,4 billones en 2021 y crecer a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 12,9% a $ 33,9 billones para 2026. Y, según Bloomberg Intelligence, los AUM relacionados con ESG podrían superar los 41 billones de dólares para finales de 2022, impulsados por fuertes entradas, cambios regulatorios favorables y la demanda de los inversores.

A medida que miramos hacia el futuro, se espera que la inversión ESG continúe cobrando impulso y desempeñe un papel cada vez más destacado en el panorama de inversión global. Es probable que varios factores contribuyan a este crecimiento sostenido, como una mayor conciencia sobre el cambio climático y otros problemas ambientales, mayor demanda de transparencia y responsabilidad corporativa, y la creciente influencia de las generaciones más jóvenes que dan prioridad a la sostenibilidad practicas Los avances tecnológicos y el acceso mejorado a los datos relacionados con ESG mejorarán aún más la capacidad de los inversores para evaluar el desempeño de ESG de las empresas con mayor precisión. En consecuencia, podemos ver el desarrollo de productos y estrategias de inversión ESG más sofisticados, así como una mayor integración de los factores ESG en la toma de decisiones de inversión convencional. Como resultado, los asesores financieros deben mantenerse bien informados sobre las últimas tendencias y desarrollos de ESG para ayudar a sus clientes a navegar este panorama de inversión en rápida evolución.

¿Es la inversión ESG un nicho de mercado?

No, la inversión ESG ha crecido significativamente en las últimas décadas, con fondos ESG que alcanzan los $34 billones para 2026, según Price Waterhouse Cooper, lo que representa más de una quinta parte del total activos administrados.

¿La inversión ESG es solo una moda pasajera?

No, la inversión ESG llegó para quedarse y probablemente se generalice en el futuro. Los impulsores de la inversión ESG no son temporales ni superficiales, sino que reflejan cambios profundos y duraderos en la sociedad, los mercados y las regulaciones. A medida que el mundo enfrenta desafíos sin precedentes, como el cambio climático, la desigualdad social y los escándalos de gobierno corporativo, la inversión ESG ofrece una forma para que los inversores alineen su dinero con sus valores, apoyen un cambio positivo en el mundo y logren logros financieros a largo plazo. éxito.

¿Las inversiones ESG ofrecen rendimientos inferiores?

La inversión ESG no significa necesariamente comprometer los rendimientos de los valores. Numerosos estudios han demostrado que no existe una compensación entre el desempeño ESG y el desempeño financiero. De hecho, algunos estudios han encontrado que las inversiones ESG tienden a superar las inversiones convencionales a largo plazo, ya que tienden a tener menor volatilidad, mayor calidad y mayor resiliencia.

La línea de fondo

La inversión ESG, que se centra en factores medioambientales, sociales y de gobernanza, se está convirtiendo en una tendencia importante en el mundo de las inversiones, captando la atención de muchos inversores. A medida que crece la tendencia, los clientes buscan cada vez más información y servicios ESG de sus asesores financieros. Este artículo proporciona consejos para los asesores financieros sobre cómo discutir de manera efectiva la inversión ESG con sus clientes, aclarar qué es, evaluar su idoneidad y desacreditar conceptos erróneos comunes. También ofrece información sobre el desarrollo de estrategias de inversión ESG personalizadas. A pesar de su creciente popularidad, es importante tener en cuenta que la inversión ESG no es para todos, y no está exento de desafíos, incluido el posible lavado verde y la falta de informes estándar métrica. El artículo subraya que la inversión ESG no es solo una tendencia pasajera; en cambio, refleja profundos cambios sociales, de mercado y regulatorios. Como tal, los asesores financieros deben mantenerse informados sobre las últimas tendencias y desarrollos en la inversión ESG para guiar de manera efectiva a sus clientes en este panorama de inversión en rápida evolución.