¿Cómo será una moneda digital del banco central de EE. UU.?

Los Estados Unidos. moneda digital del banco central (CBDC) será la forma digital o electrónica del dólar estadounidense emitido por el Reserva Federal. Esta forma de digital dinero de Fíat será similar a CRIPTOMONEDAS, pero la diferencia fundamental será que una CBDC estará respaldada y regulada por la Reserva Federal y actuará como un moneda de curso legal.

Con una futura CBDC de EE. UU., el público podría usar otra forma de dinero del banco central además del efectivo físico y los saldos digitales en cuentas bancarias individuales o corporativas. Estados Unidos no tiene actualmente una CBDC, pero con esta opción en discusión, es importante comprender lo que será una CBDC de EE. UU., los beneficios y riesgos asociados, y los pasos actuales hacia implementación.

¿Qué es una moneda digital del banco central de EE. UU. (CBDC)?

Las formas de dinero son evolucionando continuamente, como lo han hecho desde los días en que la gente aceptaba conchas marinas como pago y existía un patrón oro hasta la llegada de la moneda fiduciaria. Las monedas digitales son otra metamorfosis del dinero.

La moneda fiduciaria es una moneda emitida por el gobierno que no está respaldada por un producto físico, como el oro o la plata, sino por el gobierno que la emitió. Este tipo de dinero es el medio dominante para realizar transacciones en la mayoría de los países. La gente lo usa para facilitar el intercambio de bienes y servicios en una economía. El Banco Central emite moneda fiduciaria para uso de la nación; en los EE. UU., la Reserva Federal desempeña este papel.

Una CBDC de EE. UU. servirá como complemento de los saldos de las cuentas de reserva del banco central existentes y la moneda fiduciaria ampliamente utilizada. moneda, pero, como beneficio adicional, debe proporcionar un medio para ejecutar transacciones transfronterizas instantáneas y sin problemas. actas.

Comprender una CBDC de EE. UU.

el sept. 16, 2022, la Casa Blanca lanzó un marco esbozar la regulación de recursos digitales para explorar el dólar digital. Incluso la Reserva Federal reconoce la innovación tecnológica de los activos digitales como una forma de dinero. A pesar de comprender el potencial, la Reserva Federal advierte que existen riesgos que podrían dejar a los clientes vulnerables al robo y al fraude. Una CBDC de EE. UU. presentaría pros y contras similares.

Antes de lanzar una CBDC de EE. UU., la Fed debe estar convencida de que es una activo digital seguro accesible al público, que no tiene riesgos crediticios ni de liquidez, y que está protegida por privacidad, intermediada, transferible y con verificación de identidad. Más específicamente:

• La protección de la privacidad implica salvaguardar los derechos de privacidad de los consumidores, así como impedir la actividad delictiva.
• Intermediado significa que la Reserva Federal permitirá la gestión y el pago de CBDC a través de billeteras digitales y cuentas ofrecidas en el sector privado, incluidos bancos comerciales y no bancarios.
• Transferible significa que los clientes estadounidenses pueden acceder a la CBDC independientemente de los intermediarios que utilicen, lo que hace que el pago sea más eficiente.
• La identidad verificada tiene como objetivo prevenir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo mediante la verificación de quien adopta la CBDC.

Los objetivos de la Reserva Federal para una CBDC tienen en cuenta a los hogares, las empresas, los empresarios y los consumidores al ofrecer más usos y eficiencia que la moneda fiduciaria u otras opciones monetarias complementarias.

Requisitos para una CBDC de EE. UU.

Antes de que EE. UU. emita una moneda digital al público, se deben cumplir requisitos específicos. Algunos de estos, desarrollados a través de años de estudio intensivo por parte de los formuladores de políticas y el personal de la Reserva Federal, incluyen:

• Una CBDC de los EE. UU. debe brindar beneficios a los hogares, las empresas y la economía en general de los EE. UU. que excedan sus costos y riesgos.
• Debe generar estos beneficios de manera más efectiva que el dinero fiduciario o físico alternativo.
• La CBDC de EE. UU. debe complementar, en lugar de reemplazar, las formas actuales de dinero y los métodos para proporcionar servicios financieros.
• Debe proteger la privacidad del consumidor y prevenir la actividad delictiva.
• Debe recibir el apoyo de las partes interesadas críticas.

Ventajas y desventajas de una CBDC de EE. UU.

La Reserva Federal ha identificado las ventajas y desventajas de tener una CBDC en circulación. Los siguientes son algunos de los principales beneficios y riesgos:

ventajas

Una CBDC de EE. UU. debe satisfacer de manera segura las necesidades futuras de servicios de pago y estar libre de riesgo crediticio y de liquidez para el público.

1. La moneda debería mejorar los pagos transfronterizos y utilizar la tecnología subyacente en un canal de distribución simplificado para los pagos, así como la interoperabilidad entre diferentes jurisdicciones.
2. Debería respaldar el papel internacional del dólar y beneficiar al público y al gobierno al contribuir a reducir los costos de transacción y de endeudamiento.
3. Debería ser financieramente inclusivo, ayudando potencialmente a reducir los costos de transacción y ayudando a los hogares de bajos ingresos.
4. Debería dar acceso público a fondos seguros del banco central aumentando las opciones de pago disponibles.

Desventajas

Sin embargo, una CBDC de EE. UU. podría afectar la estructura financiera actual de EE. UU. y alterar los deberes y responsabilidades del sector privado y el banco central.

1. La seguridad y estabilidad del sistema financiero podría verse comprometida durante el proceso de conversión de otra forma de dinero a una CBDC, lo que podría desencadenar corre contra las instituciones financieras.
2. La efectividad de la implementación de la política monetaria de la nación podría verse disminuida y distorsionar la oferta de reservas en el sistema bancario sin control sobre Tasas de interés.
3. Los problemas de privacidad y protección de datos y los delitos financieros podrían amenazar los derechos de privacidad de los consumidores y provocar la pérdida de activos.
4. La resiliencia operativa y la ciberseguridad podrían plantear un problema, ya que una CBDC es propensa a las mismas amenazas que los servicios de pago existentes.

Orden ejecutiva sobre una CBDC de EE. UU.

La casa Blanca Oficina de Política Científica y Tecnológica (OSTP) y el presidente Biden han trabajado juntos en el lanzamiento de una CBDC de EE. UU. El interés del presidente fue explícito cuando compartió la importancia de usar la tecnología “para hacer avanzar las democracias para levantar a las personas, no para reprimirlas”.

En marzo de 2022, Biden dirigió la OSTP en asociación con otras instituciones para analizar y encontrar una respuesta viable a la cuestión de los activos digitales y una CBDC de EE. UU. La Casa Blanca puso urgencia en creando un dolar digital, esbozando planes para guiar su creación.

El marco tomó seis meses y los esfuerzos de colaboración de varias agencias federales. Contenía tres aspectos centrales:

• Objetivos de política
• Opciones de diseño técnico y financiero interconectadas
• Una agenda de investigación y desarrollo (I+D)

Marco de moneda digital de EE. UU.

Los objetivos de política para un sistema de CBDC de EE. UU. requieren que la CBDC amplíe el acceso equitativo al sistema financiero, preserve el papel del efectivo físico y recopile solo los datos estrictamente necesarios. El marco también hizo hincapié en garantizar que la CBDC de EE. UU. fomente un entorno más verde y brinde una excelente experiencia al cliente. Estos objetivos de política formaron la base para las opciones de diseño técnico de la moneda.

El marco también señaló la necesidad de expertos técnicos con un buen conocimiento del dinero y los sistemas de pago para supervisar la tecnología involucrada en la construcción de la CBDC de EE. UU. Finalmente, el plan de I + D de activos digitales del marco se ocupa de cómo la tecnología de criptografía puede ayudar a desarrollar un CBDC que coincida con la misión de la Reserva Federal.

Monedas digitales de bancos centrales de todo el mundo

Once países han concluido sus estudios de riesgos y beneficios sobre los efectos de una CBDC en sus economías y han implementado una como complemento a sus sistemas monetarios existentes. Los 11, en su mayoría pequeños países insulares, son las Bahamas, Antigua y Barbuda, Anguila, St. Kitts y Nevis, Montserrat, Dominica, Santa Lucía, San Vicente y las Granadinas, Granada, Jamaica y Nigeria.

A partir de diciembre de 2022, todas las economías del G7 pasaron a la etapa de desarrollo de una CBDC. Canadá, Francia, China, India y Corea del Sur se encuentran entre los muchos países que estudian o prueban una CBDC. El nivel de interés ha crecido rápidamente: en mayo de 2020, solo 35 países desarrollaron interés en la posibilidad de tener una CBDC.

Diferencias entre la CBDC de EE. UU. y las criptomonedas

Es fácil confundir una CBDC y una criptomoneda, pero no son lo mismo. Una CBDC de EE. UU. estará centralizada y bajo el control de la Reserva Federal, el banco central de EE. UU. Por otro lado, la criptomoneda está descentralizada, sin ningún órgano de gobierno, lo que brinda a los usuarios más control. Además, las criptomonedas se ejecutan en tecnología de contabilidad distribuida, lo que significa que múltiples dispositivos en todo el mundo, no un centro central, verifican constantemente la precisión de la transacción.

La línea de fondo

Las CBDC son formas digitales de dinero del banco central que están ampliamente disponibles para el público en general. Ayuda a incluir a la población sin banca en el sistema financiero. El amplio uso de las CBDC ha llevado a más de 100 países a explorar la posibilidad de incorporarlas a sus sistemas financieros. Lo reciente del gobierno de los EE. UU. es un salto significativo hacia la nueva tecnología.