Oferta de alojamiento y desayuno: definición, cómo funciona y ejemplo
¿Qué es una oferta de alojamiento y desayuno?
Un acuerdo de alojamiento y desayuno era una práctica en el Reino Unido por la cual un seguridad titular lo vendió al final del día y lo volvió a comprar un día después. Su propósito era crear un evento de enajenación y una pérdida que beneficiaría al tenedor con respecto a las ganancias de capital.
Esta práctica desapareció cuando se aprobó la legislación en 1998 que imposibilitó hacer un arreglo para vender un valor y volver a comprarlo menos de 30 días después para reclamar una pérdida por un impuesto a las ganancias de capital exención.
Esta práctica también se denomina "bed and breakfasting" o "bed and breakfasting con acciones".
Conclusiones clave
- Bed and breakfast con acciones fue una estrategia de inversión en el Reino Unido donde un inversor vendió un valor al final del día y lo recompró al día siguiente.
- El acuerdo de alojamiento y desayuno permitió a los inversores reclamar una pérdida como exención del impuesto sobre las ganancias de capital mientras aún poseían el activo.
- La regla de los 30 días de 1998 prohibió la práctica tradicional de "alojamiento y desayuno", lo que obligó a los inversores a esperar 30 días antes de volver a comprar el activo para reclamar una exención del impuesto sobre las ganancias de capital.
- Existen varias estrategias que permiten a los inversores reemplazar el acuerdo de alojamiento y desayuno sin violar la regla de los 30 días.
Cómo funciona una oferta de alojamiento y desayuno
Los comerciantes realizan acuerdos de alojamiento y desayuno para mantener una cartera de inversiones mientras minimiza Reino Unido impuestos sobre ganancias de capital. Los comerciantes solían cerrar posiciones al final del año y reabrirlas inmediatamente el primer día del nuevo año fiscal para aprovechar la exención fiscal anual. Debido a que esta práctica buscaba intencionalmente reducir o eludir los impuestos a las ganancias de capital, las autoridades fiscales aprobaron una regla que impide a los inversores organizar acuerdos de alojamiento y desayuno.
Debido a esta regla, el "alojamiento y desayuno" tradicional ya no es posible. Ahora debe esperar 30 días para volver a comprar un activo y reclamar una exclusión del impuesto sobre las ganancias de capital. Sin embargo, esto no siempre atrae a aquellos que desean permanecer en el mercado porque significa que el activo debe ser "dispuesto" por completo, sin que el propietario anterior tenga ningún derecho sobre él.
Para que una transacción se considere una oferta de alojamiento y desayuno, el activo adquirido debe ser del mismo clase, adquiridos por la misma persona en la misma capacidad, y ser adquiridos dentro de los 30 días de la enajenación (el venta).
Alternativas a las ofertas de alojamiento y desayuno
Hay una forma de vender un activo y volver a comprarlo más tarde manteniendo una posición en el mercado utilizando un contrato por diferencias (CFD). Un contrato por diferencias le permite negociar el movimiento del precio del activo sin tenerlo. Puede usar esto en índices bursátiles, los fondos negociados en bolsa (ETF) y futuros de materias primas.
Con una estrategia de CFD, puede vender su activo y esperar los 30 días obligatorios antes de volver a comprarlo. Luego, compra un CFD para el activo de un corredor de CFD. Después de 30 días, usted cierra su posición de CFD, recompra la inversión y reclama una exención de impuestos sobre ganancias de capital si se justifica. Esta estrategia le permite permanecer en el mercado y participar en el movimiento del precio de las acciones sin infringir la regla de los 30 días.
Otra alternativa es utilizar la estrategia de cama y cónyuge, en la que usted vende el activo y su cónyuge o pareja lo compra de inmediato. Luego, te lo transfieren y puedes reclamar la exención de impuestos si hubo una pérdida.
Por último, si tiene una cuenta de ahorro individual (ISA), puede utilizar la estrategia cama e ISA para vender su activo y comprarlo con su cuenta de retiro.
Los CFD son una estrategia avanzada que puede llevar a los inversores a grandes pérdidas en mercados volátiles, y la industria en sí no está muy regulada; Debido a esto, el comercio de CFD no está permitido en los Estados Unidos.
Ejemplo de una oferta de alojamiento y desayuno
Supongamos que compró 10.000 acciones del Grupo XYZ hace seis meses a 3,50 £ y el precio de las acciones del Grupo XYZ es actualmente de 3,00 £. Se pone en contacto con su corredor de bolsa habitual y vende las acciones a £ 3,00, por lo que actualización de una pérdida de £ 5,000 (ignorando las comisiones de los corredores en este ejemplo).
En el pasado, es posible que haya vendido las acciones y haya reclamado la pérdida como parte de su monto de exención anual. Al día siguiente, el precio de las acciones subió a £ 3,05, por lo que podría justificar su recompra. En este caso, la pérdida de 5.000 libras esterlinas reduce la base imponible de sus ingresos de ganancias de capital, y compró las acciones nuevamente a 0,45 libras esterlinas por acción menos que hace seis meses.
Los reguladores ahora considerarían esto como un trato de alojamiento y desayuno: aún podría recomprar las acciones, pero debido a que no esperó 30 días para hacerlo, no puede reclamar la exclusión de impuestos sobre la pérdida.
¿Qué es la regla de los 30 días para las acciones?
La regla de los 30 días para las acciones impide que los inversores vendan una acción y la recompren al día siguiente para darse cuenta de una pérdida y aprovechar las leyes de exención de impuestos sobre las ganancias de capital. La regla requiere una ventana de 30 días entre la compra y la venta de una acción para reclamar la exención.
¿Cómo comparto mi cama e ISA?
Una cama e ISA es donde vende una inversión y la vuelve a comprar con los fondos de su ISA.
¿Cómo funciona Cama y cónyuge?
En la estrategia de cama y cónyuge, usted vende un activo a cambio de una pérdida para obtener una exención de ganancia de capital y hacer que su cónyuge o pareja lo recompre y se lo transfiera.
La línea de fondo
Originalmente, el "acuerdo de alojamiento y desayuno" se usaba para referirse a la venta de un activo un día y su recompra al siguiente para aprovechar las exenciones del impuesto a las ganancias de capital. Ahora se refiere a vender un activo y volver a comprarlo dentro de los 30 días para aprovechar las exenciones fiscales.
Los inversores en el Reino Unido deben esperar 30 días antes de recomprar un activo para reclamar exenciones de impuestos sobre ganancias de capital para evitar la "regla de alojamiento y desayuno".
