Definición de índice fundamentalmente ponderado

¿Qué es un índice ponderado fundamentalmente?

Un índice ponderado fundamentalmente es un tipo de índice de acciones en el que los componentes se eligen en función de criterios fundamentales en contraposición a la capitalización de mercado. Los índices ponderados fundamentalmente pueden basar su construcción en una variedad de métricas fundamentales, como ingresos, tasas de dividendo, ganancias, o valor en libros. Los índices ponderados fundamentalmente proporcionan un punto de referencia para los fondos administrados pasivamente que se ofrecen a los inversores que buscan exposición a acciones en función de características fundamentales.

Cómo funcionan los índices ponderados fundamentalmente

Índices ponderados fundamentalmente creció a partir del interés de los inversores en la gestión pasiva. Se hicieron más frecuentes en 2004 después de que Research Affiliates introdujera una investigación sobre ellos. El interés en los índices ponderados fundamentalmente ha seguido aumentando a medida que más compañías de fondos han creado índices personalizados que representan aspectos de inversión específicos del mercado de inversión.

Los índices ponderados fundamentalmente administrados pasivamente son parte de una nueva ola de ofertas de fondos de seguimiento. Personalizado fondos del rastreador son fondos indexados administrados pasivamente que van más allá de las ofertas de índices convencionales, que buscan replicar índices personalizados construidos en base a una amplia gama de características.

Los índices ponderados fundamentalmente son algunos de los índices personalizados más destacados utilizados por gestionado pasivamente fondos del rastreador. Las compañías de fondos a menudo crearán su propio índice fundamental personalizado para construir una cartera replicada a su alrededor para su emisión al público como un fondo estructurado. Mediante el uso de índices personalizados ponderados fundamentalmente, las empresas de inversión pueden reducir significativamente los costos y mejorar la eficacia a través de menores gastos de transacción y reequilibrio anual.

Los defensores de estos índices afirman que pueden ofrecer un rendimiento potencial más alto basado en medidas fundamentales agregadas del mercado frente a la capitalización del mercado. En toda la industria, se pueden construir utilizando una amplia gama de factores fundamentales que históricamente han demostrado ser métricas exitosas en la identificación de inversiones de alto rendimiento a lo largo del tiempo. Normalmente, los inversores que tienden a preferir índices ponderados fundamentalmente son inversores más ávidos que buscan esta estrategia ponderada.

Ejemplo de un índice ponderado fundamentalmente: FTSE RAFI

La Bolsa de Valores del Financial Times (FTSE), en asociación con Research Affiliates, tiene muchos índices ponderados fundamentalmente. Los índices se ponderan utilizando factores fundamentales como el total de dividendos en efectivo, el flujo de caja libre, las ventas totales y el valor contable del capital.

El ETF Invesco FTSE RAFI U.S. 1000 es un fondo gestionado según un índice FTSE RAFI. El Fondo busca replicar las tenencias y el desempeño de la Índice FTSE RAFI US 1000.

Ofrendas de fondos personalizados de Wisdom Tree

Wisdom Tree es un proveedor de fondos que ha tomado la iniciativa en la oferta de índices patentados fundamentalmente ponderados. Los ETF de acciones de calidad nacional de la empresa ofrecen a los inversores tres carteras de índices ponderadas fundamentalmente gestionadas de forma pasiva, incluida WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree U.S. Small-Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) y WisdomTree U.S. Quality Shareholder Yield Fund (QSY).