Principales acciones de energía solar para el cuarto trimestre de 2023

Las acciones de energía solar brillaron igualmente en los últimos 12 meses a pesar de un cambio continuo hacia la energía renovable y los lucrativos incentivos gubernamentales para instalar infraestructura solar. Entre los desafíos que enfrenta la energía solar se encuentran las perturbaciones en las cadenas de suministro, el aumento de las tasas de interés y la incertidumbre política. El fondo cotizado en bolsa (ETF) más grande del sector por activos bajo gestión, el ETF Invesco Solar (BRONCEARSE), ha perdido un 43% durante el año pasado. En comparación, el índice Russell 1000 de gran capitalización ha ganado casi un 15%.

A continuación, revisamos las tres principales acciones de energía solar con el mejor valor, el crecimiento más rápido y el mayor impulso. Todas las cifras corresponden a noviembre. 24, 2023.

Acciones solares de mejor valor

Las acciones de energía solar a continuación tienen el seguimiento más bajo de 12 meses.

relación precio-beneficio (P/E). Mide el precio de las acciones de una empresa en relación con sus ganancias por acción (EPS), lo que proporciona una métrica de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de ganancias generadas. Al comparar las relaciones P/E dentro del sector solar y con puntos de referencia más amplios del mercado, los inversores pueden medir el atractivo relativo de las acciones solares para invertir.

Acciones solares de mejor valor
Precio ($)	Capitalización de mercado (capitalización de mercado) ($B)	Relación P/E de 12 meses
Daqo Nueva Energía Corp. (DQ)	25.97	2.0	3.0
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	3.6
Canadian Solar Inc. (CSIQ)	20.88	1.4	4.2

^{Fuente: TradingView}

• Daqo Nueva Energía Corp.: Esta empresa con sede en China fabrica polisilicio ultrapuro para células, módulos, lingotes y obleas solares.
• JinkoSolar Holding Co.: Esta empresa produce productos fotovoltaicos, incluidos módulos solares, obleas de silicio, células solares, materiales de silicio recuperados y lingotes de silicio. Los clientes clave de JinkoSolar incluyen desarrolladores solares; empresas de ingeniería, adquisiciones y construcción; y clientes residenciales.
• Canadian Solar Inc.: Esta empresa se especializa en tecnología fotovoltaica y desarrollo de proyectos. Entre sus clientes se incluyen empresas de servicios públicos, empresas comerciales e industriales y usuarios residenciales. La empresa desarrolla, fabrica y vende lingotes, obleas, células, módulos y otros productos de baterías y energía solar. El informe de ganancias del tercer trimestre de la compañía reveló una caída del 39% en los ingresos netos con respecto al año anterior debido a que enfrentó condiciones desafiantes del mercado.

Acciones solares de más rápido crecimiento

La siguiente tabla presenta las tres principales acciones de energía solar utilizando un modelo de crecimiento que califica a las empresas según una ponderación 50/50 de sus resultados trimestrales más recientes. año tras año (YOY) crecimiento de los ingresos y crecimiento interanual de EPS del trimestre más reciente como porcentajes. El empleo de ambas métricas indica mejor la posición financiera general y las perspectivas de crecimiento de una empresa.

Acciones solares de más rápido crecimiento
Precio ($)	Capitalización de mercado ($B)	Crecimiento de EPS (%)	Crecimiento de ingresos (%)
Tecnologías SolarEdge Inc. (SEDG)	78.08	4.4	80	28
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	123	54
Shoals Technologies Group Inc. (SHLS)	14.13	2.4	N / A	48

^{Fuente: TradingView}

• Tecnologías SolarEdge Inc.:La empresa fabrica y vende lingotes, obleas, células, módulos y otros productos de almacenamiento de baterías y energía solar a nivel mundial. Sus productos están dirigidos a los mercados residencial, comercial y de servicios públicos.
• JinkoSolar Holding Co.: Consulte la descripción de la empresa arriba.
• Shoals Technologies Group Inc.: La empresa proporciona balance eléctrico de sistemas o productos eBoS para proyectos de energía solar. Fabrica componentes como cajas combinadoras, mazos de cables y cajas de conexiones. Shoals informó ganancias del tercer trimestre que indicaron que los ingresos totales crecieron un 48% año tras año. La producción de energía, dijo, ha aumentado en varias instalaciones, sobre todo en su planta de Tennessee.

Acciones solares con mayor impulso

Las acciones de energía solar que aparecen a continuación han generado el mayor rendimiento total durante el año pasado. Típicamente, inversores de impulso argumentan que las acciones que superan a sus pares del sector deberían seguir ofreciendo rendimientos superiores, ya que es poco probable que tales cambios sean pasajero.

Acciones solares con mayor impulso
Precio ($)	Capitalización de mercado ($B)	Rentabilidad total de los últimos 12 meses (%)
Primera Solar Inc. (FSLR)	154.38	16	-9
JinkoSolar Holding Co. (JKS)	34.11	1.8	-28
Tecnologías de matriz Inc. (ARRY)	15.07	2.3	-34
Índice Russell 1000	N / A	N / A	15
ETF de Invesco Solar (TAN)	N / A	N / A	-43

^{Fuente: TradingView}

• Primera Solar Inc.: La empresa fabrica y vende módulos solares de telururo de cadmio que convierten la luz solar en electricidad. Los clientes clave de First Solar incluyen desarrolladores y operadores de sistemas, empresas de servicios públicos, productores de energía independientes y empresas comerciales e industriales.
• JinkoSolar Holding Co.: Consulte la descripción de la empresa arriba.
• Tecnologías de matriz Inc.: La empresa produce sistemas de seguimiento solar para proyectos a escala de servicios públicos, incluidos productos que intentan optimizar la orientación de los paneles solares, mejorando la producción de energía. El informe de ganancias del tercer trimestre de la compañía dijo que sus ingresos totales y sus ingresos netos cayeron un 32% y un 43%, respectivamente, respecto al año pasado. Inmediatamente después de esta noticia, anunció un nuevo director financiero el 1 de noviembre. 13, 2023.

Desafíos en la industria solar

A pesar de la demanda sostenida de módulos fotovoltaicos, últimamente nubes de tormenta han ensombrecido a la industria solar. El ETF de Invesco Solar, un indicador clave del desempeño del sector, ha perdido el 43% de su valor, marcando una tendencia bajista que comenzó en agosto de 2022. Esta disminución refleja numerosos y complejos factores en este sector de las energías renovables:

• Precios a la baja: El sector ha estado lidiando con la caída de los precios debido al exceso de oferta, lo que ha llevado a márgenes de ganancias más ajustados y preocupaciones sobre el exceso de capacidad de la industria.
  
• Tasas de interés: Como en el resto de la economía, el aumento de las tasas de interés, que por ahora se han estabilizado, ha influido, encareciendo la financiación y afectando la confianza de los inversores.
• Menores costos de polisilicio: Los costes de material más bajos suelen ser una bendición para los fabricantes, ya que reducen un gasto importante. El polisilicio es la principal materia prima utilizada para producir paneles solares, y sus precios al contado a nivel mundial cayeron aproximadamente un 70% a principios de este año, alcanzando los 8 dólares por kilogramo por primera vez en tres años. Esto provocó que los precios mundiales de los módulos alcanzaran su punto más bajo histórico de 0,17 dólares por vatio producido debido al exceso de oferta, la competencia, disminución de los precios de las materias primas (plata, aluminio, etc.) y una caída en el valor del yuan chino frente al dólar. Sin embargo, esto no fue necesariamente bueno para las acciones de energía solar, ya que muchas empresas de energía solar tenían una buena cantidad de polisilicio en inventario, que perdió gran parte de su valor.
• Efectos regulatorios: Las limitaciones a las importaciones de módulos estadounidenses han añadido otra capa de complejidad, limitando la disponibilidad de componentes esenciales para las instalaciones solares. Otros cambios políticos recientes han tenido un impacto significativo. Por ejemplo, la nueva política de medición neta de California redujo los incentivos financieros para los usuarios de energía solar y aumentó los costos para los propietarios de paneles solares.
• Cambios de capital: Además, ha habido un cambio notable en el enfoque de la inversión, ya que el capital se aleja de la energía solar hacia sectores de tendencia como la inteligencia artificial.
• Problemas de la cadena de suministro: Estos problemas tardaron más en resolverse que otras industrias, lo que ejerció una presión a la baja sobre las acciones de energía solar.
  

Ventajas de invertir en acciones solares

Crecientes inversiones en energías renovables: Miles de millones en inversiones del gobierno federal de EE. UU. tienen como objetivo hacer que el uso de la energía solar sea más universal para las necesidades energéticas. En 2018, se destinó otro dólar a fuentes de energía renovables por cada dólar invertido en la producción de combustibles fósiles. A partir de 2023, esa proporción será ahora de un dólar en combustibles fósiles por cada 1,70 dólares gastados en energía limpia. Esto reduce los costes más importantes de los productores de energía, es decir, los de la infraestructura que lo hace posible. La energía solar, por supuesto, no tiene coste alguno, por lo que esto debería significar una reducción de costes para las empresas productoras de energía solar. A medida que esos gastos disminuyen, el costo de la energía solar debería volverse más competitivo con otras fuentes de energía, reduciendo el precio que los consumidores pagan por cada vatio de energía.

Creciente demanda de energía renovable: Las reservas solares deberían beneficiarse de la creciente demanda mundial de fuentes de energía renovables. La creciente inversión y demanda de energía solar se traduce directamente en una mayor demanda de tecnología e infraestructura solar, lo que refuerza las perspectivas de las empresas del sector.

Disminución de costos y avances tecnológicos: Las acciones solares se beneficiarán de las reducciones de costos de la tecnología solar y de los nuevos avances tecnológicos en el sector. El Departamento de Energía de Estados Unidos continúa con sus planes de reducir el coste de la energía solar en un 60% para 2030. La caída de los precios mundiales al contado del polisilicio debería significar una reducción de los costos para los fabricantes de paneles solares y un aumento de sus costos generales. rentabilidad y mejorar su capacidad para competir con otras formas de generación de energía a medida que aumenta el costo por vatio producido. abajo.

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A la fecha de redacción de este artículo, el autor no posee ninguna de las acciones o ETF anteriores.