La nueva regla de Biden haría que su asesor de jubilación trabaje para usted, no para la comisión

Cuando llegue el momento de transferir una cuenta de jubilación, las reglas propuestas requerirían que sus finanzas asesor le recomiende la opción que mejor le convenga, no la que le reportará mayores beneficios. comisión.

La administración del presidente Joe Biden propuso el martes un conjunto de nuevas reglas que requerirían que los asesores financieros actuar como fiduciarios, es decir, en el mejor interés de sus clientes, al asesorar a los ahorradores sobre la transferencia de fondos desde sus

planes de jubilación 401k patrocinados por el empleador a una IRA. Se trata de un cambio con respecto a las reglas actuales, que permiten a los asesores cobrar una comisión recomendando ciertos inversiones durante una renovación: una excepción a las reglas generales que requieren que los asesores actúen como fiduciarios en la mayoría de los casos. situaciones.

IRA vuelcos son un tipo común de transacción que muchas personas realizarán al menos una vez mientras se preparan para la jubilación. En 2022, la gente transfirió 779 mil millones de dólares de 401k a cuentas IRA, según un análisis de la consultora Cerulli Associates citado por la Casa Blanca.

Las investigaciones han descubierto que los inversores obtienen mejores rendimientos en las cuentas ofrecidas bajo requisitos fiduciarios, y los ahorradores ganando hasta un 1,20% más al año en sus cuentas, lo que supone un 20% más a lo largo de su vida, la Casa Blanca estimado.

La administración está vinculando el nuevo estándar fiduciario al esfuerzo más amplio de la administración Biden para tomar medidas enérgicas contra las tarifas financieras y de otro tipo, que ha denominados “tarifas basura”.

Para los ahorradores de jubilación, la regla significa “más dinero en sus ahorros de jubilación porque no permite una forma de tarifa basura, es decir, un relleno hasta el resultado final que no "benefician a los ahorradores para la jubilación, pero benefician a los corredores que les venden productos que no son lo mejor para ellos", dijo Jared Bernstein, presidente del Consejo de Asuntos Económicos de la Casa Blanca. Asesores.

Los asesores financieros se oponen a la norma, argumentando que no es necesaria y perjudicaría a los consumidores que debe proteger.

"Los inversores deberían tener la opción de trabajar con asesores cuyo modelo de compensación se adapte mejor a sus necesidades", Mark Briscoe, senior director de comunicaciones estratégicas de la Asociación Nacional de Asesores Financieros y de Seguros, un grupo comercial, escribió en un correo electrónico. "A algunos les resulta mejor un modelo de negocio basado en comisiones, mientras que a otros les conviene más pagar tarifas por los servicios que reciben".

Las nuevas reglas también ampliarían los deberes fiduciarios en algunas otras situaciones. Cubriría asesoramiento a patrocinadores del plan 401k, como pequeños empleadores, y productos como anualidades indexadas fijas, que son ofrecidos por compañías de seguros y, por lo tanto, regulados por leyes estatales en lugar de normas federales sobre valores.

La administración Biden citó las anualidades de índice fijo como ejemplo de un producto por el que los asesores ganan altas comisiones. recomendar (hasta un 6,5% para clientes menores de 75 años) pero que no necesariamente sirve a los intereses del cliente, ya que hay mejores opciones puede estar disponible.

Cierto los fondos de inversión, por ejemplo, puede ofrecer a los clientes ventajas similares con tarifas potencialmente más bajas y mejores retornos, dijeron. La administración estimó que los inversores perdieron 5.000 millones de dólares en rendimientos anuales debido a “asesoramiento contradictorio” en esta categoría de inversión.

La norma del Departamento de Trabajo propuesta el martes no es el primer intento del gobierno de ampliar los requisitos para que los asesores financieros actúen como fiduciarios. La administración del expresidente Barack Obama propuso una regla fiduciaria en 2016, pero las regulaciones fueron desestimado por un tribunal federal después de desafíos legales.

Bernstein dijo que confiaba en que la nueva norma esté mejor preparada para resistir el escrutinio legal. Una diferencia importante entre entonces y ahora: una regla de la Comisión de Bolsa y Valores de 2019 requiere corredores para actuar en el mejor interés de los clientes al vender valores. La regla proporciona un precedente legal para la regla propuesta el martes, que cubriría transacciones y tipos de inversiones que actualmente no están cubiertos por la regulación de la SEC.

La norma propuesta podría entrar en vigor en cuestión de meses, una vez finalizado el período de comentarios públicos.

“Creemos que perseguir las tarifas basura en todas las áreas en las que las encontramos es realmente importante para ayudar a que las familias tengan un poco más de espacio para respirar al final del día”, dijo Bernstein.