Ocho fuerzas que dieron forma al 2023, en gráficos

De cara a las últimas semanas de 2023, los mercados han recorrido un largo camino desde las pérdidas de 2022, lo que aumenta el optimismo sobre 2024.

La inflación está disminuyendo, la economía está demostrando más resistente de lo esperado, y el S&P 500 está preparado para registrar ganancias de dos dígitos durante el año. Eso a pesar de un crisis bancaria a principios de año y altas tasas de interés ese sentimiento deprimido.

Del entusiasmo por los avances en inteligencia artificial (IA) Además de las huelgas históricas de trabajadores, echaremos un vistazo retrospectivo a algunas de las fuerzas que dieron forma a 2023, en gráficos.

1. La mayor crisis bancaria desde 2008

En marzo, una serie de colapsos bancarios llevaron a la mayor crisis bancaria de las últimas dos décadas.

Las quiebras del First Republic Bank, Silicon Valley Bank (SIVB) y banco de firmas (SBNY) se convirtió en la segunda, tercera y cuarta quiebra bancaria más grande en la historia de Estados Unidos. eclipsando incluso la escala de los fracasos de 2008.

Su colapso repercutió en los mercados, y el índice ICE BofA MOVE, que es un indicador de la volatilidad del Tesoro de Estados Unidos, alcanzó sus niveles más altos desde la crisis financiera mundial.

2. El mayor mercado bajista de bonos de la historia

El mercado de bonos del Tesoro estadounidense llegó a perder casi una cuarta parte de su valor desde que los rendimientos tocaron fondo en el verano de 2020. Eso sugiere que podríamos haber alcanzado el El mayor mercado bajista para los bonos del Tesoro de EE.UU. de todos los tiempos, según los analistas de Bank of America, antes de recibir un impulso hacia finales de año.

El siguiente cuadro muestra el desempeño de fondos cotizados en bolsa (ETF) que rastrean bonos del Tesoro de diversos vencimientos. El ETF de bonos del tesoro de más de 20 años de iShares (TLT) y el ETF de bonos del tesoro iShares a 10-20 años (TLH) invierten exclusivamente en bonos del Tesoro a largo plazo, mientras que el ETF iShares 7-10 Year Treasury Bond (IEF) invierte en pagarés a mediano plazo.

3. La huida hacia la seguridad hizo que los fondos del mercado monetario alcanzaran máximos históricos

Las preocupaciones sobre la posibilidad de una recesión hicieron que los inversores buscaran seguridad, con activos mantenidos en fondos del mercado monetario alcanzando niveles récord.

Durante varios meses, certificados de depósito y fondos del mercado monetario también encabezó la lista de lugares donde los lectores de Investopedia estaban poniendo su dinero, seguidos por los bonos gubernamentales, los ETF y las acciones individuales.

4. Las altas tasas de interés afectaron el sentimiento

Sentimiento del consumidor según el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan se mantuvo cerca de mínimos históricos durante gran parte del año.

La volatilidad del mercado, la preocupación por las altas tasas de interés y la posibilidad de una recesión pesaron sobre los consumidores. durante la mayor parte del año, pero la resistencia de la economía y la disminución de la inflación han mejorado las perspectivas de los consumidores para el futuro.

5. Huelgas laborales históricas sacudieron los mercados

La preocupación por que los salarios se mantengan a la altura del aumento de los costos también contribuyó a un aumento de la actividad laboral organizada en 2023. "Días de inactividad" por las huelgas alcanzó su nivel más alto en más de 20 años mientras los trabajadores organizaban huelgas contra las principales fabricantes de automóviles, estudios de Hollywood, farmacias, y más.

Algunas acciones sufrieron un mayor impacto que otras, con General Motors (GM) Comparte cayendo 18% entre el inicio de la huelga del sindicato United Auto Workers contra la empresa y su anuncio de un acuerdo tentativo. Acciones de Ford (F) y Stellantis (STLA) también perdió terreno en los períodos transcurridos entre el inicio de la huelga histórica del UAW y el logro de acuerdos tentativos con los trabajadores.

6. La IA impulsó la subida de algunas de las mayores acciones estadounidenses

Después del respaldo de Microsoft (MSFT) la startup OpenAI lanzó su ChatGPT A fines del año pasado, algunos de los actores más importantes de la tecnología lanzaron herramientas, productos y servicios basados ​​en IA.

NVIDIA (NVDA), microsoft, Alfabeto (GOOGLE), Meta (META), Amazonas (AMZN), y muchos más estuvieron entre los que se beneficiaron del creciente interés en la IA este año, con acciones que aumentaron dos dígitos en lo que va del año.

7. La demanda de medicamentos para bajar de peso convirtió a Novo Nordisk en la acción más valiosa de Europa

Este también fue el año Creciente demanda de una clase de medicamentos para bajar de peso llamados GLP-1. impulsó varias acciones.

Productores de medicamentos para bajar de peso como Novo Nordisk (NVO) y Eli Lilly (LYLY) así como a los fabricantes de sus jeringas, como Catalent (CTLT), se benefició de la gran demanda del medicamento. Novo Nordisk también se convirtió en la acción más valiosa de Europa.

8. ¿Un aterrizaje suave después de todo?

A principios de año, muchos economistas proyectado Las subidas de tipos antiinflacionarias de la Reserva Federal conducirían a una recesión. A lo largo del año, esas predicciones fueron pospuesto repetidamente.

Si bien algunos todavía esperan que la economía caiga en una leve recesión en 2024, hay un número creciente que piensa que podríamos lograr una Aterrizaje suave después de todo, el fuerte gasto de los consumidores impulsó el producto interno bruto en el tercer trimestre.

Corrección—dic. 4, 2023: Este artículo se actualizó para agregar claridad al tipo de Tesoros descritos.