Una mirada más cercana a la gestión de activos de Acadia
Con sede en Boston Gestión de activos acadianos es una empresa de gestión de inversiones internacional fundada en 1986. La firma tiene oficinas en Singapur, Sydney, Tokio y Londres, además de su sede en Boston. La firma aspira a ser el recurso más valioso de sus clientes en cuanto a conocimiento y éxito de las inversiones.
Usos acadianos fundamental conocimientos para identificar oportunidades de inversión. Estas decisiones se basan en evidencia empírica con procesos repetibles y transparentes que se utilizan.
Conclusiones clave
- Acadian Asset Management es una empresa de inversiones con sede en Boston fundada en 1986.
- Con operaciones a nivel mundial, Acadian tiene oficinas en Singapur, Londres, Tokio y Sydney.
- El fondo utilizó tanto el análisis fundamental como el análisis cuantitativo para sus estrategias de inversión.
- Acadian opera 44 estrategias de inversión con una amplia gama de apalancamiento, exposición y riesgo.
- A partir de diciembre El 31 de diciembre de 2019, el fondo administra $ 101 mil millones en activos bajo administración.
Resumen de la empresa
El predecesor de la empresa, Acadian Financial Research, fue fundado en 1977 por Gary Bergstrom. Diseñó e implementó el primer programa internacional coincidencia de índice estrategia bajo los auspicios de State Street Corporation (STT). Sin embargo, diez años después, Acadian Financial Research dejó State Street y comenzó a administrar activos directamente.
Hoy, Acadian Asset Management opera como una firma de inversión de capital global, más boutique que global. Se centra principalmente en la investigación exhaustiva, la asistencia de cartera personalizada y las estrategias a largo / corto plazo. Acadian Asset Management utiliza tanto fundamentales como análisis cuantitativo y gestiona sus carteras con De arriba hacia abajo y de abajo hacia arriba la selección de valores.
Es fácil detectar el énfasis cuantitativo de Acadian Asset Management. La empresa se jacta abiertamente de su "enfoque científico de la innovación" y de cómo la inversión responsable está integrada en su enfoque de inversión. Un equipo de investigación interno crea una investigación interna que funciona con el sistema Acadian.
Filosóficamente, Acadian Asset Management rechaza la hipótesis de mercado eficiente y se posiciona firmemente en la escuela activa de gestión de inversiones. Sus fundamentos fundamentales están diseñados para explotar los "errores de precio" en los mercados de valores, especialmente a nivel mundial, donde los mercados suelen estar mucho menos desarrollados que en los Estados Unidos. El aspecto único del sistema de Acadian es su dedicación a los algoritmos, que reduce el deslizamiento y reduce los costos de transacción y otras tarifas de asesoría.
Personal ejecutivo y equipo de inversiones
Acadian está dirigido por un equipo con casi 200 años de antigüedad combinada en la empresa. El personal ejecutivo de Acadian Asset Management está bien afianzado. Varios de sus altos funcionarios han trabajado en la empresa durante más de dos décadas.
John Chisholm es uno de los cofundadores de la firma y actual cofundadordirector ejecutivo (CEO) que desarrolló las primeras versiones de las estrategias cuantitativas de Acadian, además de trabajar como jefe de inversiones (CIO) por un tiempo.
Junto con Chisholm como co-CEO está Ross Dowd, quien anteriormente fue el director del Grupo de Clientes Globales de Acadian. Hay otros 10 miembros del comité ejecutivo.
El personal de Acadian está extremadamente enfocado en inversiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), que han implementado en sus conceptos de inversión.
Brendan Bradley, quien es el CIO, tiene un Ph. D. en matemáticas aplicadas y una licenciatura en física. Mark Minichiello es el director de operaciones (COO), incorporándose a la firma en 2000.
El otro miembro crítico del equipo de inversión es Malcolm P. Baker, profesor de finanzas en Harvard, con un Ph. D. de Harvard, una maestría en filosofía de Cambridge y una licenciatura de Brown. Baker es responsable de formular la agenda de investigación de inversiones de Acadian como Director de Investigación de la firma.
Clases de activos, estrategias de inversión y productos
Al equipo de inversiones de Acadian le gusta evaluar sus "factores agregados", que describe como variables respaldadas por observaciones específicas de una variedad de disciplinas, incluido el análisis estadístico, conocimientos fundamentales de equidad, económico ciencia y finanzas del comportamiento. Cada factor, una vez analizado, se clasifica en una de cuatro categorías de activos clave: valor, calidad, crecimiento y técnico.
A partir de diciembre El 31 de diciembre de 2019, Acadian Asset Management y sus afiliadas administraron más de $ 101 mil millones en los activos bajo gestión (AUM) para sus clientes, la mayoría administrando fondos de pensiones, dotaciones, fundaciones y otras grandes instituciones.
Las principales clases de activos de los fondos acadianos son mercados emergentes renta variable, renta variable global no estadounidense, renta variable regional y pequeña capitalización. Los fondos también ofrecen los llamados productos "concentrados" para los clientes que buscan niveles más altos de rendimiento excesivo y un enfoque en el riesgo absoluto y los rendimientos ajustados al riesgo alto, normalmente monitoreados a través de Relaciones de Sharpe.
El fondo tiene 44 estrategias de inversión, que brindan una variedad de opciones para que los inversionistas elijan, dependiendo de la exposición deseada y tolerancia al riesgo. Las estrategias incluyen:
- Renta variable de volatilidad gestionada por todos los países
- Acciones A de China
- Renta variable australiana mejorada
- Renta variable alfa centrada en los mercados emergentes
- Renta variable europea
- Renta variable japonesa
- Fuera de EE. UU. Capital de micro capitalización
La línea de fondo
Acadian Asset Management es un gran fondo de inversión que cuenta con décadas de experiencia. El fondo administra miles de millones de dólares en todo el mundo para cientos de clientes, utilizando una variedad de estrategias de inversión adaptadas a diferentes necesidades de inversión.
