E * TRADE también reduce las comisiones a $ 0

Han sido 36 horas locas en la industria del corretaje en línea. El 2 de octubre, poco después del cierre del mercado, E * TRADE Financial Corp anunció que su corretaje en línea reduciría su tasa de comisión base a $ 0, siguiendo los pasos de Charles Schwab y TD Ameritrade. La firma eliminará las comisiones minoristas para las operaciones en línea de acciones, ETF y opciones que cotizan en EE. UU. También reducirá el cargo del contrato de opciones a $ 0,65 por contrato para todos los comerciantes, al tiempo que mantendrá su precio de comerciante activo en $ 0,50 por contrato. Estos cambios entrarán en vigor el 7 de octubre de 2019.

El programa de comisiones actual muestra tasas escalonadas, según la frecuencia de negociación del cliente. La tasa base era de $ 6,95, bajando a $ 4,95 para los clientes que negociaban más de 30 veces por trimestre. Las opciones se cobraron a $ 6.95 por tramo con $ 0.75 por contrato; los comerciantes activos pagaron $ 4,95 por tramo con $ 0,50 por contrato. Este es un cambio significativo para los traders menos activos.

Durante los seis meses que terminaron el 30 de junio de 2019, los ingresos por comisiones representaron el 17,7% de los ingresos netos de E * TRADE Financial Corp, por lo que este es un éxito significativo, aunque no tan grande como el de TD Ameritrade (32%). Los ingresos por comisiones de Schwab representaron solo el 6% de su red. La firma estima que el impacto en los ingresos pro forma trimestral de los cambios en las comisiones será de aproximadamente $ 75 millones según los resultados operativos del segundo trimestre de 2019.

Steve Ehrlich, ex ejecutivo senior de E * TRADE y actual director ejecutivo de Viajero, un servicio de comercio de criptomonedas, espera que estas guerras de tasas impulsen una fusión entre TD Ameritrade y E * TRADE, o que Las firmas de corretaje existentes se verán obligadas a comprar algunos avisos de inversión registrados para agregar a sus activos bajo administración.

¿Cómo se mantendrán en el negocio los corredores en línea?

¿Que sigue? Esperamos que las comisiones comerciales se eliminen por completo en la mayoría de los corredores en línea. Un corredor de bolsa recientemente lanzado cobra una tarifa de suscripción de $ 1 por mes y no cobrará ninguna comisión por operaciones de acciones, ETF u opciones. Interactive Brokers anunció una oferta limitada sin comisiones, IBKR Lite, que se lanzará a finales de este mes. Robin Hood ha ofrecido operaciones sin comisiones durante 5 años.

La investigación y los datos tienen un costo para los propios corredores, que ofrecen como un servicio de valor agregado a sus clientes. Los corredores generan ingresos de diversas formas creativas, que van desde ganar intereses sobre sus saldos de efectivo, prestar sus acciones a vendedores en corto, pagar el flujo de pedidos y negociar en su contra desde sus propios inventario. También ganan dinero con transacciones de renta fija, y aquellos que administran sus propios fondos mutuos y ETF generan tarifas de administración.

Ahora que E * TRADE, TDA e Interactive Brokers ofrecen alguna forma de negociación gratuita, la industria está esperando de cerca la respuesta de Fidelity, TradeStation y otros corredores en línea. Para una industria que ha existido durante 40 años, las últimas 36 horas han sido explosivas. Aún no ha terminado.