¿Tomar el efectivo o reinvertir dividendos? Pros contras

Cuando paga una acción o un fondo de su propiedad dividendos, puede guardar el dinero en efectivo y usarlo como lo haría con cualquier otro ingreso, o puede reinvertir los dividendos para comprar más acciones. Aunque tener un poco de dinero extra disponible puede resultar atractivo, reinvertir sus dividendos realmente puede dar sus frutos a largo plazo.

Los fundamentos de los dividendos

Si una empresa obtiene ganancias y tiene ganancias en exceso, tiene tres opciones. Puede:

• Reinvertir el efectivo en sus operaciones
instagram viewer
• Paga su obligaciones de deuda
• Pague un dividendo para recompensar a los accionistas por sus inversiones y apoyo continuo

Los dividendos generalmente se pagan trimestralmente, por acción. La decisión de pagar un dividendo (o no) se toma normalmente cuando una empresa finaliza su estado de resultadosy la junta directiva revisa las finanzas. Una vez que una empresa declara un dividendo sobre el fecha de declaración, tiene la responsabilidad legal de pagarlo.

Aunque los dividendos se pueden emitir en forma de cheque de dividendos, también se pueden pagar como acciones adicionales. Esto se conoce como reinversión de dividendos. De cualquier manera, los dividendos están sujetos a impuestos.

Dividendos pagados por acción

Los dividendos se emiten a los accionistas por acción. Cuantas más acciones posea, mayor será el pago de dividendos que reciba. He aquí un ejemplo. Digamos que la empresa ABC tiene 4 millones de acciones de acciones comunes sobresaliente. Deciden emitir un dividendo de $ 0,50 por acción. En total, ABC paga $ 2 millones en dividendos. Si posee 100 acciones de ABC, su dividendo será de $ 50. Si posee 1,000 acciones, serán $ 500.

¿Qué es la reinversión de dividendos?

Si reinvierte dividendos, compra acciones adicionales con el dividendo, en lugar de tomar el efectivo. La reinversión de dividendos puede ser una buena estrategia porque es la siguiente:

• Barato: La reinversión es automática, no deberás comisiones u otras comisiones de corretaje cuando compra más acciones.
• Fácil: Una vez que lo configura, la reinversión de dividendos es automática.
• Flexible: Si bien la mayoría de los corredores no le permitirán comprar acciones fraccionarias, puede hacerlo con reinversiones de dividendos.
• Consistente: compras acciones de forma regular, cada vez que recibes un dividendo. Esto es promedio de costo en dólares (DCA) en movimiento.

Si reinvierte dividendos, puede potenciar sus rendimientos a largo plazo gracias al poder de compuesto. Sus dividendos compran más acciones, lo que aumenta su dividendo la próxima vez, lo que le permite comprar aún más acciones, y así sucesivamente.

Planes de reinversión de dividendos

Puede reinvertir los dividendos usted mismo. Sin embargo, muchas empresas ofrecen planes de reinversión de dividendos que simplifican el proceso. Estos "DRIP", como se les conoce, compran automáticamente más acciones en su nombre con sus dividendos. Existen varios beneficios de usar DRIP, que incluyen:

• Precios de acciones con descuento
• Transacciones sin comisiones
• Acciones fraccionarias

Uno de los principales beneficios de la reinversión de dividendos radica en su capacidad para hacer crecer su riqueza de manera silenciosa. Cuando necesite complementar sus ingresos, generalmente después de la jubilación, ya tendrá listo un flujo estable de ingresos por inversiones.

Ejemplo de crecimiento de la reinversión

Digamos que la empresa ABC paga una modesta tasa de dividendo de 0,50 dólares por acción. Para simplificar las cosas, asumiremos que el precio de las acciones aumenta un 10% cada año y la tasa de dividendos aumenta $ 0.05 cada año.

Inviertes $ 20,000 cuando el precio de las acciones es de $ 20, por lo que terminas con 1,000 acciones. Al final del primer año, recibe un pago de dividendo de $ 0.50 por acción, que asciende a $ 500 (1,000 × $ 0.50).

El precio de las acciones es ahora de $ 22,00, por lo que su dividendo reinvertido compra 22,73 acciones adicionales ($ 500 ÷ $ 22,00). Si bien no puede comprar acciones fraccionarias en el mercado abierto, son comunes en los planes de reinversión de dividendos.

Al final del segundo año, gana un dividendo de $ 0.55 por acción. Esta vez, está en 1.022,73 veces compartido, por lo que su total pago de dividendos es $ 562.50 (1,022.73 × $ 0.55). El precio de las acciones es ahora de $ 24,20, por lo que al reinvertir este dividendo se compra otras 23,24 acciones ($ 562,50 ÷ $ 24,20). Ahora posee 1,045.97 acciones, valoradas en $ 25,312.47.

Tres años después de su inversión inicial, obtiene un dividendo de $ 0,60, que asciende a $ 627,58 (1045,97 × $ 0,60). Dado que el precio de las acciones ha subido a $ 26,62, el dividendo compra otras 23,58 acciones.

Al final de solo tres años de propiedad de acciones, su inversión ha crecido de 1,000 acciones a 1,069.55 acciones. Y debido a las ganancias de las acciones, el valor de su inversión ha aumentado de $ 20 000 a $ 28 471.

Efectivo vs. Dividendos reinvertidos

Suponga que las acciones de ABC se desempeñan de manera constante y la compañía continúa aumentando su tasa de dividendos en la misma cantidad cada año (tenga en cuenta que este es un ejemplo hipotético).

Después de 20 años, sería propietario de 1,401.25 acciones valoradas en $ 188,664.30 y su dividendo sería de $ 2,031.82.

Si hubiera tomado sus pagos de dividendos en efectivo en lugar de reinvertirlos, se habría embolsado $ 24,367.68 en dividendos. Pero ahora tendría solo 1,000 acciones, por un valor de solo $ 134,640. Al reinvertir sus dividendos cada año, aumentó sus ganancias en un 47%.

¿Debería reinvertir los dividendos?

Aún así, a pesar de los beneficios obvios de la reinversión de dividendos, hay momentos en los que no tiene sentido, como cuando:

• Está en la jubilación o cerca de ella, y necesita la ingreso. Considere primero sus otras fuentes de ingresos: Seguro Social, distribuciones mínimas requeridas (RMD) de cuentas de jubilación, pensiones, anualidades—Antes de decidir si necesita los ingresos por dividendos. De lo contrario, puede seguir reinvirtiendo y aumentando su inversión.
• El activo subyacente está funcionando mal. Todas las acciones y fondos experimentan variaciones de precios, por lo que puede ser difícil saber si es hora de cambiar de marcha. Aún así, si parece que las acciones o el fondo se han estancado, es posible que desee embolsarse los dividendos. Por supuesto, si la inversión ya no proporciona valor, o si deja de pagar dividendos, puede ser el momento de vender las acciones y seguir adelante.
• Tú quieres diversificar. Al recibir dividendos en efectivo, en lugar de reinvertirlos, puede diversificarse en otros activos en lugar de agregar a una posición que ya tiene.
• Lanza tu cartera fuera de balance. Los valores de mayor rendimiento y crecimiento más rápido tienen una forma de acumularse mucho más rápido que otros activos. Eso significa que podría ser cuestión de tiempo antes de que tenga sobreponderación en algunas inversiones. Cuando estos valores funcionan bien, es una ventaja. Pero si no lo hacen, las pérdidas serán mucho mayores.

La línea de fondo

Uno de los beneficios clave de la reinversión de dividendos es que su inversión puede crecer más rápido que si se embolsara sus dividendos y dependiera únicamente de las ganancias de capital para generar riqueza. También es económico, fácil y flexible.

Aún así, la reinversión de dividendos no es automáticamente la opción correcta para todos los inversores. Es una buena idea conversar con un asesor financiero de confianza si tiene alguna pregunta o inquietud sobre la reinversión de sus dividendos.