Definición de sector exento de impuestos
¿Qué es el sector exento de impuestos?
El sector exento de impuestos puede referirse a un nicho de mercado que comprende vehículos de inversión o organizaciones sin ánimo de lucro que están exentos de impuestos federales.
El término se asocia con mayor frecuencia con un conjunto de inversiones que paga interés exento de impuestos o dividendos. El sector incluye bonos, pagarés, arrendamientos, fondos de bonos, fondos mutuos, fondos del mercado monetario, fideicomisos, seguros de vida, ingresos del trabajo de IRA Roth, Cuentas de ahorro para educación Coverdell distribuciones, distribuciones de cuentas de ahorro para la salud y anualidades fijas.
Conclusiones clave
- Los sectores exentos de impuestos son organizaciones sin fines de lucro exentas de impuestos o nichos de mercado que forman parte de vehículos de inversión.
- Los bonos municipales constituyen la mayoría de los vehículos de inversión en el sector exento de impuestos.
- Los munis suelen tener un rendimiento más bajo que los bonos gravables.
La mayoría de los vehículos de inversión en el sector exento de impuestos son bonos municipales; La regulación de los EE. UU. Prohíbe al gobierno federal gravar los activos de deuda ofrecidos por agencias gubernamentales locales y estatales.Estos impuestos exenciones ofrecer a los inversores incentivos para comprar productos de bajo rendimiento bonos del gobierno en lugar de empresas de mayor rendimiento valores de renta fija.
Bonos municipales, o munis, son la inversión exenta de impuestos más conocida. El municipal mercado de bonos permite a los gobiernos locales y estatales emitir bonos para recaudar fondos para pagar varios proyectos. La mayoría de los munis están libres de impuestos, pero el estado fiscal está sujeto a cómo se utilicen los bonos. Además, varios munis y otras inversiones exentas de impuestos ofrecen rendimientos más bajos que las inversiones sujetas a impuestos. (Las letras, pagarés y bonos del Tesoro están sujetos al impuesto sobre la renta federal).
¿Qué son los Bonos Municipales?
Los bonos municipales son activos de deuda emitidos por municipios, estados, aeropuertos, distritos escolares y otros entidades para financiar proyectos públicos como escuelas, carreteras, sistemas de agua, servicios de energía, viviendas públicas y hospitales. Los munis suelen tener un rendimiento menor en comparación con bonos sujetos a impuestos debido al estado de exención de impuestos.
El interés pagado varía según el estado y el propósito. Si un inversionista compra bonos emitidos en su estado, el interés está libre de impuestos estatales sobre la renta.Munis reduce el riesgo de incumplimiento y en una cartera a menudo puede suavizar el impacto de bolsa de Valores volatilidad.
Tipos de bonos exentos de impuestos
Hay dos tipos de bonos municipales exentos de impuestos, clasificados según cómo se reembolsa el dinero prestado: bonos de obligación general y bonos de ingresos.
El sector exento de impuestos incluye bonos, pagarés, arrendamientos, fondos de bonos, fondos mutuos, fideicomisos y seguros de vida, entre otros vehículos de inversión.
Los emisores de bonos municipales del gobierno ofrecen una garantía, ya que la autoridad fiscal generalmente recauda fondos para pagar las obligaciones de los bonos. Los ingresos derivados de peajes, alquileres o gastos de infraestructura respaldan los bonos de ingresos y se utilizan únicamente para reembolsar bono de ingresos obligaciones.
Emisores de bonos municipales
La mayoría de los munis no pagan intereses hasta el vencimiento o tienen intereses a una tasa fija o tasa variable. Los períodos de reembolso van desde unos pocos meses hasta 30 años o más. Una agencia de calificación independiente determina la probabilidad de reembolso de los bonos municipales y, para fines generales, la calidad del bono. Las tres principales agencias calificadoras de bonos municipales en los EE. UU. Son Estándar y deficientes, Fitch y Moody's.
Organizaciones y corporaciones exentas de impuestos
El sector exento de impuestos también se refiere a las organizaciones sin fines de lucro que no pagan impuestos federales.Estas organizaciones deben presentar documentos específicos ante el Servicio de ingresos internos (IRS), que puede consultar.El sector exento de impuestos, según lo define el IRS, incluye más de 1.7 millones de corporaciones en varias industrias.
(Contribuciones caritativas para organizaciones sin fines de lucro calificadas puede ser deducible de impuestos).
La línea de fondo
El sector exento de impuestos puede significar un nicho de mercado que comprende vehículos de inversión u organizaciones sin fines de lucro. El sector incluye muchos tipos variados de inversiones y puede ser una parte confiable de cualquier cartera. Consulte con un asesor de inversiones o un experto en impuestos si tiene preguntas.