Cómo iniciar una fundación privada

¿Qué es una fundación privada?

Al igual que las organizaciones benéficas públicas, las fundaciones privadas se definen en la sección 501 (c) (3) de la Código de Rentas Internas. De hecho, "fundación privada" es el estado predeterminado que se otorga a las organizaciones que reciben 501 (c) (3) estado.

A diferencia de una organización benéfica pública, una fundación privada generalmente hace donaciones, llamadas subvenciones, a otras organizaciones benéficas. Por lo general, no realiza sus propias operaciones benéficas. Las fundaciones privadas otorgan subvenciones para financiar los gastos generales de una organización. los gastos de explotación o para financiar un programa específico.

También pueden otorgar subvenciones a individuos si siguen IRS reglas. Las actividades de una fundación privada, como las de una caridad publica, debe beneficiar al público para que la fundación mantenga su condición de exenta de impuestos.

¿Debería iniciar una fundación privada?

Si dona regularmente grandes sumas de dinero, es posible que se pregunte si debería comenzar su propio Fundación privada. Quizás vea una necesidad social que no ha sido satisfecha. O quizás el prestigio asociado con la gestión de una fundación benéfica en su propio nombre le intriga.

El tipo de fundación más común es la fundación que otorga subvenciones. Este tipo de fundación privada es una organización sin fines de lucro financiada principalmente por una persona, pareja casada, familia o corporación. Los activos de la fundación privada se denominan dotación, que se invierte para generar ingresos para la fundación. La dotación se utiliza para financiar sus operaciones y otorgar subvenciones.

Si bien las fundaciones privadas pueden llevar mucho tiempo y ser costosas, miles de personas, familias y corporaciones que han establecido fundaciones privadas creen que estos sacrificios son vale la pena.

Primeros pasos para establecer su base

Primero, defina el propósito de su fundación privada y las pautas que seguirá para otorgar sus subvenciones. Esta definición guiará las actividades de su organización y es necesaria para obtener el estatus de exención de impuestos.

Decidir entre confianza vs. Sin ánimo de lucro

A continuación, decida si estructura su fundación como un fideicomiso benéfico o una corporación sin fines de lucro. Según la Asociación de Pequeñas Fundaciones, un fideicomiso de beneficencia puede ser más fácil de establecer y operar, pero puede que no proporcione la fideicomisarios con tanta protección legal como una corporación sin fines de lucro.

Las corporaciones sin fines de lucro tienen requisitos operativos más estrictos, pero son más comunes que los fideicomisos caritativos, ya que limitan la responsabilidad personal y tienen más flexibilidad en la forma en que pueden usar sus fondos.

Si se organiza como un fideicomiso, designe fideicomisarios. Si se organiza como una corporación, siga los pasos habituales para establecer una corporación, incluida la redacción de su articulos de incorporación y estatutos, nombramientos de funcionarios y directores, y presentación ante el estado.

Regístrese con el IRS

Independientemente de cómo decida estructurar su fundación privada, solicite una número de identificación de empleado (EIN), el IRS requiere que tenga un EIN incluso si no prevé contratar empleados. Este número actuará como número de identificación de impuestos para tu fundación como Número de seguro social hace por un individuo.

El siguiente paso es presentar organizar documentos con el IRS. Llene el Formulario 1023, Solicitud de reconocimiento de exención bajo la Sección 501 (c) (3) del Código de Rentas Internas y prepare toda la documentación de respaldo requerida. Este formulario solicita la información de identificación básica sobre su fundación y cómo será organizada y operada. También requiere que los solicitantes paguen una tarifa.

Finalmente, una vez que el IRS apruebe su estado de exención de impuestos, presente cualquier papeleo adicional requerido para obtener el estado de exención de impuestos de su estado.

Beneficios de tener una fundación privada

Si desea contribuir a una buena causa, la forma más sencilla de hacerlo es escribir un cheque. Entonces, ¿por qué decenas de miles de personas se toman la molestia de iniciar y operar fundaciones privadas?

Permanencia

Por un lado, una fundación puede financiar constantemente una causa seleccionada y proporcionar beneficios acumulativos a los destinatarios durante muchos años de donaciones. Entonces, las personas que comienzan una fundación a menudo buscan la permanencia, según Exponent Philanthropy, anteriormente llamada Asociación de Pequeñas Fundaciones.

Legado

Algunas familias comienzan fundaciones para crear un legado, según Exponent Philanthropy. Una fundación establecida a nombre de un ser querido puede honrar a esa persona incluso después de su fallecimiento. Establecer una base en un apellido también puede alentar a los miembros de la familia a participar en una causa común y, a menudo, unida.

Beneficios fiscales

Beneficios fiscales son otra razón para iniciar una fundación privada. Cuando se organizan como 501 (c) (3), las fundaciones privadas son exento de impuestos. Pueden cobrar contribuciones en efectivo y bienes apreciados sin pagar impuestos sobre esas contribuciones, y los contribuyentes pueden reclamar sus donaciones como deducciones fiscales (con algunas restricciones).

Para calificar para el impuesto exención, el propósito de la fundación debe ser caritativo, religioso, educativo, científico, literario, seguridad pública, fomentar el deporte amateur nacional o internacional, o prevenir la crueldad hacia los niños o animales. La fundación puede ayudar a los pobres, promover la educación o mantener un edificio público.

El IRS define tres diferencias clave entre una organización benéfica pública y una fundación privada. Las fundaciones privadas deben:

• Hacer subvenciones por valor de al menos el 5% de los activos de inversión de la fundación cada año.
• Debe otorgar subvenciones solo a otras organizaciones sin fines de lucro (aunque en algunas circunstancias es posible otorgar subvenciones a individuos, como becas educativas).
• Debe pagar un 1% a 2% impuesto al consumo sobre los activos de inversión de la organización.

Cómo mantener su base privada

Configurar tu fundación privada es mucho trabajo. También lo es mantenerlo, lo que implica seguir las reglas del IRS.

Reglamentos y sanciones

Su fundación debe evitar las actividades prohibidas, que el IRS define como:

• Permitir más que una acumulación insignificante de beneficios, incluidos los beneficios no monetarios, para individuos u organizaciones.
• Permitir que los ingresos o los activos acumularse para iniciados (por ejemplo, pagar un salario irrazonable a un funcionario, director o empleado clave)
• Participar en cualquier campaña política en nombre de (o en oposición a) un candidato a un cargo público, lo que incluye hacer contribuciones de campaña y hacer declaraciones públicas oficiales.

Su fundación también debe limitar las actividades restringidas, que el IRS define como:

• Tratar por sí mismo con personas descalificadas (definidas como contribuyentes sustanciales, administradores de fundaciones y algunas otras personas relacionadas)
• Actividad inversora que pueda poner en peligro la realización de fines exentos
• Cabildear o intentar influir en la legislación a través de acciones o gastos.

Tanto la fundación como cualquier entidad que se beneficie indebidamente de una actividad prohibida o restringida pueden enfrentar impuestos y multas por violar estas reglas. La fundación incluso podría perder su estado de exención de impuestos.

Gastos

La gestión de una fundación privada también implica muchas de las mismas responsabilidades y gastos que la gestión de una empresa. Debe mantener registros, presentar un archivo anual declaraciones de impuestos utilizando el Formulario 990-PF (un documento detallado de 13 páginas), y contrate y administre empleados (que pueden ser miembros de su familia).

La mayoría de las personas deben contratar profesionales legales y contables para manejar asuntos regulatorios y de cumplimiento de inicio y en curso, como contabilidad, preparación de impuestos y presentaciones corporativas. Muchos aspectos del inicio y funcionamiento de una fundación privada se rigen por reglas complejas y / o requieren conocimientos especializados.

¿Cuánto dinero necesita donar para que valga la pena el esfuerzo de iniciar y mantener una fundación? No existe una regla estricta aquí, pero la mayoría de las fundaciones familiares tienen activos de al menos unos pocos cientos de miles de dólares, según el Council on Foundations.

Sin embargo, si no está seguro de si una fundación privada es la forma más eficaz de alcanzar sus objetivos filantrópicos, puede hacerlo. Siempre participe en alternativas más simples a dar, como escribir un cheque a su organización sin fines de lucro favorita, donar su tiempo o contribuyendo a un fondo asesorado por donantes.