Cómo invertir en bonos corporativos

Cuando los inversores compran un vínculo, esencialmente prestan dinero a la entidad emisora. El bono es una promesa de reembolsar su valor nominal (el monto prestado) con una tasa de interés adicional especificada dentro de un período de tiempo específico. El vínculo, por lo tanto, puede llamarse un Pagaré.

Los enlaces vienen en diferentes formas y tamaños. Incluyen valores del gobierno de EE. UU., Municipales, hipotecario y respaldado por activos, bonos extranjeros y bonos corporativos. En una inversión bien diversificada portafolio, bonos corporativos de alta calificación con corto, mediano y largo plazo madurez puede ayudar a los inversores a acumular dinero para la jubilación, ahorrar para la educación universitaria de los niños o establecer una reserva de efectivo para emergencias, vacaciones y otros gastos. Pero, ¿cómo se invierte en este tipo de bonos? Siga leyendo para conocer los conceptos básicos de la inversión en bonos corporativos.

¿Qué es un bono corporativo?

Bonos corporativos son emitidos por empresas. La emisión de bonos es otra forma para que las empresas accedan al efectivo sin diluir la propiedad mediante emisiones de acciones adicionales o acudiendo a un prestamista tradicional y obteniendo un préstamo. Las emisiones de bonos pueden ser Derechos iguales o privado.

Las empresas pueden utilizar el dinero de la venta de bonos por diferentes razones, como la compra de nuevos activos o instalaciones, la inversión en investigación y desarrollo (I + D), refinanciación, financiación fusiones y adquisiciones (Fusiones y adquisiciones), o incluso financiar recompras de acciones.

Como se mencionó anteriormente, un bono corporativo es como un pagaré. La empresa se compromete a pagar el valor nominal en una fecha determinada más intereses a intervalos regulares durante el año para el prestamista o inversionista que compra el bono.

Una alternativa a la inversión en bonos corporativos individuales es invertir en un fondo de bonos o un fondo indexado, que es un fondo pasivo vinculado al precio promedio de una canasta de bonos.

Compra y venta de bonos

Comprar bonos es tan fácil como invertir en el mercado de valores. Las compras en el mercado primario se pueden realizar a casas de bolsa, bancos, bonos comerciantes, y corredores, todos los cuales cobran una comisión por facilitar la venta. Los precios de los bonos se cotizan como un porcentaje del valor nominal del bono, basado en $ 100. Por ejemplo, si un bono se vende a 95, significa que el bono se puede comprar por el 95% de su valor nominal. Un bono de $ 10,000, por lo tanto, le costaría al inversionista $ 9,500.

Algunos bonos corporativos se negocian en el en el mostrador (OTC) y ofrecen buena liquidez: la capacidad de vender rápida y fácilmente el bono por dinero en efectivo. Esto es importante, especialmente si planeas ponerse activo con su cartera de bonos. Los inversores pueden comprar bonos de este mercado o comprar la oferta inicial del bono de la empresa emisora ​​en el mercado primario. Los bonos OTC generalmente se venden a un valor nominal de $ 5,000.

Características clave de los bonos

Los bonos corporativos pueden ser fuentes de ingresos muy confiables y pueden ser muy gratificantes. Pero antes de depositar su dinero, es importante conocer algunos de los conceptos básicos sobre sus inversiones, desde cómo están calificadas hasta los precios y las tasas de interés.

Calificaciones y riesgo

Las calificaciones de los bonos se calculan utilizando muchos factores, incluida la estabilidad financiera, la deuda actual y el potencial de crecimiento. Estas calificaciones son asignadas por los tres principales calificación de los bonos Las agencias Standard & Poor's, Moody's y Fitch calculan el riesgo que conllevan las emisiones de bonos asignándoles una calificación con letras. Estas calificaciones ayudan a los inversores y a los profesionales financieros a comprender si el emisor de bonos puede pagar la deuda o si lo hará. defecto en su obligación.

Se consideran calificaciones de letras que van desde AAA o Aaa hasta BBB o Baa grado de inversión.Estos bonos se consideran inversiones más seguras y estables porque es menos probable que incurran en incumplimiento. Los bonos que vienen con una calificación BB o Ba o inferior, incluidos los que no están calificados, se denominan bonos basura.Estos bonos tienen rendimientos más altos pero conllevan un mayor riesgo de incumplimiento porque son emitidos por empresas que han liquidez cuestiones.

Precios de los bonos y pagos de intereses

Los precios de los bonos se enumeran en muchos periódicos y publicaciones, incluidos Barron's, Investor's Business Daily y The Wall Street Journal. Los precios indicados para los bonos son para operaciones recientes, generalmente del día anterior. Pero recuerde, los precios fluctúan y mercado las condiciones pueden cambiar rápidamente.

Cuando los precios de los bonos bajan, la tasa de interés aumenta. Eso es porque el bono cuesta menos, mientras que la tasa de interés sigue siendo la misma que su oferta inicial. Por el contrario, cuando el precio de un bono sube, el rendimiento efectivo declina. Bonos a plazo Por lo general, ofrecen una tasa de interés más alta debido a su desempeño impredecible. La estabilidad financiera y la rentabilidad de una empresa pueden cambiar a largo plazo y no ser las mismas que cuando emitió sus bonos por primera vez. Para compensar este riesgo, los bonos con vencimientos más largos pagan un interés más alto.

Un bono rescatable o rescatable es un bono que puede ser rescatado por la empresa emisora ​​antes de la Fecha de vencimiento. Debido a que estos bonos se pueden reclamar en una fecha anterior, usted corre el riesgo de perder el interés restante durante la vigencia del bono. La empresa, sin embargo, le pagará a usted y a otros inversores un dinero en efectivo. prima.

Entonces, ¿cómo pagan intereses los emisores de bonos? Los intereses de los bonos generalmente se pagan cada seis meses.Los bonos con menor riesgo pagan menos las tasas de rendimiento. Pero aquellos con mayor riesgo tienen las mayores recompensas. Eso es porque quieren atraer más prestamistas o compradores. Debido a que pagan intereses con regularidad, los bonos con mayor riesgo generalmente se consideran una gran fuente de ingresos. Pero es importante recordar que, a pesar de su potencial, son menos confiables.

La línea de fondo

Una cartera de inversiones bien diversificada debe contener un porcentaje del monto total invertido en bonos de alta calificación de varios vencimientos. Aunque ningún bono corporativo está completamente libre de riesgos y a veces incluso puede resultar en una pérdida Debido a las condiciones cambiantes del mercado, los bonos corporativos de alta calificación podrían asegurar razonablemente un flujo de ingresos constante durante la vida del bono.