¿Qué es un incumplimiento estratégico?

¿Qué es un incumplimiento estratégico?

Un incumplimiento estratégico es una decisión deliberada de un prestatario de dejar de pagar una deuda. La decisión la toma el deudor, no el prestamista. La opción estratégica predeterminada es comúnmente elegida por los titulares de hipotecas de propiedades residenciales o comerciales que tienen analizaron los costos y beneficios de incumplir en lugar de continuar haciendo pagos y han encontrado que es más beneficioso defecto.

Comprensión del incumplimiento estratégico

El prestatario que incumple estratégicamente normalmente tiene una hipoteca sobre una propiedad que está "submarino

. "Es decir, la propiedad vale menos dinero si se vende de lo que el prestatario debe en la hipoteca. En muchos casos, la persona o empresa que incumple estratégicamente se encuentra en dificultades financieras y está incapaces o no dispuestos a resistir hasta que mejoren las condiciones del mercado o sus propias situaciones financieras.

Por lo tanto, el prestatario puede decidir que el incumplimiento estratégico es una mejor decisión financiera que continuar pagando la hipoteca. Es una forma de que los propietarios reduzcan sus pérdidas cuando el valor de su propiedad cae por debajo de la cantidad que deben.

Los banqueros llaman a los propietarios de viviendas que usan esta estrategia a través de sus caminatas. El proceso de realizar un incumplimiento estratégico se denomina comúnmente correo de jingle, ya que los peatones generalmente envían sus llaves al banco cuando abandonan sus propiedades.

¿Quién usa valores predeterminados estratégicos?

Los incumplimientos estratégicos por parte de propietarios individuales fueron comunes en los años posteriores al estallido de los EE. UU. burbuja inmobiliaria en 2006-2007, y el Gran Recesión que lo siguió. Siguieron siendo comunes durante algunos años después, particularmente en las regiones más afectadas donde los valores de las viviendas no se recuperaron lo suficientemente rápido como para liberar a muchos deudores de la carga de la equidad negativa.

En tiempos económicos difíciles, los incumplimientos estratégicos también son comunes entre los prestatarios comerciales y corporativos que ven caer en picado el valor de las propiedades de inversión. Por ejemplo, en 2010, los desarrolladores inmobiliarios Tishman Speyer Properties y BlackRock Realty estratégicamente incumplió con hipotecas por valor de $ 4.4 mil millones que tenían para dos apartamentos en Manhattan complejos.Las propiedades habían bajado de valor en más de la mitad.

Consecuencias del incumplimiento estratégico

El incumplimiento estratégico puede ser el último recurso para un deudor que se encuentra en graves dificultades financieras. Puede ofrecer un escape de una espiral descendente, liberando al deudor de una obligación abrumadora.

Inevitablemente, también causa un daño sustancial a los incumplidores estratégicos. calificación crediticia. El titular de una hipoteca puede esperar perder al menos 100 puntos de su calificación crediticia como resultado de un incumplimiento estratégico.

El incumplimiento de pago de una propiedad comercial tiene un impacto similar en una empresa o inversor. Un historial de incumplimiento hace que sea más difícil y más costoso para la empresa obtener nuevo crédito.

Los deudores que aún no se encuentran en dificultades financieras pueden planificar un incumplimiento estratégico ahorrando dinero y abriendo nuevos tarjetas de crédito, o obtener un préstamo para un automóvil nuevo o incluso una hipoteca sobre otra propiedad antes de optar estratégicamente defecto.