¿En qué se diferencian el margen inicial y el margen de mantenimiento?
Comprender las diferencias entre un margen inicial y un margen de mantenimiento es un concepto clave para cualquiera que decida operar con margen. Negociando en margen no se realiza comúnmente en el comercio de acciones, excepto por inversores profesionales y comerciantes institucionales. Sin embargo, la negociación con margen es una práctica estándar en los mercados de futuros y trading forex (FX). La capacidad de negociar con un margen relativamente bajo, con un alto apalancamiento, es parte de lo que atrae a muchos especuladores a futuros y comercio de divisas.
Conclusiones clave
- La negociación con margen es común para los operadores de futuros y forex y se refiere a la práctica de pagar solo una parte del precio de una inversión, que se denomina margen.
- En el comercio de futuros, los requisitos de margen pueden ser tan bajos como del 3% al 12% del valor del contrato negociado.
- El margen inicial es la cantidad que un comerciante debe depositar con su corredor para iniciar una posición comercial.
- El margen de mantenimiento es la cantidad de dinero que un comerciante debe tener en depósito en su cuenta para continuar manteniendo su posición, que normalmente es del 50% al 75% del margen inicial.
- En el comercio de futuros, si los fondos en la cuenta de margen caen por debajo del nivel de margen de mantenimiento, el operador recibir una llamada de margen que requiere la adición inmediata de más fondos para aumentar la cuenta de nuevo al margen inicial nivel.
Negociar con margen
Cuando los comerciantes de valores comprar con margen, pagan solo una parte del precio de las acciones, que se llama margen. Piden prestado el saldo del precio de las acciones de un corredor de bolsa. Las acciones que el comerciante ha comprado sirven como garantía para el préstamo. Un inversor que compra acciones con margen debe establecer un cuenta marginal con su corredor, lo que les permite pedir prestados fondos a su corredor sin pagar el valor total de cada operación.
Negociar acciones con margen es más común en Venta corta. De acuerdo con la Regulación T de la Junta de la Reserva Federal, el requisito de margen inicial permite a los operadores tomar prestado hasta el 50% del precio de compra de los valores de renta variable comprados con margen.La cantidad real dependerá de los requisitos del corredor y algunos corredores pueden requerir que el comerciante tenga más del 50% en depósito.
En el comercio de futuros y forex, los requisitos de margen son mucho más bajos, tan bajos como del 1% al 5% del valor del contrato negociado. Los márgenes de los contratos de futuros suelen ser del 3% al 12% por contrato.El margen publicado por un comerciante representa un depósito de buena fe que el comerciante debe tener a mano con el corredor. Esto le brinda al comerciante un alto nivel de aprovechar para amplificar en gran medida el efecto de los cambios de precio en términos de la cantidad en dólares de ganancia o pérdida en la cuenta del comerciante.
Si el mercado se mueve a favor del comerciante, este apalancamiento permite al comerciante obtener ganancias significativas incluso con pequeños cambios de precio. Sin embargo, si el mercado se mueve en contra de la posición del operador, un cambio de precio moderado amplificado por el apalancamiento utilizado puede generar pérdidas mayores que el depósito de margen del operador.
Al operar con margen, un inversor también debe considerar los intereses u otras tarifas cobradas por su corredor para calcular el costo real de la operación y el potencial de ganancias o pérdidas.
Requisitos de margen inicial
El margen inicial El requisito es la cantidad que un comerciante debe depositar para iniciar una posición comercial. Para los contratos de futuros, el cámara de compensación establece la cantidad de margen inicial. Sin embargo, los corredores pueden exigir a los comerciantes que depositen fondos adicionales más allá del requisito de margen inicial para establecer y mantener la cuenta.
Una vez que se establece una posición de negociación de futuros, un operador debe mantener un cierto saldo establecido por el corredor, generalmente del 50% al 75% del margen inicial, para continuar manteniendo la posición.
Margen de mantenimiento
En el comercio de futuros, si la cuenta cae por debajo del especificado margen de mantenimiento nivel, entonces el corredor envía al comerciante un llamada de margen. Esto le informa al comerciante que debe depositar inmediatamente fondos suficientes para que la cuenta vuelva al nivel de margen inicial. Si el comerciante no lo hace con prontitud, el corredor cerrará la posición de mercado del comerciante.
Ejemplo de margen inicial y margen de mantenimiento
Si el requisito de margen inicial para negociar un oro contratos futuros es de $ 1,000 y el requisito de margen de mantenimiento es de $ 750, entonces si el saldo en la cuenta del comerciante cae a $ 725, el comerciante debe depositar $ 275 adicionales para que la cuenta vuelva al margen inicial nivel.
Otra alternativa es que el comerciante venda otras inversiones en la cartera para recaudar los fondos necesarios para que la cuenta vuelva al nivel de margen inicial. Si el operador no responde a la llamada de margen de manera oportuna o no tiene el dinero para llevar la cuenta nuevamente al margen inicial, el corredor puede entonces liquidar la posición. Algunos corredores pueden liquidar automáticamente una posición una vez que cae por debajo del nivel de margen de mantenimiento.
