Definición de cuenta del mercado monetario y ventajas y desventajas

¿Qué es una cuenta de mercado monetario?

Una cuenta del mercado monetario es una cuenta que devenga intereses en un banco o cooperativa de crédito, que no debe confundirse con una fondo mutuo del mercado monetario. A veces denominadas cuentas de depósito del mercado monetario (MMDA), las cuentas del mercado monetario (MMA) tienen algunas características que no se encuentran en otros tipos de cuentas. La mayoría de las cuentas del mercado monetario pagan una tasa de interés más alta que las cuentas de ahorro con libreta regular y, a menudo, incluyen privilegios para emitir cheques y tarjetas de débito. También vienen con restricciones que las hacen menos flexibles que una cuenta corriente regular. Son importantes para calcular valor neto tangible.

Comprensión de la cuenta del mercado monetario

Las cuentas del mercado monetario se ofrecen en bancos tradicionales y en línea y en las cooperativas de crédito. Tienen ventajas y desventajas en comparación con otros tipos de cuentas. Sus ventajas incluyen tasas de interés más altas, protección de seguro y privilegios de emisión de cheques y tarjetas de débito. Los bancos y las cooperativas de crédito generalmente requieren que los clientes depositen una cierta cantidad de dinero Abrir una cuenta y mantener el saldo de su cuenta por encima de cierto nivel. Muchos impondrán tarifas mensuales si el saldo cae por debajo del mínimo.

Las cuentas de depósito del mercado monetario también ofrecen protección de seguro federal. Los fondos mutuos del mercado monetario generalmente no lo hacen. Las cuentas del mercado monetario en un banco están aseguradas por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), una agencia independiente del gobierno federal. La FDIC cubre ciertos tipos de cuentas, incluidas las MMA, hasta $ 250,000 por depositante por banco. Si el depositante tiene otras cuentas asegurables en el mismo banco (cheques, ahorros, certificado de depósito), todas cuentan para el límite del seguro de $ 250,000.

Cuentas conjuntas están asegurados por $ 500,000. Para cuentas de cooperativas de ahorro y crédito, la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA) proporciona una cobertura de seguro similar ($ 250,000 por miembro por cooperativa de crédito y $ 500,000 para cuentas conjuntas). Para los depositantes que desean asegurar más de $ 250,000, la forma más fácil de lograrlo es abrir cuentas en más de un banco o cooperativa de crédito.

Las posibles desventajas incluyen transacciones limitadas, tarifas y requisitos de saldo mínimo. Aquí hay una descripción general:

Cuentas del mercado monetario vs. Guardando cuentas

Uno de los atractivos de las cuentas del mercado monetario es que ofrecen tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro. Por ejemplo, en julio de 2020, su tasa de interés promedio era de 0.08%, mientras que la cuenta de ahorros promedio pagaba 0.06%. La tasa más alta de la cuenta del mercado monetario fue del 1,50%, mientras que la tasa más alta de la cuenta de ahorros fue del 1,15%.

Cuando las tasas de interés generales sean más altas, como lo fueron durante las décadas de 1980, 1990 y gran parte de la década de 2000, la brecha entre los dos tipos de cuentas será mayor. Las cuentas del mercado monetario pueden ofrecer tasas de interés más altas porque se les permite invertir en certificados de depósito (CD), valores gubernamentales y papel comercial, que las cuentas de ahorro no pueden hacer.

Las tasas de interés de las cuentas del mercado monetario son variables, por lo que suben o bajan con inflación. Cómo es ese interés compuesto—Anual, mensual o diario, por ejemplo— puede tener un impacto sustancial en la rentabilidad del depositante, especialmente si mantiene un saldo elevado en su cuenta.

A diferencia de las cuentas de ahorro, muchas cuentas del mercado monetario ofrecen algunos privilegios de emisión de cheques y también proporcionan una tarjeta de débito con la cuenta, al igual que una cuenta corriente regular.

Mercado monetario vs. Revisando cuentas

Una posible desventaja de las cuentas del mercado monetario, en comparación con las cuentas corrientes, es que Regulación D de la Reserva Federal limita a los depositantes a un total de seis transferencias y pagos electrónicos por mes. Los tipos de transferencias afectadas son: transferencias preautorizadas (incluida la protección contra sobregiros), transferencias, transferencias electrónicas, cheques o pagos con tarjeta de débito a terceros, transacciones ACH y transferencias transferencias. Los depositantes que excedan los límites pueden recibir una multa. Si continúan, el banco debe revocar sus privilegios de transferencia, transferirlos a una cuenta corriente regular o cerrar la cuenta.

Sin embargo, los depositantes pueden realizar un número ilimitado de transferencias en persona (en el banco), por correo, por mensajero o en un cajero automático. También pueden realizar tantos depósitos como deseen.

Cuentas del mercado monetario vs. Los fondos de inversión

A diferencia de las diversas cuentas bancarias y de cooperativas de crédito descritas anteriormente, los fondos mutuos del mercado monetario, ofrecidos por firmas de corretaje y compañías de fondos mutuos, no están asegurados por la FDIC o la NCUA. (Los bancos también pueden ofrecer fondos mutuos, pero tampoco están asegurados). Sin embargo, debido a que invierten en seguros vehículos a corto plazo como CD, valores gubernamentales y papel comercial, se consideran muy bajos riesgo.

Tanto las cuentas del mercado monetario como los fondos mutuos del mercado monetario ofrecen un acceso rápido al efectivo del depositante. Las cuentas del mercado monetario tienen la limitación de seis transacciones por mes exigida por el gobierno que se mencionó anteriormente, que los fondos mutuos del mercado monetario no tienen. Sin embargo, las empresas que las ofrecen pueden imponer límites a la frecuencia con la que los depositantes pueden canjear acciones o exigir que los cheques que emitan superen una determinada cantidad. Los rendimientos de los fondos mutuos del mercado monetario tienden a ser más altos que los de las cuentas del mercado monetario.

La siguiente tabla compara algunas de las características comunes que se encuentran en las cuentas del mercado monetario y otros tipos de cuentas de depósito. Debido a que las tasas de interés y otras disposiciones pueden variar de una institución financiera a otra, vale la pena comparar precios.

Cuentas del mercado monetario vs. Cuatro alternativas
Cuenta del mercado monetario	Ahorros	Comprobación	CD	Fondo mutuo del mercado monetario
Tipo de interés	Variable	Variable	Variable (o ninguna)	Reparado	Variable
Asegurado federalmente	sí	sí	sí	sí	No
Cheques	Limitado	No	Ilimitado	No	Limitado
Tarjeta de débito	sí	No	sí	No	Algunas veces
Transacciones por mes	Seis	Seis	Ilimitado	Cero	Ilimitado

Fuente: Investopedia

Una breve historia de las cuentas del mercado monetario

Hasta principios de la década de 1980, el gobierno federal imponía un tope o límite a la cantidad de interés que los bancos y las cooperativas de crédito podían ofrecer a los clientes en sus cuentas de ahorro.Muchas instituciones regalaron pequeños electrodomésticos (como tostadoras y planchas para gofres), junto con otros incentivos, para atraer depósitos, porque no podían competir con los fondos mutuos del mercado monetario cuando se trataba de intereses tarifas.

Introducidos en la década de 1970, los fondos mutuos del mercado monetario son vendidos por corredurías y compañías de fondos mutuos.Bajo la presión de la industria bancaria, el Congreso aprobó la Garn-St. Ley de instituciones de depósito de Germain en 1982, que permitió a los bancos y las uniones de crédito ofrecer cuentas del mercado monetario que pagaban una tasa de "mercado monetario", que era más alta que la tasa limitada anterior.

Alternativas a las cuentas del mercado monetario

Los bancos y las uniones de crédito ofrecen muchos tipos de cuentas, algunas con características que pueden hacerlas competitivas o superiores a las cuentas del mercado monetario.

Cuentas de ahorros Passbook

A diferencia de las cuentas del mercado monetario, las cuentas de ahorro regulares generalmente no tienen requisitos de depósito inicial o saldo mínimo. También pagan intereses, aunque por lo general no tanto como una cuenta del mercado monetario. Al igual que las cuentas del mercado monetario, las cuentas de ahorro con libreta de ahorros están aseguradas por la FDIC o la NCUA.Ambos también restringen a los depositantes a seis transferencias por mes, con ciertas excepciones.

Cuentas de ahorro de alto rendimiento

Muchos bancos y uniones de crédito también ofrecen cuentas de ahorro de alto rendimiento y, dependiendo de la institución, la tasa de interés puede ser mejor que en sus cuentas del mercado monetario. Las cuentas de ahorro de alto rendimiento también están aseguradas por la FDIC o la NCUA. Una desventaja potencial en comparación con las cuentas del mercado monetario es que pueden tener más reglas, como exigir depósitos directos.

Cuentas corrientes regulares

Las cuentas corrientes tienen una gran ventaja sobre sus primas del mercado monetario: transacciones ilimitadas, incluidos cheques, retiros de cajeros automáticos, transferencias electrónicas, etc. También están asegurados por la FDIC o la NCUA. Su principal desventaja es que pagan una tasa de interés muy baja (a menudo cero).

Cuentas de cheques de alto rendimiento / alto interés

Al igual que las cuentas de ahorro de alto rendimiento, estas cuentas ofrecen tasas de interés que rivalizan y en ocasiones superan a las de las cuentas del mercado monetario. También comparten la principal debilidad de las cuentas de ahorro de alto rendimiento, que es que pueden tener requisitos más complicados, como un número mínimo de transacciones de débito cada mes. Con frecuencia también imponen un límite, por ejemplo, $ 5,000, por encima del cual no se aplica la alta tasa de interés. En otros aspectos, la cuenta corriente de alto rendimiento es como la cuenta corriente regular, con cheques ilimitados, una tarjeta de débito, acceso a cajeros automáticos y seguro FDIC o NCUA. 

Cuenta de cheques de recompensas

Este tipo de cuenta corriente puede ofrecer un bono de registro y otras recompensas, como altos rendimientos, reembolsos de tarifas de cajeros automáticos, millas aéreas o devolución de efectivo. La principal desventaja es similar a la cuenta de cheques de alto rendimiento: tarifas altas a menos que el depositante cumpla con todas las reglas, que varían según la institución. De lo contrario, la cuenta corriente de recompensas funciona como una cuenta corriente regular, incluido el seguro de la FDIC o la NCUA. 

Certificados de depósito

Un certificado de depósito (CD) es como una cuenta de ahorros con una duración fija, como tres, seis, nueve o 12 meses, o varios años hasta 10. A cambio de bloquear su dinero durante ese período de tiempo, los depositantes generalmente obtienen una tasa de interés más alta que la que obtendrían con una cuenta de ahorros regular. Sin embargo, si retiran su dinero (o parte de él) antes, pagarán una multa, generalmente en forma de interés perdido. Algunos CD (conocidos como CD líquidos) no penalizan a los depositantes por retiros anticipados, pero pagan una tasa de interés más baja. Los CD están asegurados por la FDIC o la NCUA, pero por lo general no ofrecen ninguna disposición para emitir cheques, retirar fondos con una tarjeta de débito o agregar al saldo después de la compra inicial. 

Preguntas frecuentes

¿Son seguras las cuentas del mercado monetario (MMA)?

Las cuentas del mercado monetario en un banco están aseguradas por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), una agencia independiente del gobierno federal. La FDIC cubre ciertos tipos de cuentas, incluidas las MMA, hasta $ 250,000 por depositante por banco. Si el depositante tiene otras cuentas asegurables en el mismo banco (cheques, ahorros, certificado de depósito), todas cuentan para el límite del seguro de $ 250,000. Para los depositantes que desean asegurar más de $ 250,000, la forma más fácil de lograrlo es abrir cuentas en más de un banco. o cooperativa de crédito. Las cuentas conjuntas están aseguradas por $ 500,000.

¿Cuáles son los beneficios de las cuentas del mercado monetario?

Las MMA ofrecen muchas ventajas, incluidas tasas de interés más altas, protección de seguros y privilegios de emisión de cheques y tarjetas de débito. El atractivo de las tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro es uno de los principales atractivos de las MMA. Pueden ofrecer tasas de interés más altas. porque se les permite invertir en certificados de depósito (CD), valores gubernamentales y papel comercial, que las cuentas de ahorro no pueden hacer. Las MMA también ofrecen un fácil acceso a los fondos, así como la flexibilidad para transferir fondos entre varias cuentas en la misma institución. Además, a diferencia de cuentas de ahorro, muchas cuentas del mercado monetario ofrecen algunos privilegios de emisión de cheques y también proporcionan una tarjeta de débito con la cuenta, al igual que una cuenta corriente regular cuenta.

¿Cuáles son las desventajas de las MMA?

Las posibles desventajas incluyen transacciones limitadas, tarifas, restricciones de retiro y requisitos de saldo mínimo. Las regulaciones federales limitan a los depositantes de MMA a un total de seis transferencias y pagos electrónicos por mes. Los bancos y las cooperativas de crédito generalmente requieren que los clientes depositen una cierta cantidad de dinero para abrir una cuenta y mantener el saldo de su cuenta por encima de cierto nivel. Muchos impondrán tarifas mensuales si el saldo cae por debajo del mínimo. Si bien algunas MMA ofrecen tarifas atractivas, la mayoría no podrá competir con otras alternativas de mayor rendimiento. Los bancos y las uniones de crédito ofrecen muchos tipos de cuentas, algunas con características que pueden hacerlas competitivas o superiores a las cuentas del mercado monetario.