Liquidez de la cuenta del mercado monetario

Hay muchas cosas que debe considerar al crear su cartera de inversiones. Debe saber cuál es su tolerancia al riesgo y su estrategia de inversión, sin mencionar el tipo de activos en los que planea invertir su dinero. Todo esto depende de sus metas: lo que pretende a largo plazo, como planificar la educación de sus hijos y su jubilación, pero también sus metas a corto plazo.

Es posible que llegue un momento en el que necesite tener acceso a dinero en efectivo de inmediato, por ejemplo, para una emergencia médica o si desea tomarse unas vacaciones. Poner su dinero en una cuenta que le genera intereses pero que le permite hacer retiros fácilmente puede ayudarlo a alcanzar estos objetivos. Es posible que desee considerar poner algo de dinero en una cuenta de ahorros, o puede intentar una cuenta del mercado monetario (MMA), un activo líquido que proporciona una tasa de interés más alta.

Cuentas del mercado monetario

Una cuenta del mercado monetario es una cuenta de depósito que se mantiene en un banco, cooperativa de crédito u otra institución financiera. Esta cuenta paga interesar—Mucho más alto que las cuentas de ahorro regulares. Los bancos utilizan el dinero de una cuenta del mercado monetario para invertir en activos líquidos a corto plazo, incluidos letras del Tesoro (Letras del Tesoro) o bonos municipales. Los bancos ganan intereses sobre estas inversiones y, en efecto, dividen los intereses con los titulares de las cuentas.

Hacer un retiro de una cuenta del mercado monetario es tan simple como cualquier otra cuenta de depósito. Muchos de ellos vienen con tarjetas de débito y otras características, incluida la capacidad de emitir cheques. Los titulares de cuentas también pueden visitar la sucursal de su banco o cooperativa de crédito para hacer sus retiros.

Aunque pueden compartir algunas similitudes con las cuentas corrientes y de ahorro estándar, tienen ciertas restricciones, lo que las hace menos flexibles. Pueden venir con balance minimo requisitos, un número limitado de retiros y, a menudo, vienen con tarifas y otros cargos.

Cuentas del mercado monetario y liquidez

Las cuentas del mercado monetario no son como otras inversiones porque son altamente activos líquidos. Excepto por ciertos límites en la disponibilidad de fondos depositados recientemente, los depósitos en cuentas del mercado monetario están disponibles para retiro inmediato. Esto significa que estas cuentas se pueden convertir rápidamente en efectivo sin perder valor. Las cuentas del mercado monetario son depósitos a plazo fijo, por lo que no tienen fecha de vencimiento. Los titulares de cuentas no pierden ningún interés cuando liquidan sus cuentas. Depósitos a plazo, por otro lado, requieren que el titular de la cuenta mantenga la cuenta abierta hasta la fecha de vencimiento. Los retiros anticipados generalmente resultan en la pérdida de interés.

Hay dos factores que limitan la cuenta del mercado monetario. liquidez. A diferencia de las cuentas corrientes o de ahorro, los bancos exigen que las personas que tienen cuentas del mercado monetario mantengan un saldo mínimo, de entre $ 5,000 y $ 10,000 en el lado bajo. Anteriormente, las regulaciones federales limitaban seis retiros por mes (cualquier transacción de débito adicional genera cargos por servicio). A partir de abril de 2020, la Reserva Federal eliminó este límite con la nueva regla, Regulación D.

Base de depósito para bancos

Los bancos comerciales y las uniones de crédito ofrecen cuentas del mercado monetario para atraer depósitos relativamente grandes y estables a cambio de tasas de interés ligeramente más altas que las de las cuentas de ahorro y las cuentas corrientes que devengan intereses. Esta base de depósitos estable aumenta la capacidad de la institución financiera para otorgar préstamos.

Esta necesidad de estabilidad da lugar a las únicas limitaciones sustanciales de liquidez, que son la exigencia de mantener determinados saldos y el límite en el número de retiros. La violación de estos requisitos de saldo y límites de transacciones puede reducir los intereses devengados por los depósitos o aumentar las tarifas pagadas.

Es importante señalar que las cuentas del mercado monetario, que son cuentas de depósito aseguradas por el gobierno federal, son diferentes de fondos del mercado monetario ofrecidos por bancos de inversión.

Cuentas del mercado monetario vs. Fondos del mercado monetario

El hecho de que las cuentas del mercado monetario estén aseguradas y, por tanto, reguladas por Corporación Federal de Seguros de Depósito (FDIC) proporciona un apoyo normativo y estructural para estas cuentas. Por supuesto, la capacidad de recuperar pérdidas a través de un seguro no es una fuente práctica de liquidez, ya que dicha recuperación puede demorar hasta dos días hábiles. Sin embargo, este seguro federal es una distinción importante, y a menudo mal entendida, entre cuentas del mercado monetario y fondos del mercado monetario.

Los fondos del mercado monetario son un tipo de fondo de inversión. Son algo similares a una cuenta del mercado monetario en el sentido de que son activos de bajo riesgo que también invierten en vehículos de alta liquidez a corto plazo. Pero ahí es donde terminan las similitudes. Los fondos del mercado monetario son ofrecidos por empresas de inversión, que venden acciones a inversores en el fondo. Los inversores pueden vender sus acciones si necesitan efectivo y, en general, incurren en ganancias o pérdidas de capital que deben informarse al Servicio de Impuestos Internos (IRS). Y a diferencia de las cuentas del mercado monetario, el principio de un fondo del mercado monetario no está garantizado. Los fondos del mercado monetario están regulados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEC) y no están asegurados por la FDIC.