Introducción al examen de la serie 65

El Serie 65, oficialmente conocido como el Examen Jurídico Uniforme de Asesores de Inversiones, está diseñado para evaluar el conocimiento y la capacidad de una persona para asesorar a los clientes en el área de invertir y discutir conceptos financieros generales.Si tiene un conocimiento básico de Finanzas, ciencias económicas e invertir, tendrá una gran ventaja, pero también se cubren varias leyes y regulaciones, lo que hace que estudiar sea mucho más difícil.

¿Quién necesita la Serie 65?

Muchas firmas financieras requieren representantes registrados Para proveer Consejo de inversión. La Serie 65 evalúa la comprensión de los conceptos financieros de los candidatos y los califica para brindar asesoramiento sobre inversiones y cobrar una tarifa por hacerlo. La mayoría de los reguladores de valores estatales han establecido la Serie 65 como el requisito mínimo para convertirse en representante asesor de inversiones (IAR).

Empresas asesoras de inversiones registradas (RIA) requieren que estos representantes interactúen con clientes actuales y potenciales. Entonces, si actualmente está buscando una carrera en un puesto de asesor financiero, la Serie 65 podría ser una ventaja para su currículum. Si aún no lo tiene, podría ser un requisito que lo obtenga una vez que lo contraten. La prueba es menos difícil que las designaciones y certificados más completos, como el

planificador financiero certificado (CFP) o consejero de inversiones colegiado (CIC).

¿Quién no necesita la Serie 65?

Si no está cobrando una tarifa y no brinda regularmente asesoramiento sobre valores, lo más probable es que no necesite obtener su licencia de la Serie 65. Pero este rara vez es el caso.

Otros certificados y licencias pueden considerarse capacitación suficiente en lugar de la Serie 65 y eximen a los titulares de tener que tomar este examen. Por ejemplo, la mayoría de los estados lo eximirán de la Serie 65 si tiene la certificación de planificador financiero certificado (CFP), designación de analista financiero colegiado (CFA), consultor financiero chárter (ChFC), especialista en finanzas personales (PFS), o consejero de inversiones colegiado (CIC).  

Además, si tiene un Serie 7 y un Temporada 66 licencia, la mayoría de los estados aceptarán esto como una capacitación adecuada y no requerirán un examen de la Serie 65. En raras ocasiones, un representante puede solicitar la exención del examen de la Serie 65 y aún así convertirse en un representante de asesores de inversiones, pero pueden ser necesarios de 15 a 20 años de experiencia en el campo. Es importante tener en cuenta que debe estar al día con el Autoridad reguladora de la industria financiera (FINRA), que administra los exámenes, y siempre es necesario consultar las regulaciones estatales para asegurarse de que sea elegible para la exención.

Elegibilidad

No necesita ser empleado ni patrocinado por una FINRA firma miembro para inscribirse y realizar el examen de la serie 65. Afectará el formulario que debe completar al registrarse: Si está patrocinado, debe completar y enviar un Formulario U4; si no es así, debe completar un formulario U10. Ambos se pueden hacer electrónicamente en Sitio web de FINRA. Este examen es uno de los más básicos y no requiere ningún otro requisito previo para ser elegible.

Una vez registrado, tiene 120 días para realizar el examen antes de tener que registrarse nuevamente; esto se llama ventana de examen. Si no aprueba, puede volver a realizar el examen después de esperar 30 días. Pero si falla tres veces, debe esperar 180 días, después de lo cual puede registrarse nuevamente. No hay límite para el número de exámenes que puede realizar un candidato.

Contenido del examen de la serie 65

El examen es a libro cerrado y cubre temas como:

• Información económica y empresarial (15%): Ciclos economicos, informes financieros y tipos de riesgo
• Características del vehículo de inversión (25%): Tipos de inversiones, incluyendo renta fija, capital y otra valores, y valorando estos
• Recomendaciones y estrategias de inversión del cliente (30%): Tipos de clientes, impuesto consideraciones, desarrollando un perfil de cliente y aplicando su comprensión del riesgo, y portafolio teoría
• Leyes, reglamentos y pautas (30%): Federal Leyes de valores, regulaciones, comportamiento ético

El candidato responde 130 preguntas más 10 preguntas previas a la prueba y tiene 180 minutos como límite de tiempo. Se realiza de forma electrónica y la puntuación se presenta inmediatamente después del examen, con un desglose de la puntuación en cada sección. Para aprobar, el candidato debe obtener al menos un 72%, que son 94 respuestas correctas de 130.