Cuentas del mercado monetario o CD: ¿Qué inversión es mejor?

Hay varias razones para mantener una parte de sus activos en efectivo o equivalentes de efectivo, tal como cuentas del mercado monetario (MMA) o certificados de depósito (CD). Un plan financiero bien concebido dicta que mantenga un fondo de emergencia por valor de tres a seis meses de sus gastos de manutención. Puede utilizar MMA y CD para diversificar su cartera de inversiones o para financiar un objetivo a corto plazo.

Los MMA y los CD pueden parecer intercambiables. Ambos son productos bancarios que ofrecen bajos rendimientos con la máxima tranquilidad. Sin embargo, elegir entre ellos depende en última instancia del objetivo específico que tenga para el efectivo y su necesidad de liquidez. Comprender las diferencias entre los dos es la clave para determinar cuál es el vehículo más apropiado para sus necesidades.

Cómo funcionan las cuentas del mercado monetario

Un MMA es un tipo de fondo mutuo que invierte en instrumentos que devengan intereses a muy corto plazo para generar un rendimiento variable y preservar el capital. Tiende a ofrecer tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro, pero a menudo requiere un depósito mínimo más alto. Algunas cuentas también requieren un saldo mínimo para recibir la tasa más alta.

Las tasas de interés de las MMA son variables, lo que significa que suben y bajan con el mercado de tasas de interés. La mayoría de las MMA vienen con privilegios limitados de emisión de cheques y transferencia de saldo. Además, las regulaciones federales limitan la cantidad de transacciones en MMA a seis por mes.

Existen importantes diferencias entre las cuentas del mercado monetario que ofrecen los bancos y las fondos del mercado monetario ofrecidos por corredores o fondos mutuos. Los fondos del mercado monetario son similares a las MMA, excepto que no están asegurados por la FDIC. Los fondos del mercado monetario generalmente se ofrecen como una opción en los planes 401 (k). Desde 2016, estos fondos han tenido que invertirse en bonos del Tesoro o del gobierno de EE. UU. En lugar de bonos corporativos o municipales. El cambio fue cortesía del Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para mejorar los requisitos de liquidez y calidad.

Cómo funcionan los certificados de depósito

Los CD se describen mejor como depósitos programados que abonan una tasa de interés fija vinculada a una fecha de vencimiento. Un período de depósito más largo da como resultado una tasa de interés más alta. Los CD se emiten con vencimientos que varían en duración desde un mes hasta 10 años. Con los CD tradicionales, los bancos cobran una multa por retirar dinero antes de la fecha de vencimiento. Algunos bancos ahora ofrecen CD sin penalización que le permiten retirar su dinero sin penalización, pero es probable que reciba una tasa de interés mucho más baja por ese privilegio. Otros tipos de CD le permiten retirar solo intereses sin penalización.

Cuando un MMA es mejor que un CD

Generalmente, un MMA es un mejor vehículo para usar cuando tiene o puede tener una necesidad inmediata de efectivo. Si el motor de su automóvil explota, no querrá pagar una multa por retirar dinero prematuramente de un CD de un año. Si tiene planeada una compra a corto plazo, como un automóvil nuevo o electrodomésticos grandes, un MMA proporciona una mayor flexibilidad desde el punto de vista de la liquidez.

Las MMA también pueden ser una mejor opción en un entorno de tipos de interés en alza. Los bancos ajustan periódicamente el rendimiento de las MMA, ofreciendo la oportunidad de ganar más con su dinero a medida que suben las tasas de interés. Sin embargo, puede lograr el mismo efecto con mayores rendimientos invirtiendo en CD a corto plazo y convirtiéndolos en CD de mayor rendimiento a medida que maduran.

Cuando un CD es mejor que un MMA

Los CD suelen ofrecer un rendimiento más alto que los MMA. Una fecha de vencimiento más larga significa que recibe una tasa de interés más alta. Si no necesita el dinero en absoluto, puede fijar una tasa más alta durante un período de tiempo. Los certificados de depósito se utilizan a menudo para financiar objetivos dentro de un período de tiempo de 10 años, cuando es posible que no desee arriesgarse a la fluctuación del precio de las opciones basadas en el mercado, como una acción. fondo de inversión.

Aunque invertir en certificados de depósito a más largo plazo puede garantizar una tasa de interés fija más alta, sería una desventaja durante un período de aumento de las tasas de interés. Si cree que las tasas de interés subirán durante un período de tiempo, sería mejor invertir en certificados de depósito a corto plazo. Algunos bancos ofrecen CD de tasa variable con tasas que aumentarán a medida que suben las tasas de interés, pero sus rendimientos iniciales tienden a ser más bajos que los de los tradicionales CD.

También puede emplear un Escalera de CD estrategia para equilibrar su necesidad de liquidez con la obtención de mayores rendimientos. Por ejemplo, podría invertir cantidades iguales en certificados de depósito de uno, dos y tres años. Cuando el CD de un año vence, se convierte en un nuevo CD de tres años. Después de la CD de dos años madura y se ha convertido en otro CD de tres años, entonces tendrás un CD de tres años madurando cada año que sigue.

A más largo plazo escalera Puede usar CD de cinco años, lo que puede aumentar aún más su rendimiento medio. El efecto neto de la estrategia es la capacidad de capturar tasas de interés más altas a medida que los CD vencen, sin dejar de invertir y mantener un grado de liquidez con los CD que vencen cada año.