¿Qué es la exposición crediticia?
¿Qué es la exposición crediticia?
La exposición crediticia es una medida de la pérdida potencial máxima para un prestamista si el prestatario no cumple con el pago. Es un riesgo calculado para hacer negocios como banco.
Por ejemplo, si un banco ha otorgado una cantidad de préstamos a corto y largo plazo a una empresa por un total de $ 100 millones, su exposición crediticia a ese negocio es de $ 100 millones.
Comprensión de la exposición crediticia
Los bancos buscan limitar sus exposiciones crediticias extendiendo crédito a clientes con altos calificaciones crediticias, evitando al mismo tiempo a los clientes con calificaciones crediticias más bajas.
Conclusiones clave
- La exposición crediticia es un componente del riesgo crediticio.
- Indica la pérdida máxima para un prestamista si un prestatario no paga un préstamo.
- El sistema de calificación crediticia se creó para ayudar a los prestamistas a controlar la exposición crediticia.
Si un cliente encuentra problemas financieros inesperados, un banco puede buscar reducir su exposición crediticia para mitigar la pérdida que pueda surgir de un potencial
defecto. Por ejemplo, un usuario de tarjeta de crédito que no realiza un pago puede verse obligado a pagar una multa y una tasa de interés más alta en compras futuras. Esta práctica reduce la exposición crediticia general al emisor de la tarjeta.Cómo controlan los prestamistas la exposición crediticia
Los prestamistas tienen varias formas de controlar la exposición crediticia. Una compañía de tarjetas de crédito establece límites de crédito en función de su evaluación de la capacidad probable de un prestatario para pagar la suma adeuda.
Por ejemplo, puede imponer un límite de crédito de $ 300 a un estudiante universitario sin historial crediticio hasta que la persona tenga un historial comprobado de realizar pagos a tiempo. La misma compañía de tarjetas de crédito puede estar justificada para ofrecer un límite de $ 100,000 a un cliente de altos ingresos con un Puntaje FICO por encima de 800.
En primera instancia, la compañía de tarjetas está reduciendo su exposición crediticia a un prestatario de mayor riesgo. En el último escenario, la empresa está fomentando su relación comercial con un cliente adinerado.
Swaps de incumplimiento crediticio
Un método más complejo de limitar la exposición crediticia es la compra de swaps de incumplimiento crediticio. Un swap de incumplimiento crediticio es una inversión que transfiere efectivamente el riesgo crediticio a un tercero. El comprador de la permuta paga la prima al vendedor de la permuta, quien acepta asumir el riesgo de la deuda. El vendedor de la permuta compensa al comprador con el pago de intereses, al mismo tiempo que devuelve las primas si el prestatario incumple.
Los swaps de incumplimiento crediticio desempeñaron un papel importante en la crisis financiera de 2008, después de que los vendedores juzgaran mal el riesgo de la deuda que estaban asumiendo al emitir swaps sobre paquetes de hipotecas de alto riesgo.
Exposición crediticia vs. Riesgo crediticio
Los términos exposición crediticia y riesgo crediticio se utilizan a menudo de manera intercambiable. Sin embargo, la exposición crediticia en realidad es un componente de riesgo crediticio.
La permuta de incumplimiento crediticio se diseñó como una forma de limitar la exposición crediticia. No funcionó de esa manera durante la crisis financiera de 2007-2008.
Otros componentes incluyen el probabilidad de incumplimiento, que estima la probabilidad de que el prestatario no pueda o no quiera pagar la deuda, y índice de recuperación, que cuantifica la parte de la pérdida que es probable que se recupere mediante procedimientos de quiebra o esfuerzos de cobro de deudas.