Qué debe saber sobre la filosofía de inversión

¿Qué es la filosofía de inversión?

Una filosofía de inversión es un conjunto de creencias y principios que guían el proceso de toma de decisiones de un inversor. No es un conjunto limitado de reglas o leyes, sino más bien un conjunto de pautas y estrategias que toman en cuenta los objetivos, la tolerancia al riesgo, el horizonte temporal y las expectativas de cada uno. Como tal, la filosofía de inversión a menudo va de la mano con un estilo de inversión.

Las filosofías de inversión populares incluyen la inversión en valor, centrándose en acciones que el inversor cree que están fundamentalmente infravaloradas; inversión de crecimiento, que se dirige a empresas que se encuentran en una fase de crecimiento o expansión; e invertir en valores que proporcionen un rendimiento en ingresos por intereses. El análisis técnico y el análisis fundamental son otro par de filosofías de inversión.

Tipos de filosofías de inversión

Las filosofías de inversión deben comprender los objetivos del inversor, su cronograma o horizonte, su tolerancia a experimentar riesgos de varios tipos, y su estado de capital individual o necesidades. Las siguientes son filosofías de inversión comunes:

• Inversión de valor implica comprar acciones que un inversionista cree que están subvaloradas con la expectativa de que aumentarán significativamente.
• Análisis fundamental se basa en identificar empresas con sólidas perspectivas de beneficios.
• Inversión de crecimiento es donde los inversionistas compran acciones de compañías más nuevas que están generando un crecimiento de ventas y ganancias por encima del promedio, con la esperanza de que los precios de las acciones aumenten.
• Inversión socialmente responsable (SRI), se centra en invertir en empresas cuyas prácticas se alinean con los valores de un inversor en lo que respecta al impacto de la empresa en la sociedad y el medio ambiente. El SRI a veces se conoce como Inversión ESG.
• Análisis técnico se basa en el examen de datos de mercado anteriores para descubrir patrones visuales distintivos en la actividad comercial en los que basar las decisiones de compra y venta.
• Inversión contraria, como su nombre lo indica, va en dirección opuesta a la multitud. Nadando contra la corriente, estos inversores asumen que el mercado suele estar equivocado tanto en sus mínimos como en sus máximos extremos, vendiendo en rallies y comprando cuando los mercados caen.

Las filosofías de inversión son una de las características definitorias de las personas o empresas que administran dinero. La mayoría de los inversores que logran el éxito a largo plazo desarrollan y perfeccionan sus filosofías de inversión con el tiempo y no las abandonan a medida que cambian las condiciones del mercado.

Ejemplos de filosofía de inversión

Warren Buffett y Value Investing

Warren Buffett ha practicado una filosofía de inversión de valor desde que estudió con el legendario inversor de valor Benjamin Graham en la Universidad de Columbia a principios de la década de 1950. De manera similar, es probable que los defensores de la inversión socialmente responsable se mantengan firmes en su evitación de empresas cuyas actividades que no favorecen, como la producción de armas de fuego o los juegos de azar, incluso cuando los factores fundamentales o técnicos favorecen a los acciones de empresas.

George Soros y Momentum Investing

George Soros es un conocido especulador a corto plazo. A menudo hace apuestas masivas y altamente apalancadas sobre la dirección de los mercados financieros. Su fondo de cobertura, el Quantum Fund, es conocido por su macro estrategia global, una filosofía centrada en realizar grandes apuestas unidireccionales sobre los movimientos de los tipos de cambio, los precios de las materias primas, las acciones, los bonos, los derivados y otros activos basados ​​en análisis macroeconómico. George Soros es único entre los inversores de gran éxito al admitir que el instinto juega un papel importante en sus decisiones de inversión.

John Paulson y la inversión contraria

El administrador de fondos de cobertura John Paulson alcanzó la fama durante la crisis crediticia por una apuesta espectacular contra el mercado inmobiliario estadounidense. Esta oportuna apuesta hizo que su firma, Paulson & Co., se estimara en $ 15 mil millones durante la crisis. Rápidamente cambió de rumbo en 2009 cuando los mercados se estaban vendiendo fuertemente para apostar por una recuperación posterior y estableció una posición de miles de millones de dólares en Bank of America (BAC) así como una posición de aproximadamente dos millones de acciones en Goldman Sachs. También apostó fuerte por el oro en ese momento e invirtió mucho en Citigroup (C), JPMorgan Chase (JPM) y un puñado de otras instituciones financieras.