Fondos de inversión Smart Beta vs. ETF beta inteligentes

Los fondos mutuos y ETFs inteligentes beta intentan capturar rendimientos mejorados con riesgo reducido a través de la diversificación. Esta no es su forma tradicional de diversificación. En lugar de ponderarse por tamaño u otros factores de índice pasivo tradicionales, la mayoría de los fondos beta inteligentes son ponderado en características específicas, como valor, crecimiento, crecimiento de dividendos, impulso, baja volatilidad o alta calidad. Los gestores de fondos de índices inteligentes beta buscan replicar estos índices enfocados que utilizan metodologías de selección personalizadas para filtrar acciones. La rotación es generalmente baja ya que los índices normalmente se reequilibran semestral o anualmente recortando los índices de gastos. En toda la industria, estos fondos son un factor en el debate en curso entre activos y pasivos, ya que ofrecen muchas ventajas de selección de acciones personalizada con menores gastos.

Una de las grandes diferencias entre los fondos mutuos smart beta y los ETF es que existen muy pocos fondos mutuos para inversiones minoristas. La mayoría de los fondos mutuos de beta inteligente en el mercado están estructurados para la inversión de inversores institucionales y caen más en la categoría de beta inteligente activa mejorada. Como tal, la mayor parte de la innovación en torno a la beta inteligente se ha canalizado hacia

Estructuras ETF. A continuación, echamos un vistazo a algunos ejemplos.

LOS FONDOS DE INVERSIÓN

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) y DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I (DSEEX) son dos populares fondos mutuos de beta inteligente.

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX)

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) busca la rentabilidad total del S&P 500 complementado con un bono absoluto alfa estrategia. Tiene una rentabilidad total anual del 7,15%. La rentabilidad por dividendo es del 4,44%. Su ratio de gastos es de 85 puntos básicos.

CAPE mejorado de DoubleLine Shiller (DSEEX)

DoubleLine Shiller Enhanced CAPE (DSEEX) busca regreso trotal por encima del índice de rendimiento total del sector de EE. UU. de Shiller Barclays CAPE. Un riesgo aquí es que el fondo invertirá hasta el 5% de los activos netos en incumplido valores corporativos.

El fondo tiene una rentabilidad total a un año del 8,25%. La rentabilidad por dividendo es del 2,19%. El índice de gastos es de 54 puntos básicos. La inversión mínima es de $ 100,000, pero se reduce a $ 5,000 por un IRA.

LOS FONDOS NEGOCIADOS EN BOLSA

ETFdb.com proporciona una lista completa de ETF beta inteligentes con 506 a octubre de 2018.

ETF de Invesco DWA Healthcare Momentum (PTH)

El ETF de Invesco DWA Healthcare Momentum (PTH) es uno de los ETF de beta inteligente con mejor rendimiento por un año hasta el 24 de octubre de 2018. El ETF busca rastrear las tenencias y la devolución de los Índice de líderes técnicos en atención médica de Dorsey Wright® que es patrocinado por Nasdaq OMX. El Índice utiliza una metodología de beta inteligente para seleccionar 30 valores con características de fortaleza utilizando una metodología de selección personalizada. El ETF es parte de una serie que busca identificar las características de fuerza e impulso en los sectores de EE. UU.

PTH cotiza a aproximadamente $ 81. Tiene un rendimiento a un año del 24%, superando el rendimiento del S&P 500 del 8,78%. Los activos administrados por el fondo ascienden a 289 millones de dólares. El índice de gastos del ETF es de 60 puntos básicos.

LA LÍNEA DE FONDO

El mundo de la beta inteligente está evolucionando a medida que muchas empresas innovan y lanzan nuevos fondos con ambos ETF y fondos mutuos estructuras. Hasta octubre de 2018, el interés de los inversores en las estrategias de beta inteligente para las participaciones principales es evidente a partir de los cinco fondos principales de la estrategia por activos bajo gestión:

• QUAL iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF
• ETF de crecimiento de gran capitalización de SCHG Schwab U.S.
• IJT iShares S&P SmallCap 600 Growth ETF
• Equidad ETF de HDV iShares Core High Dividend
• IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF

Las inversiones en beta inteligente de Blackrock y Vanguard también muestran el valor de la atención de la estrategia. Según un informe de noviembre de 2017 informe del Financial Times, Blackrock y Vanguard lideran el desarrollo de fondos de beta inteligente como los únicos dos administradores de activos con más de $ 100 mil millones en beta inteligente. La inversión de BlackRock y Vanguard también es testimonio del atractivo de la categoría. Como tal, expandir la diligencia debida de búsqueda para estar seguro e incluir algunas opciones de beta inteligente al explorar una nueva asignación de mercado se está volviendo cada vez más importante para optimizar el rendimiento de la cartera.