Charles Schwab: una de las mejores opciones para 2020
La Corporación Charles Schwab (SCHW) puso patas arriba la industria del corretaje de descuento en octubre de 2019, reduciendo las comisiones sobre acciones y opciones a cero. Schwab reduce las comisiones de la base a cero.) La medida, destinada a desafiar a Robinhood y a otros innovadores de Internet en rápido crecimiento, fue igualada rápidamente por otros competidores, desencadenando una caída de la industria que hizo caer las acciones de TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) y E * TRADE Financial Corporation (ETFC) a mínimos de varios años.
Schwab siguió con la exitosa noticia de noviembre de que adquiriría Ameritrade en una transacción de acciones de 26.000 millones de dólares que se espera que se cierre en la segunda mitad de 2020. El doble golpe ha tenido un efecto tremendamente positivo en las acciones de Schwab, poniendo fin a un declive de seis meses que llevó a la correduría de descuento más grande de Estados Unidos al mínimo más bajo desde 2016. Más importante aún, ahora está perfectamente posicionado para impresionantes retornos de 2020.
La industria de corretaje ha luchado con menores volúmenes de negociación en los últimos años, impulsados por la transición de los inversores de acciones individuales a gestión pasiva esquemas que compran y venden populares hallazgos del sector. El rápido aumento de la inteligencia artificial también ha cobrado su precio, con algoritmos debilitándose Cuentas administradas tradicionales, compra y venta de fondos dentro de los parámetros de asignaciones preseleccionadas. y metas.
Las "carteras inteligentes" automatizadas de Schwab ahora comprenden una gran parte del capital de los inversores, mientras que las próximas La adquisición permitirá a la empresa escalar aún más las operaciones, utilizando su enorme tamaño para reducir la costos de transacción. Es probable que la medida señale la desaparición de varias empresas emergentes y rivales tradicionales en los próximos años, estableciendo la potencia financiera como el Google de los corredores de descuento.
Gráfico de SCHW a largo plazo (1990-2019)
La acción subió drásticamente durante la década de 1990, registrando siete división de acciones en el máximo de abril de 1999 en $ 51,69. Eso marcó el máximo más alto de los próximos 19 años, antes de una caída del mercado bajista que cedió más del 85% del valor de Schwab en marzo de 2003. Eso marcó una oportunidad de compra histórica, antes de un saludable avance de mediados de la década que se estancó en el nivel de retroceso de liquidación del 50% en el verano de 2008. Publicó un mínimo más alto en los adolescentes durante el colapso económico, pero redujo ese nivel en 2011, cayendo a un mínimo de seis años en $ 10.56.
Los compradores comprometidos elevaron las acciones hasta 2008 resistencia en 2014, pero el rally avanzó poco, superando los 30 dólares justo antes del mini de agosto de 2015 flash crash. Publicó un mínimo de dos años en febrero de 2016 y subió una vez más, rompiendo a nuevos máximos en una fuerte tendencia alcista que completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 1999 en diciembre de 2017. Un intento de fuga de 2018 falló después de registrar un máximo histórico de $ 60.22, lo que desencadenó un intermedio corrección que continuó hasta el anuncio de la comisión de octubre de 2019.
Gráfico de SCHW a corto plazo (2017-2019)
Lo mensual oscilador estocástico cayó a la lectura de sobreventa más profunda desde 2011 en 2018 y se cruzó, estableciendo un ciclo de compra a largo plazo que ahora está llegando a la zona de sobrecompra. Esta ubicación predice que es probable que haya ganancias adicionales en los próximos uno a tres meses, quizás elevando la acción de nuevo por encima del máximo de 1999 (línea roja). Más importante aún, ahora está asimilando los últimos vestigios de resistencia de varias décadas, aumentando las probabilidades de una ruptura histórica en 2020.
El volumen en equilibrio El indicador de distribución de acumulación (OBV) alcanzó un nuevo máximo después del catalizador de octubre, mientras que el precio se disparó hasta .618 Retroceso de Fibonacci nivel de la caída de 2018 a 2019. Esto marca una zona de reversión común, por lo que aquí es posible una recesión y un relleno de huecos, con el período de 50 días. media móvil exponencial (EMA) ahora subiendo a eso nivel de soporte. En conjunto, un retroceso a mediados de los 40 dólares podría ofrecer una excelente oportunidad de compra, antes de las rápidas ganancias en la nueva década.
La línea de fondo
Charles Schwab podría dominar la industria de corretaje de descuento en 2020 y más allá, haciendo de la acción una de las mejores opciones para los inversores que buscan rendimientos superiores.
Divulgación: el autor no tenía posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación, pero tiene dos cuentas familiares en la correduría.