Todo lo que debe saber sobre los seguros de vida corporativos

Seguro de vida proporciona protección financiera a millones de personas en Estados Unidos y en todo el mundo. No todas las pólizas de vida son compradas por individuos; muchas empresas y otras instituciones también utilizan seguros de vida para diversos fines, como proporcionar liquidez. Pero las reglas que pertenecen a propiedad corporativa de seguros de vida son algo más complejas que para las pólizas individuales o grupales. Este artículo examina la historia, el propósito y los impuestos de los seguros de vida corporativos (COLI) en Estados Unidos.

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Naturaleza y propósito de COLI

Como su nombre lo indica, COLI se refiere al seguro de vida que compra una corporación para su propio uso. La corporación es total o parcial beneficiario en la póliza, y un empleado o grupo de empleados, propietario o deudor figura como asegurado (s). Fundamentalmente, COLI se diferencia de seguro de vida colectivo pólizas que normalmente se ofrecen a la mayoría o a todos los empleados de una empresa, porque este tipo de seguro está diseñado para proteger a los empleados y sus familias y no a la empresa en sí. COLI se puede estructurar de muchas formas diferentes para lograr muchos objetivos diferentes. Uno de los más comunes es financiar ciertos tipos de planes no calificados, como un

póliza de seguro de vida dividida en dólares que le permite a la compañía recuperar su prima desembolso en la póliza nombrándose a sí mismo como el beneficiario por el monto de prima pagado, y el resto para el empleado que es el asegurado en la póliza. Otras formas de COLI incluyen seguro de vida para persona clave que paga a la empresa un beneficio de muerte tras la muerte de un empleado clave, y acuerdos de compra-venta que financian el compra de un socio fallecido o propietario de una empresa. En muchos casos, el beneficio por fallecimiento se utiliza para comprar algunas o todas las acciones de la empresa propiedad del fallecido (por ejemplo, con una empresa cerrada). El COLI también se utiliza con frecuencia como un medio para recuperar el costo de financiar varios tipos de beneficios para empleados.

Historia de COLI

COLI ha existido de una forma u otra durante más de 100 años; su apodo como seguro de "campesino muerto" se origina en la Rusia del siglo XIX, donde los ricos compraban y vendían siervos feudales como propiedad. Los miembros de la clase dominante podían "comprar" siervos muertos que habían sido contados en censos anteriores de sus antiguos dueños en un mórbido esfuerzo por adquirir colateral para obtener préstamos. Las empresas utilizaron COLI en Estados Unidos 100 años después para explotar un escapatoria en el Código de Rentas Internas que permitió una forma de arbitraje fiscal, donde el propietario de una póliza de seguro de vida podría obtener grandes préstamos del valor en efectivo de la póliza y luego pagar intereses deducibles sobre los pagos de vuelta a la póliza, que a su vez no se contaba como ingreso para la póliza dueño. El Servicio de Impuestos Internos (IRS) eventualmente limitó esta laguna legal a $ 50,000 de valor en efectivo por póliza, pero el uso de COLI como un Paraíso fiscal continuó en la década de 1980, cuando muchas empresas comprarían pólizas en un gran número de su nivel más bajo. empleados (a menudo sin su conocimiento y / o consentimiento) y luego toman préstamos de los valores en efectivo de estos políticas. El las deducciones fiscales que recibían las empresas eran a menudo mayores que el coste real de las primas pagadas. Además, la empresa cobraría el beneficio por fallecimiento de la póliza si el empleado falleciera, dejando poco o nada para la familia o el patrimonio del empleado. La década de 1990 vio la desaparición de gran parte de esta actividad cuando el IRS tomó medidas enérgicas contra estas prácticas en tribunales fiscales y ganó fallos en su mayoría favorables.

Ley Tributaria vigente para el COLI

Las reglas fiscales relacionadas con el COLI son bastante complejas y también varían un poco de un estado a otro, en algunos casos. El seguro de vida es uno de los vehículos con mayores ventajas fiscales en existencia; el beneficio por fallecimiento de cualquier póliza de vida siempre está libre de impuestos para las pólizas individuales y grupales. Sin embargo, esto no siempre es cierto para las pólizas propiedad de corporaciones. En un esfuerzo por limitar impuesto corporativo evasión mediante el uso de COLI, estas pólizas ahora deben cumplir con varios criterios para mantener su estatus de ventaja fiscal:

• Las pólizas COLI solo se pueden comprar en el tercio de empleados con la compensación más alta.
• Cualquier empleado nombrado como asegurado en una póliza de COLI debe recibir una notificación por escrito antes de la compra de la póliza sobre la intención de la compañía de asegurar al empleado y también la cantidad de cobertura.
• El empleado también debe recibir una notificación por escrito si la empresa es beneficiaria parcial o total de la póliza.

Hay dos casos en los que estas notificaciones no son necesarias para que la empresa para recibir un beneficio por fallecimiento libre de impuestos. La primera es cuando fallece un empleado asegurado que trabajó para el empleador en cualquier momento durante el año anterior. (Esta regla evita que las empresas sigan manteniendo pólizas indefinidamente sobre ex trabajadores que ya no son empleados de la empresa). El otro se aplica a los directores y a los empleados; cualquier beneficio por fallecimiento pagado por el fallecimiento de este tipo de empleado también está exento de impuestos. Pero el dinero que las corporaciones colocan dentro de las pólizas de valor en efectivo crece con impuestos diferidos al igual que para los individuos. Sin embargo, la cuestión de si las familias del asegurado u otros beneficiarios de algunos tipos de pólizas COLI podrían recibir beneficios por fallecimiento libres de impuestos también ha sido objeto de litigio. Inicialmente, el IRS rechazó el estado libre de impuestos de este beneficio, finalmente se retractó y permitió que las pólizas se pagaran sin impuestos a las familias y otras personas. herederos, aunque manifestó que consideraba que el beneficio por muerte en este caso debería ser gravable de acuerdo con su interpretación de las leyes tributarias.

Conclusión

Las empresas utilizan el seguro de vida de propiedad corporativa para lograr muchos tipos de objetivos, y sus reglas e impuestos son temas complejos que están algo sujetos a interpretación en algunos casos. Para obtener más información sobre este tema, consulte a su asesor financiero.