Cómo construir una escalera de CD

¿Qué es una escalera de CD?

Una escalera de CD es una estrategia en la que un inversor divide una suma de dinero en cantidades iguales y las invierte en certificados de depósito (CD) con diferentes fechas de vencimiento. Esta estrategia reduce tanto la tasa de interés como riesgos de reinversión.

Un CD es un producto de inversión que ofrece una tasa de interés fija durante un período de tiempo específico. Los fondos invertidos, que están asegurados hasta $ 250,000 por el Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), están bloqueados por el banco emisor hasta la fecha de vencimiento del CD. Las fechas de vencimiento de estos instrumentos de ahorro se establecen normalmente en tres meses, seis meses, un año o cinco años. Cuanto mayor sea el plazo de compromiso de los fondos, mayor será el interés pagado. Para aprovechar las distintas tasas de interés que se ofrecen para diferentes períodos de tiempo, los inversores pueden seguir una estrategia conocida como escalera de CD.

Cómo construir una escalera de CD

Supongamos que tiene $ 20,000 para invertir y desea construir una escalera de CD de cuatro años.

Paso 1: Abra CD separados

En lugar de poner todos los fondos en un CD, coloca $ 5,000 en cada uno de los cuatro CD que vencerán en uno, dos, tres y cuatro años. Miras para encontrar bancos con las mejores tarifas en CD antes de invertir los fondos. Con lo que comienzas es:

• $ 5,000 en un CD de un año
• $ 5,000 en un CD de dos años
• $ 5,000 en un CD de tres años
• $ 5,000 en un CD de cuatro años

Paso 2: renueve y convierta cada CD al vencimiento

A medida que madura cada CD, lo renueva como un CD de cuatro años. Al hacerlo, después de cuatro años tendrá cuatro CD de cuatro años, pero solo uno de esos CD vencerá anualmente.

Si hubiera abierto todos sus CD en enero de 2021, la configuración de la escalera se vería así:

• Enero de 2022: renueve el CD de un año en un CD de cuatro años
• Enero de 2023: renueve el CD de dos años en un CD de cuatro años
• Enero de 2024: renueve el CD de tres años en un CD de cuatro años
• Enero de 2025: renueve el CD de cuatro años en un CD de cuatro años

Esto le permitiría aprovechar las tasas de interés más altas en los CD a más largo plazo mientras construye la escalera y retirar el 25% de los fondos de la escalera por año sin penalización en virtud de un CD que vence cada año.

Escaleras Mini CD

Una escalera de mini CD es el mismo concepto que una escalera de CD normal pero con CD de corta duración. Podrías construir una escalera de CD en tres meses, seis meses, nueve meses y CD de un año para implementar la misma estrategia. Sin embargo, tenga en cuenta que al construir una escalera con certificados de depósito a corto plazo, las tasas de interés que podrá obtener serán más bajas.

Beneficios de una escalera de CD

Los inversores siguen una estrategia de escalera de CD que valoran la seguridad de su capital y sus ingresos. También le proporciona un flujo de caja constante, ya que los CD vencerán en diferentes momentos. Al distribuir la inversión en CD con diferentes vencimientos, se beneficia de los intereses más altos. tasas de CD a más largo plazo y no tiene que renovar repetidamente un CD a corto plazo que contiene todos sus fondos.

Los CD también ofrecen un seguro de la FDIC contra el incumplimiento en caso de que un banco se declare insolvente. Con la excepción de Bonos del Tesoro de EE. UU. (Bonos T), que también están respaldados por el gobierno federal, ningún otro vehículo ofrece una protección equivalente para los inversores de renta fija.

Además, al escalonar sus CD, puede personalizar su tasa de interés agregada (o total), generalmente en el al revés. Si, por ejemplo, solo compra CD de tres meses para producir flujos de efectivo trimestrales, obtendrá un costo relativamente bajo. tasa de retorno. Sin embargo, con una cartera de CD escalonada, aún puede lograr pagos trimestrales, pero con una tasa de rendimiento total de la cartera mucho más alta, porque los CD con vencimiento más largo generalmente pagan intereses más altos.

Si pone todos sus fondos en un CD, es posible que se pierda un aumento en las tasas de interés que ocurre mientras sus fondos están bloqueados. Sin embargo, con una escalera de CD, puede aprovechar las tasas de interés a corto plazo reinvirtiendo los ingresos de los CD con vencimiento en CD más nuevos con tasas de interés más altas. Por otro lado, si las tasas de interés bajan, aún disfruta de los beneficios de las altas tasas de interés que le brindan sus CD a largo plazo existentes. Una escalera de CD, por lo tanto, brinda oportunidades regulares para reinvertir efectivo a medida que los CD maduran mientras se reducen riesgo de tipo de interés. En el caso de que se produzca una emergencia y necesite efectivo, la estrategia de escalonamiento garantiza que tenga un CD con vencimiento constante, lo que reduce riesgo de liquidez.

Consideraciones Especiales

Al igual que con cualquier otra inversión, la práctica de utilizar CD escalonados depende completamente de sus objetivos financieros personales. En términos generales, son excelentes para las personas que desean la seguridad de capital, flujos de efectivo predecibles y simplicidad. Los CD son muy fáciles de entender, acceder y estructurar para cumplir con sus objetivos financieros.

Por otro lado, las tasas de rendimiento de los CD son generalmente bajas debido a la seguridad que ofrecen. Además, no brindan un tratamiento fiscal especial para ahorrar dinero en impuestos locales, estatales o federales. Por lo tanto, si se encuentra en un tramo impositivo alto, son difíciles de justificar. Si se encuentra en una categoría impositiva baja, tienen mucho más sentido.

Solo tenga en cuenta que el curso de acción más seguro con los CD es pasar por su banco y asegurarse de que sus depósitos estén cubiertos por los límites del seguro de la FDIC. Si decide pasar por una casa de bolsa, comprenda que ha introducido una variedad de variables de riesgo, incluidas las comisiones, las motivaciones cuestionables de los vendedores (el corredor) y la posible pérdida del capital. Manténgalo simple para obtener los beneficios.