Definición de estrategia de crecimiento de capital
¿Qué es una estrategia de crecimiento de capital?
Una estrategia de crecimiento del capital busca maximizar la apreciación del capital de una cartera de inversiones a largo plazo a través de una asignación de activos orientado a valores con altos rendimientos esperados.
Los inversores que utilizan una estrategia de crecimiento de capital buscan empresas e inversiones con el potencial de crecer a una tasa más alta en comparación con el mercado o la industria. Los inversores en crecimiento de capital están dispuestos a negociar una cierta cantidad de riesgo para potencialmente cosechar rendimientos más altos.
Conclusiones clave
- Los inversores que optan por una estrategia de crecimiento del capital quieren aumentar sus ganancias seleccionando inversiones que tengan el potencial de crecer a largo plazo a una tasa más alta en comparación con el mercado.
- Una cartera que se centra en el crecimiento del capital contendrá aproximadamente entre un 65% y un 70% de acciones, entre un 20% y un 25% de activos de renta fija y el saldo en valores del mercado monetario o efectivo.
- Los inversores en crecimiento de capital pueden simplificar el proceso de inversión eligiendo productos empaquetados, incluidos fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF) que se centran en la revalorización del capital.
- Los inversores sofisticados en crecimiento del capital pueden crear una cartera de acciones individuales equilibrada con activos de renta fija o estrategias de cobertura que incluyan opciones y futuros.
- Los fondos con fecha objetivo y los fondos de estilo de vida son otras opciones que incluyen estrategias de crecimiento de capital basadas en la edad del inversionista y la tolerancia al riesgo.
Cómo funciona una estrategia de crecimiento de capital
Carteras con un crecimiento de capital La estrategia consiste principalmente en acciones, también conocidas como acciones. La proporción exacta de acciones a la cartera total variará según el horizonte de inversión del inversor individual, las limitaciones financieras, los objetivos de inversión y tolerancia al riesgo.
En general, una cartera de crecimiento de capital contendrá aproximadamente entre un 65% y un 70% de acciones, entre un 20% y un 25%. valores de renta fijay el resto en efectivo o valores del mercado monetario. Si bien busca altos rendimientos, esta combinación todavía protege en cierta medida al inversionista contra una pérdida severa en el valor de la cartera si la porción de acciones de mayor riesgo de la cartera se desploma.
Muchos inversores de crecimiento del capital seleccionarán un objetivo de crecimiento moderado, mientras que otros optarán por un objetivo de crecimiento alto. Los inversores de crecimiento moderado pueden comprar acciones de empresas de primera línea. Los inversores con un objetivo de alto crecimiento están dispuestos a invertir en activos más especulativos, como el crecimiento. acciones de empresas que tienen pocos o ningún beneficio actual, pero que tienen potencial para un futuro elevado ganancias.
Las estrategias de cartera muy agresivas también tienen como objetivo maximizar el crecimiento del capital, pero estas estrategias tienen un riesgo considerablemente mayor, a veces consiste en enteramente de acciones.
Consideraciones Especiales
Una estrategia de crecimiento de capital es adecuada para la mayoría de los inversores con un horizonte a largo plazo, normalmente 10 años o más. Un objetivo común de una estrategia de crecimiento de capital es ahorrar para la jubilación al mismo tiempo que financia otros objetivos a largo plazo, como proporcionar educación universitaria a un niño o construir un legado para las generaciones futuras. Los inversores a largo plazo pueden asumir el mayor riesgo de las acciones cuando tienen más tiempo para recuperarse de las fuertes pérdidas.
Asignación de activos por edad es una importante estrategia de inversión que se centra en cambiar la asignación de activos de un inversor en función de las diferentes etapas de la vida. Los inversores de entre 20 y 30 años emplean una estrategia diferente a la de los de entre 40 y 50 años. Asimismo, los inversores que se acercan a la jubilación o que ya están jubilados tienen diferentes estrategias y objetivos.
En general, los inversores más jóvenes pueden tolerar más riesgos y serían candidatos más probables para una estrategia con un objetivo de alto crecimiento en comparación con los inversores que son mayores y están buscando preservación de capital.
Construcción de una estrategia de crecimiento de capital
Los inversores tienen una multitud de opciones al crear una asignación que persigue el crecimiento del capital. Los inversores más sofisticados pueden optar por construir una cartera de acciones individuales que pueda equilibrarse con renta fija y efectivo o mediante estrategias de cobertura que apalancan opciones y futuros.
Los inversores que no tengan el tiempo o los conocimientos necesarios para gestionar una cartera de valores individuales pueden elegir entre productos empaquetados que incluyen los fondos de inversión y los fondos negociados en bolsa (ETF). Estos están disponibles en docenas, si no cientos, de categorías diferentes. Para el crecimiento del capital, un inversor estaría bien servido para poseer fondos o ETF que brinden una exposición diversificada. a acciones con características de valor y crecimiento, así como diferentes capitalizaciones de mercado y geografías.
Para un enfoque único para todos, los inversores pueden seleccionar un fondo con fecha objetivo que contiene una asignación de acciones, bonos y efectivo que se vuelve más conservadora a medida que se acerca la fecha objetivo. Otra opción de asignación preestablecida es una fondo de estilo de vida que mantiene una asignación estática basada en una selección de niveles de riesgo. Para el crecimiento del capital, un inversor elegiría una asignación moderada o agresiva.