Índice de adecuación de capital vs. Índice de solvencia: ¿Cuál es la diferencia?
Índice de adecuación de capital vs. Índice de solvencia: descripción general
Tanto el índice de adecuación de capital como el índice de solvencia proporcionan formas de evaluar la deuda de una empresa frente a su situación de ingresos. sin embargo, el coeficiente de solvencia generalmente se aplica específicamente a los bancos evaluadores, mientras que el solvencia La métrica de ratio se puede utilizar para evaluar cualquier tipo de empresa.
Conclusiones clave
- El índice de adecuación de capital (CAR) mide si una empresa tiene un colchón suficiente para hacer frente a posibles pérdidas financieras.
- En cambio, el índice de solvencia mide si una empresa tiene suficiente efectivo disponible para cubrir sus deudas y obligaciones a corto y largo plazo.
- Juntas, estas dos métricas pueden ayudar a un analista o inversor a juzgar las posibilidades de que una empresa se vuelva insolvente, un precursor de la quiebra.
El coeficiente de adecuación de capital
También conocido como el índice de capital a activos de riesgo, el índice de adecuación de capital (CAR) mide esencialmente el riesgo financiero que examina el capital disponible de un banco en relación con el crédito otorgado. Expresa un porcentaje de las exposiciones crediticias del banco ponderadas por riesgo.
Los reguladores rastrean el progreso del CAR de un banco para asegurarse de que el banco pueda soportar pérdidas o fluctuaciones importantes, pero no irrazonables, en los ingresos. La función principal del índice es efectuar sistemas financieros eficientes y estables.
El CAR mide dos tipos de capital diferenciados por niveles. El primer nivel involucra capital que puede usarse para absorber pérdidas sin requerir que un banco deje de operar. El segundo nivel involucra capital que puede absorber la pérdida en caso de que el banco se vea obligado a liquidar. El cálculo del índice de adecuación de capital suma el total de ambos niveles, y esa cifra luego se divide por los activos ponderados por riesgo de la empresa. A partir de 2021, la proporción más baja aceptable para un banco de EE. UU. Es de aproximadamente el 8%.
El coeficiente de solvencia
El coeficiente de solvencia es una métrica de evaluación de la deuda que se puede aplicar a cualquier tipo de empresa para evaluar qué tan bien puede cubrir sus obligaciones financieras pendientes tanto a corto como a largo plazo. Los índices de solvencia por debajo del 20% indican una mayor probabilidad de incumplimiento.
Los analistas favorecen el índice de solvencia para proporcionar una evaluación integral de la situación financiera de una empresa porque mide el flujo de efectivo real en lugar de los ingresos netos, no todos los cuales pueden estar fácilmente disponibles para que una empresa cumpla obligaciones. El índice de solvencia se emplea mejor en comparación con empresas similares dentro de la misma industria, ya que ciertas industrias tienden a ser significativamente más endeudadas que otras.