Comprensión de los métodos y supuestos de depreciación

Si bien los informes financieros de una empresa, el estado de resultados, la hoja de balance, la estado de flujo de efectivo, y la declaración de los propietarios capital—Representan la salud financiera y el progreso de la empresa, no pueden proporcionar una imagen perfectamente precisa.

Siempre hay suposiciones incorporadas en muchos de los elementos de estas declaraciones que, si se modifican, pueden tener efectos mayores o menores en la empresa. línea de fondo y / o salud aparente. Supuestos en depreciación puede impactar el valor de activos a largo plazo y esto puede afectar los resultados de las ganancias a corto plazo.

Si bien las empresas no desglosan los valores contables o la depreciación para los inversores al nivel que se analiza aquí, las suposiciones que utilizan a menudo se analizan en el notas al pie a los estados financieros. Esto es algo de lo que los inversores desearían estar al tanto.

Depreciación

Una de las consecuencias de principios contables generalmente aceptados (GAAP) es que, si bien el efectivo se usa para pagar un activo de larga duración, como un semirremolque para entregar bienes, el gasto no se incluye como un gasto contra los ingresos en ese momento. En cambio, el costo se coloca como un activo en el balance general y ese valor se reduce constantemente durante el período vida util del activo. Esta reducción es un gasto llamado depreciación. Esto sucede debido al principio de concordancia de GAAP, que dice que los gastos se registran en el mismo período contable como los ingresos que se obtienen como resultado de esos gastos.

Por ejemplo, suponga que el costo de un semirremolque es de $ 100,000 y se espera que el remolque dure 10 años. Si se espera que el tráiler valga $ 10,000 al final de ese período (valor del rescate), $ 9,000 se registrarían como un gasto de depreciación para cada uno de esos 10 años: (costo - valor de rescate) / número de años.

Los dos supuestos principales incorporados al monto de la depreciación son la vida útil esperada y el valor de rescate.

Depreciación de activos a largo plazo

Si observa los activos a largo plazo, como propiedad, planta y equipo (PP&E), en un balance general, a menudo hay dos líneas que muestran el valor de costo de esos activos y cuánta depreciación se ha cargado contra ese valor. A veces, estos se combinan en una sola línea, como "PP&E neto de depreciación".

--	Fin de año	Principio de año	Diferencia de fin de año
Planta, propiedad y equipo (PP&E)	$3,600,000	$3,230,000	$360,000
Depreciación acumulada	($1,200,000)	($1,050,000)	($150,000)

Figura 1

En el ejemplo anterior, se compraron $ 360,000 en PP&E durante el año (que aparecería en los gastos de capital en el estado de flujo de efectivo) y se cargó $ 150,000 de depreciación (que aparecería en el estado de resultados). La diferencia entre el PP&E de fin de año y el de fin de año depreciación acumulada es $ 2.4 millones, que es el total valor en libros de esos activos.

Si el semirremolque mencionado anteriormente había estado en los libros durante tres años en este punto, entonces $ 9,000 de esos $ 150,000 la depreciación se habría debido al remolque, y el valor en libros del remolque al final del año sería $73,000. No importa si el tráiler podría venderse por $ 80 000 o $ 65 000 en este momento; en el balance, vale $ 73,000.

Impacto de una venta

Supongamos que la tecnología de los remolques ha cambiado significativamente en los últimos tres años y la empresa quiere actualizar su remolque a la versión mejorada mientras vende la anterior. Pueden ocurrir tres escenarios para esa venta.

Primero, el tráiler se puede vender por su valor en libros de $ 73,000. En este caso, el activo PP&E se reduce en $ 100,000 y la depreciación acumulada se incrementa en $ 27,000 para eliminar el tráiler de los libros. (El Cuenta de efectivo el saldo aumentará por el monto de la venta para todos los casos).

El segundo escenario que podría ocurrir es que la compañía realmente quiera el nuevo tráiler y esté dispuesta a vender el viejo por solo $ 65,000. En este caso, le suceden tres cosas al Estados financieros. Los dos primeros son los mismos que los anteriores para eliminar el avance de los libros. Además, hay una pérdida de $ 8,000 registrada en el estado de resultados porque solo se recibieron $ 65,000 por el remolque viejo cuando su valor en libros era de $ 73,000.

El tercer escenario surge si la empresa encuentra un comprador ansioso dispuesto a pagar $ 80,000 por el remolque viejo. Como era de esperar, se producen los mismos dos cambios en el balance, pero esta vez, se registra una ganancia de $ 7,000 en el estado de resultados para representar la diferencia entre valores contables y de mercado.

Sin embargo, suponga que la empresa ha estado utilizando un método de depreciación acelerada, como el dobledepreciación del saldo decreciente.

Con el método de saldo de doble disminución, el valor en libros del remolque después de tres años sería de $ 51,200. y la ganancia de una venta a $ 80 000 sería de $ 28 800, registrada en el estado de resultados, un gran impulso único. Con este método acelerado, habría habido mayores gastos durante esos tres años y, como resultado, menos lngresos netos. También habría un saldo neto de activos de PP&E más bajo. Este es solo un ejemplo de cómo un cambio en la depreciación puede afectar tanto el resultado final como el balance general.

Vida útil esperada y valor de rescate

La vida útil esperada es otra área en la que un cambio afectaría la depreciación, el resultado final y el balance general. Suponga que la empresa utiliza el cronograma lineal descrito originalmente. Después de tres años, la empresa cambia la vida útil esperada a un total de 15 años, pero mantiene el mismo valor de rescate. Con un valor en libros de $ 73,000 en este punto (uno no retrocede y "corrige" la depreciación aplicada hasta ahora cuando se cambian los supuestos), quedan $ 63,000 para depreciar. Esto se hará durante los próximos 12 años (15 años de vida útil menos tres años ya).

Usando este nuevo marco de tiempo más largo, la depreciación ahora será de $ 5,250 por año, en lugar de los $ 9,000 originales. Eso impulsa la cuenta de resultados por $ 3,750 por año, todo lo demás es igual. También evita que la parte del activo del balance general disminuya tan rápidamente, porque el valor en libros sigue siendo más alto. Ambos pueden hacer que la empresa parezca "mejor" con mayores ganancias y un balance más sólido.

En cambio, ocurren cosas similares si se cambia el supuesto del valor de rescate. Suponga que la empresa cambia el valor de rescate de $ 10,000 a $ 17,000 después de tres años, pero mantiene la vida útil original de 10 años. Con un valor en libros de $ 73,000, ahora solo quedan $ 56,000 para depreciar durante siete años, o $ 8,000 por año. Eso aumenta los ingresos en $ 1,000 mientras fortalece el balance general en la misma cantidad cada año.

La línea de fondo

La depreciación es la forma en que se "gasta" el valor en libros de un activo, ya que ayuda a generar ingresos. En el caso del semirremolque, dichos usos podrían ser la entrega de mercancías a los clientes o el transporte de mercancías entre los almacenes y las instalaciones de fabricación o los puntos de venta. Todos estos usos contribuyen a los ingresos que generan esos bienes cuando se venden, por lo que tiene sentido que el valor del remolque se cargue poco a poco contra esos ingresos.

Sin embargo, se puede ver que la cantidad de gasto a cobrar es una función de las suposiciones hechas sobre la vida útil del activo y lo que podría valer al final de esa vida. Esos supuestos afectan tanto la utilidad neta como el valor en libros del activo. Además, tienen un impacto en las ganancias si el activo se vende alguna vez, ya sea para obtener una ganancia o una pérdida en comparación con su valor en libros.

Si una empresa reconoce de forma rutinaria ganancias en las ventas de activos, especialmente si tienen un impacto material en los ingresos netos totales, los informes financieros deben investigarse más a fondo. La gerencia que rutinariamente mantiene el valor contable consistentemente más bajo que el valor de mercado también podría estar haciendo otros tipos de manipulación a lo largo del tiempo para influir en los resultados de la empresa.