3 ETF para que los contrarios jueguen un desvanecimiento de verano

Wall Street se adelantó en junio. El Índice S&P 500 registró su mejor rendimiento para el mes desde 1955, agregando un 6,9%, mientras que su contraparte industrial, el Promedio industrial Dow Jones (DJIA), registró una ganancia del 7,2% para registrar su junio más impresionante desde 1938.

El desempeño estelar del mes pasado incluso llevó al presidente de Estados Unidos, Donald Trump, a atribuirse algo de crédito por el dinamismo del mercado de valores. “La Bolsa de Valores se encamina a uno de los mejores meses (junio) de la historia de nuestro País. ¡Gracias, señor presidente! ", Tuiteó.

Curiosamente, junio fue el mes de peor desempeño en el primer semestre para el S&P 500 entre 1950 y 2017, cayendo un 0.06% en promedio, según el Almanaque de Stock Trader. Julio, por otro lado, fue uno de los mejores meses del año para el índice durante el período, con un aumento promedio del 1%. Esto entonces plantea la pregunta: debido a que junio fue un mes tan atípico para el mercado este año, ¿julio también desafiará las estadísticas a largo plazo y tendrá un caso de depresión del verano?

Desde una perspectiva técnica, los gráficos de los tres índices fondos cotizados en bolsa inversa (ETF) que se analizan a continuación, que se mueven en la dirección opuesta al mercado, respaldan en cierta medida esta contraria tesis. Cada uno de ellos se sienta cerca de importantes apoyo niveles, con indicadores clave parpadeando condiciones de sobreventa severa que podrían advertir un episodio de venta este mes. Veamos los detalles de cada fondo y analicemos varias jugadas comerciales.

Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares ETF (SPXS)

Formado en el apogeo de la crisis financiera de 2008, el ETF Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS) busca ofrecer tres veces el rendimiento diario inverso del índice S&P 500. El fondo de $ 427,82 millones utiliza una combinación de intercambio acuerdos, contratos de futuros y posiciones cortas para proporcionar su exposición apalancada. SPXS se adapta a los traders a corto plazo con su estrecho 0,05% propagar y facturación diaria de más de 7,5 millones de acciones. Su comisión de gestión del 1,08% se sitúa justo por encima del promedio de la categoría del 0,94%, pero sigue siendo competitiva para un fondo orientado. El ETF se reequilibra diariamente, lo que hace que los rendimientos superiores a un día estén sujetos a los efectos de compuesto. Al 5 de julio de 2019, SPXS emite un 1,56% rentabilidad por dividendo y ha caído un 21% durante el último mes a medida que el mercado se ha recuperado.

Las acciones del ETF han formado una amplia caída cuña patrón durante los últimos nueve meses para establecer un apoyo importante y resistencia zonas. Más recientemente, el precio ha disminuido hacia la línea de tendencia más baja del patrón, proporcionando un punto de entrada de alta probabilidad para los comerciantes. Considere esperar una reversión del precio, como un patrón envolvente alcista, antes de comprometer capital. Aquellos que toman una posición deberían buscar obtener ganancias cerca de la línea de tendencia superior del patrón de cuña en $ 20.50. Gestione el riesgo estableciendo un orden de stop-loss justo debajo de la vela de entrada y moviéndola al punto de equilibrio si el precio sube por encima de los 50 días media móvil simple (SMA).

ProShares Short Dow30 ETF (PERRO)

Con activos netos de 220,35 millones de dólares, el ETF ProShares Short Dow30 (PERRO) tiene como objetivo devolver los resultados de inversión correspondientes al rendimiento diario inverso del DJIA, un índice que rastrea 30 grandes empresas de propiedad pública que cotizan en el Bolsa de Nueva York (NYSE) y el NASDAQ. El diferencial medio reducido del fondo del 0,02% y liquidez en dólares de $ 32 millones lo convierten en un instrumento adecuado para aquellos que buscan captar movimientos intradía o una venta masiva durante varios días en acciones como The Boeing Company (licenciado en Letras), Corporación Microsoft (MSFT) y The Coca-Cola Company (KO). DOG ofrece un rendimiento por dividendo del 1,44% y ha estado a la altura de sus símbolo ticker En términos de rendimiento, obtuvo un rendimiento del -7,18% durante el último mes al 5 de julio de 2019.

Al igual que SPXS, las acciones de DOG han oscilado dentro de una cuña descendente que marca las áreas adecuadas de compra y venta en el gráfico. Aquellos que quieran comprar el fondo deben buscar un punto de entrada cercano a la línea de tendencia más baja del patrón que brinde un soporte crucial en $ 52. Las posibilidades de una reversión alcista aumentan significativamente en este nivel dado que la Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra justo por encima del umbral de sobreventa en 30. Los comerciantes deben colocar un orden de toma de ganancias cerca de $ 56, donde es probable que el precio encuentre resistencia de la línea de tendencia superior del patrón de cuña descendente, así como de la SMA de 200 días. Coloque una parada dentro de un punto del precio de entrada para limitar las pérdidas.

ProShares Short QQQ ETF (PSQ)

Creado a mediados de la década de 2000, el ETF ProShares Short QQQ (PSQ) tiene la intención de ofrecer rendimientos similares al rendimiento diario inverso del índice NASDAQ 100, un índice de referencia no financiero que incluye empresas de diversas industrias, incluida la tecnología, biotecnología, retail, industrial y salud, entre otros. El ETF mantiene bajos los costos de negociación con más de 2 millones de acciones negociadas diariamente y un diferencial promedio de solo 0.03%. Es 0,95% índice de gastos no es exactamente bajo, pero no debería afectar demasiado las estadías a corto plazo. A partir del 5 de julio de 2019, PSQ rendimientos 1,57% y ha caído un 8,60% durante el último mes.

El precio de las acciones de PSQ se recuperó hasta la media móvil simple (SMA) de 200 días en mayo en medio de la venta masiva del mercado. Sin embargo, desde entonces, el fondo ha caído hacia su mínimo de finales de abril que ahora actúa como un área crucial de soporte en el nivel de $ 27,50. Los traders que compren aquí deberían anticipar un movimiento de regreso a principios de junio. columpiarse alto a 31,17 dólares. Puede ser prudente esperar una reversión intradía para evitar atrapar un cuchillo cayendo y confirmar el cambio de sentimiento. Manténgase alejado de la configuración si el precio del fondo cierra más de un dólar por debajo del mínimo anterior de YTD en $ 27.58.