¿Qué es la Serie 31?

¿Qué es la Serie 31?

La Serie 31 es una licencia de examen y valores que da derecho al titular a vender futuros gestionados fondos o supervisar esas actividades. También certifica a las personas que desean recibir comisiones finales en sociedades limitadas de productos básicos, cuentas administradas o grupos de productos básicos según lo aconsejado por Asesores de comercio de productos básicos (CTA).

El examen de la Serie 31 es un Asociación Nacional de Futuros (NFA) administrado por el Autoridad reguladora de la industria financiera (FINRA). También conocido como Examen de fondos administrados de futuros, cubre temas como reglas, regulaciones y responsabilidades con respecto a la industria de futuros.

Estructura de la Serie 31

Una cuenta de futuros administrada es un tipo de inversion alternativa vehículo. Es similar en estructura a un fondo de inversión, excepto que se centra en contratos de futuros y otra derivado productos.

En los Estados Unidos, los proveedores de cuentas de futuros administrados están regulados por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) así como la Asociación Nacional de Futuros (NFA).

El examen de la Serie 31 consta de 45 preguntas de opción múltiple, que los candidatos tienen 60 minutos para completar. Una puntuación de aprobación es del 70%. Los candidatos deben estar registrados en FINRA para realizar la prueba. El costo del examen es de $ 85.

Requisitos de la Serie 31

Una persona puede utilizar una Serie 31 si cumple con los siguientes criterios:

• Están registrados en FINRA como Representante General de Valores con una firma miembro de FINRA;
• La firma miembro de FINRA también es NFA FCM (comerciante de comisiones de futuros) o IB (corredor de introducción) Firma miembro o solicitante de membresía de NFA FCM o IB y está patrocinando a la persona para AP registro; y
• El individuo va a limitar las actividades de futuros en nombre de esa firma patrocinadora de NFA / FINRA para solicitar fondos, valores o propiedad para participación en un grupo de productos básicos, solicitando cuentas discrecionales para ser administradas por los CTA, o supervisando a las personas que realizan estas mismas limitaciones ocupaciones.

Esquema de la serie 31

La Serie 31 cubre estas áreas temáticas principales:

• Conocimiento general del mercado: esto incluye definiciones e importancia de márgenes, contratos de futuros y a plazo, límites principales, interés abierto, Contratos de compensación, "ajuste al mercado", liquidación, operaciones de margen, base, cobertura, curva de rendimiento, costo de acarreo, apalancamiento y precio. volatilidad.
• Regulación general: Reclamaciones y laudos arbitrales, proceso disciplinario de la NFA, Regla de cumplimiento de la NFA 2-9 (supervisión de empleados), "Participante elegible calificado", requisitos de registro, comercio en mercados extranjeros, libros y registros que se mantenido.
• Regulaciones CPO / CTA: Informes a los clientes, exenciones de registro, registros que se deben mantener, sociedades limitadas, aceptación de fondos de los clientes.
• Documentos de divulgación de CPO / CTA: tarifas de administración e incentivos, registros de desempeño, conflictos de interés, cuánto tiempo un CPO (operador de grupo de productos básicos) o CTA puede utilizar un documento de divulgación, agrupaciones de unidades compradas por los directores, declaraciones de divulgación, antecedentes comerciales de los directores, revisión de la NFA del documento antes del uso y divulgación de acción.
• Regla Conozca su cliente: información del cliente requerida y divulgaciones de riesgo.
• Divulgación por parte de los CPO y CTA requerida para las tarifas iniciales: divulgación de las tarifas y gastos iniciales y el efecto de las tarifas iniciales y los gastos organizativos en el rendimiento neto.
• Material promocional (Regla de cumplimiento 2-29): Definición de material promocional, presentaciones de ventas estandarizadas, uso de una empresa de consultoría o publicidad externa, reimpresiones de artículos de publicaciones de la industria, mantenimiento de registros de material promocional, desempeño pasado, resultados comerciales hipotéticos, procedimientos escritos para material promocional y revisión supervisora ​​de material.

Para obtener más detalles, consulte la NFA Esquema del estudio de la serie 31.