La importancia de la diversificación
¿Qué es la diversificación en la inversión?
Diversificación es una técnica que reduce el riesgo mediante la asignación de inversiones en varios instrumentos financieros, industrias y otras categorías. Tiene como objetivo maximizar devoluciones invirtiendo en diferentes áreas que reaccionarían de manera diferente ante el mismo evento.
La mayoría de los profesionales de la inversión están de acuerdo en que, aunque no garantiza contra pérdidas, la diversificación es el componente más importante para alcanzar metas financieras a largo plazo mientras se minimiza el riesgo. Aquí, analizamos por qué esto es cierto y cómo lograr la diversificación en su portafolio.
Conclusiones clave
- La diversificación reduce el riesgo al invertir en vehículos que abarcan diferentes instrumentos financieros, industrias y otras categorías.
- El riesgo no sistemático se puede mitigar mediante la diversificación, mientras que el riesgo sistémico o de mercado es generalmente inevitable.
- Equilibrar una cartera diversificada puede ser complicado y costoso, y puede conllevar menores recompensas porque el riesgo se mitiga.
Entender la diversificación en la inversión
Digamos que tiene una cartera que solo tiene acciones de aerolíneas. Compartir precios caerá después de cualquier mala noticia, como una huelga indefinida de pilotos que finalmente cancelará los vuelos. Esto significa que su cartera experimentará una caída notable valor.
Puede contrarrestar estas acciones con unas pocas acciones de ferrocarriles, por lo que solo una parte de su cartera se verá afectada. De hecho, existe una muy buena posibilidad de que los precios de estas acciones suban, ya que los pasajeros buscan modos de transporte alternativos.
Podría diversificarse aún más debido a los riesgos asociados con estas empresas. Eso es porque cualquier cosa que afecte a los viajes perjudicará a ambos. industrias. Los estadísticos pueden decir que las acciones de ferrocarriles y aviones tienen una fuerte correlación. Esto significa que debe diversificarse en todos los ámbitos: diferentes industrias, así como diferentes tipos de empresas. Cuanto menos correlacionadas estén sus acciones, mejor.
Al diversificar, se asegura de no poner todos sus huevos en una canasta.
También asegúrese de diversificar entre diferentes clases de activos. Diferente activos tal como cautiverio y las acciones no reaccionan de la misma manera a los eventos adversos. Una combinación de clases de activos como acciones y bonos reducirá la sensibilidad de su cartera al mercado. columpios porque se mueven en direcciones opuestas. Entonces, si diversifica, los movimientos desagradables en uno se compensarán con resultados positivos en otro.
Y no olvide la ubicación, la ubicación, la ubicación. Busque oportunidades más allá de sus propias fronteras geográficas. Después de todo, volatilidad en los Estados Unidos puede no afectar las acciones y los bonos en Europa, por lo que invertir en esa parte del mundo puede minimizar y compensar los riesgos de invertir en casa.
Cuántas acciones debe tener
Obviamente, poseer cinco acciones es mejor que poseer una, pero llega un momento en que agregar más acciones a su cartera deja de marcar la diferencia. Existe un debate sobre cuántas existencias se necesitan para reducir riesgo manteniendo un alto rendimiento. La visión más convencional sostiene que un inversor puede lograr una diversificación óptima con solo de 15 a 20 acciones distribuidas en varias industrias.
Diferentes tipos de riesgo
Los inversores se enfrentan a dos tipos principales de riesgo cuando invierten. El primero se conoce como sistemático o riesgo de mercado. Este tipo de riesgo está asociado a todas las empresas. Las causas comunes incluyen tasas de inflación, los tipos de cambio, inestabilidad política, guerra y tipos de interés. Esta categoría de riesgo no es específica de ninguna empresa o industria y no puede eliminarse ni reducirse mediante la diversificación. Es una forma de riesgo que todos los inversores deben aceptar.
El riesgo sistemático afecta al mercado en su totalidad, no solo a un vehículo o industria de inversión en particular.
El segundo tipo de riesgo es diversificable o no sistemático. Este riesgo es específico de una empresa, industria, mercado, economía, o país. Las fuentes más comunes de riesgo no sistemático son el riesgo empresarial y riesgo financiero. Debido a que es diversificable, los inversores pueden reducir su exposición mediante la diversificación. Por tanto, el objetivo es invertir en varios activos para que no todos se vean afectados de la misma forma por los acontecimientos del mercado.
Problemas con la diversificación
Los profesionales siempre están promocionando la importancia de la diversificación, pero esta estrategia tiene algunas desventajas. En primer lugar, puede resultar algo engorroso administrar una cartera diversa, especialmente si tiene varias participaciones e inversiones.
La diversificación también puede resultar cara. No todos los vehículos de inversión cuestan lo mismo, por lo que comprar y vender afectará su línea de fondo—De transacción Tarifa a los gastos de corretaje. Y dado que un mayor riesgo viene con mayores recompensas, puede terminar limitando sus ganancias.
A continuación, considere lo complicado que puede ser. Por ejemplo, muchos sintético Se han creado productos de inversión para adaptarse a los niveles de tolerancia al riesgo de los inversores. Estos productos suelen ser complejos y no están destinados a principiantes ni a pequeños inversores. Aquellos con experiencia de inversión limitada y respaldo financiero deben considerar comprar bonos para diversificarse frente al riesgo del mercado de valores.
Desafortunadamente, incluso el mejor análisis de una empresa y sus Estados financieros no puede garantizar que no será una inversión perdedora. La diversificación no evitará una pérdida, pero puede reducir el impacto de fraude y mala información en su cartera.
¿Qué significa la diversificación en la inversión?
La diversificación es una estrategia que tiene como objetivo mitigar el riesgo y maximizar los rendimientos mediante la asignación de fondos de inversión en diferentes vehículos, industrias, empresas y otras categorías.
¿Qué es un ejemplo de inversión diversificada?
Una cartera de inversiones diversificada incluye diferentes clases de activos, como acciones, bonos y otros valores. Pero eso no es todo. Estos vehículos se diversifican mediante la compra de acciones en diferentes empresas, clases de activos e industrias. Por ejemplo, la cartera de un inversor diversificada puede incluir acciones formadas por empresas minoristas, de transporte y de consumo básico, así como bonos, emitidos tanto por empresas como por gobiernos. Una mayor diversificación puede incluir cuentas del mercado monetario y efectivo.
¿Qué sucede cuando diversifica sus inversiones?
Cuando diversifica sus inversiones, reduce la cantidad de riesgo al que está expuesto para maximizar sus rendimientos. Aunque existen ciertos riesgos que no puede evitar, como los riesgos sistémicos, puede protegerse contra riesgos no sistemáticos como los riesgos comerciales o financieros.
La línea de fondo
La diversificación puede ayudar a un inversor a gestionar el riesgo y reducir la volatilidad de los movimientos de precios de un activo. Sin embargo, recuerde que no importa cuán diversificada sea su cartera, el riesgo nunca se puede eliminar por completo.
Puede reducir el riesgo asociado con las acciones individuales, pero los riesgos generales del mercado afectan a casi todas las acciones, por lo que también es importante diversificar entre diferentes clases de activos. La clave es encontrar un medio feliz entre riesgo y rendimiento. Esto asegura que pueda alcanzar sus metas financieras sin dejar de descansar bien por la noche.