Fondos equilibrados: Vanguard (VGSTX) vs. Fidelidad (FBALX)

A fondo equilibrado es un fondo mutuo que contiene un componente de acciones, un componente de bonos y, a veces, un componente de mercado monetario en una sola cartera. Generalmente, estos fondos se adhieren a una combinación relativamente fija de acciones y bonos. Sus tenencias están equilibradas entre acciones y deuda con su objetivo entre crecimiento e ingresos. De ahí su nombre "equilibrado".

Los fondos equilibrados están dirigidos a inversores que buscan una combinación de seguridad, ingresos y una modesta apreciación del capital con exposición tanto al crecimiento como al valor. Inversores que buscan diversificación en asignación de activos pueden encontrar atractivos estos fondos porque logran un equilibrio entre revalorización del capital y preservación del capital. Además, al proporcionar ingresos a través de acciones que pagan dividendos e instrumentos de renta fija, estas inversiones suelen tener una volatilidad mucho menor que las estrategias de crecimiento puro.

Hay cientos de fondos mutuos que encajan en esta categoría de crecimiento y valor combinado. Si bien muchos de estos fondos tienen perfiles similares, algunos se destacan por su longevidad y consistencia de retornos. Los mejores fondos de este grupo también ofrecen bajos

ratios de gastos, gestión de la calidad equipos y rotación limitada de activos. El siguiente es un análisis de dos fondos atractivos en esta categoría que tienen antecedentes prolongados y exitosos.

Acciones para inversores Vanguard STAR (VGSTX)

Estrella de vanguardia Acciones de inversores ("VGSTX") es parte de la categoría de asignación moderada del Vanguardia familia de fondos. El fondo comenzó a cotizar el 29 de marzo de 1985 y ha recibido una calificación de cuatro estrellas de Morningstar durante períodos de tres, cinco y diez años. VGSTX está estructurado como un fondo de fondos, lo que significa que invierte en otros fondos mutuos de Vanguard. Busca un enfoque diversificado para invertir y asigna del 60 al 70% de sus activos a fondos mutuos que invierten en acciones, 20 a 30% de sus activos a fondos que invierten en bonos, y 10 a 20% a fondos que invierten en renta fija a corto plazo. instrumentos. VGSTX tiene una inversión inicial mínima requerida de $ 1,000 y un índice de gastos netos de 0.31%. El fondo ha generado rentabilidades superiores a la media en múltiples horizontes temporales.

Los rendimientos de los inversores a tres años se ubicaron en el puesto 27 entre los 861 fondos clasificados durante este período, mientras que se ubicó en el puesto 25 durante un período de cinco años entre los 745 fondos incluidos como sus pares. Los rendimientos a 10 años del fondo ocuparon el puesto 22 entre los 500 fondos de su categoría. Morningstar calificó a VGSTX como de riesgo promedio para su categoría en horizontes de tiempo de tres, cinco y diez años. VGSTX es administrado por William Coleman, quien se unió a Vanguard en 2006 y comenzó a administrar el fondo en 2013. Dado que el fondo asigna sus activos a otros fondos mutuos de Vanguard, los inversores reciben los beneficios de diversificar el riesgo entre varios administradores con diferentes estrategias.

Fondo equilibrado de fidelidad (FBALX)

La fidelidad Fondo equilibrado ("FBALX") se encuentra en la categoría de asignación moderada del Fidelidad familia de fondos. El fondo ha recibido una calificación Morningstar de cinco estrellas durante un período de tres años. horizonte de tiempoy una calificación de cuatro estrellas en períodos de cinco y diez años. Su estrategia es apuntar a los ingresos y Ganancias de capital tomando riesgos moderados. FBALX invierte aproximadamente el 60% de sus activos en renta variable y el resto en valores de renta fija, incluyendo alto rendimiento títulos de deuda. El fondo asigna al menos el 25% de los activos totales a senior tramos de valores de renta fija, incluidos acciones preferentes. FBALX, que comenzó a cotizar en noviembre. 6, 1986, tiene un índice de gastos anual de 0.53% y una inversión inicial mínima requerida de $ 2,500. Al igual que VGSTX, se ha desempeñado extremadamente bien en múltiples marcos de tiempo en relación con su grupo de compañeros.

Los rendimientos a tres años del fondo ocuparon el sexto lugar entre los 861 fondos clasificados durante este período de tiempo. Su desempeño de cinco años lo ubicó en el noveno lugar entre los 745 fondos de su categoría. El fondo logró la 17ª rentabilidad más alta a 10 años de los 500 fondos clasificados en su categoría. Tobias Welo ha sido el administrador principal del fondo desde noviembre. 14, 2011.

Comparando VGSTX y FBALX

Como la mayoría de las inversiones indexadas, los fondos de asignación moderada son ideales para inversores a largo plazo que compran y mantienen. Los fondos de asignación moderada permiten a los inversores obtener beneficios tanto del crecimiento como inversión de valor sin tener tiempo ciclos de negocios. Tanto VGSTX como FBALX son oportunidades atractivas en esta categoría y tienen diferentes fortalezas. Dado que VGSTX es un fondo de fondos, los inversores tienen beneficios de diversificación de diferentes estilos de gestión, que FBALX no ofrece. Además, VGSTX tiene tarifas más bajas que FBALX. Sin embargo, FBALX se ha desempeñado ligeramente mejor que VGSTX tanto en períodos de tiempo intermedios como más largos. Los dos fondos tienen estrategias de asignación similares, lo que hace que la decisión entre ellos sea muy cercana.