Todo sobre materias primas líquidas

Las materias primas líquidas se negocian ampliamente en grandes volúmenes por inversores, coberturistas, especuladores / comerciantes y arbitrajistas tanto en efectivo como en mercados de derivados. El petróleo crudo, el gas natural, el oro, el trigo, el maíz y el cobre se encuentran entre los principales productos básicos que se comercializan a nivel mundial en grandes volúmenes. El índice de materias primas de liquidez de Deutsche Bank (DBLCI) rastrea el desempeño de seis materias primas en la energía (WTI petróleo crudo y gasóleo para calefacción), metales preciosos (oro), metales industriales (aluminio) y sectores de cereales (maíz, trigo).Generalmente, los productos básicos se clasifican en energía, metales, lingotes y agro.

1. Materias primas energéticas: El petróleo crudo, el gas natural y el combustible para calefacción son los principales productos energéticos. El petróleo crudo es el producto básico más negociado del mundo y es el producto básico subyacente del contrato de futuros de mayor volumen del mundo.
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   NYMEX Contrato de futuros de petróleo liviano y dulce de la división. Al ser una fuente clave de energía mundial, el petróleo crudo tiene una gran demanda por parte de las partes interesadas. El petróleo crudo es comercializado principalmente por empresas de exploración y producción, empresas de refinación y comercialización de petróleo, aerolíneas, empresas dedicadas a la petroquímica y otras.
2. Materias primas metálicas: El cobre se utiliza ampliamente como materia prima para maquinaria industrial, como la fabricación de productos electrónicos, equipos de generación y transmisión de energía, cables de telecomunicaciones, etc. También se comercializa ampliamente.
3. Productos agrícolas: Durante mucho tiempo, el comercio de productos agrícolas fue sinónimo de comercio de productos básicos. Fue solo después de la revolución industrial y los descubrimientos del petróleo que todo esto cambió. Incluso ahora, sin embargo, el trigo y el maíz todavía se comercializan ampliamente en grandes volúmenes.
4. Plata en lingotes: El oro también se encuentra entre las materias primas líderes y se negocia a un gran volumen. Se considera una de las mejores clases de activos de inversión convencionales, así como una cobertura de inflación.

Por qué las materias primas líquidas son adecuadas para los comerciantes diarios

Los grandes volúmenes de negociación de los productos básicos antes mencionados garantizan un costo de menor impacto, transparencia de precios y un menor costo de negociación. En términos generales, los operadores pueden encontrar fácilmente sus contrapartes comerciales sin poner en peligro su rango de precios requerido. Por otro lado, los comerciantes de materias primas no líquidas no podrían fijar el precio requerido de inmediato y la mayoría de las veces ni siquiera ejecutarían sus operaciones debido a la escasa liquidez y la oportunidad concomitante costos.

Técnicas comerciales de materias primas líquidas

1. Mercado al contado: El inversor, comerciante, usuario final o cualquier otro participante puede comprar y almacenar los productos mencionados anteriormente. Sin embargo, el robo y el daño, así como los costos de transporte, están asociados con la conservación de los productos básicos en forma física.
2. Contrato anticipado: Dado que la operación del mercado al contado requeriría que el comprador invirtiera la cantidad total para comprar el subyacente materias primas, los contratos a plazo se utilizan cada vez más para comprar la misma cantidad de exposición sin inversión. Dos partes pueden celebrar un contrato para comprar el producto básico subyacente a un precio predeterminado y en una fecha predeterminada. La transacción puede liquidarse en efectivo sin entregar la entrega al comprador. Sin embargo, la parte que obtiene ganancias está expuesta al riesgo de contraparte, dado que no se requiere un margen inicial para realizar operaciones.
3. Futuros: A diferencia de los contratos a plazo, con los futuros, dos partes celebran un contrato a través de un intercambio que garantiza el rendimiento y requiere un margen inicial y MTM para llevar el contrato.
4. Opciones: Las opciones permiten a los compradores de materias primas asegurarse mediante el pago de una prima que les otorga el derecho, pero no la obligación, de ejercer el contrato.

La línea de fondo

Los comerciantes de todo el mundo utilizan contratos a plazo, futuros y / o contratos de opciones, y prefieren los productos básicos líquidos como el petróleo crudo, el gas natural y el cobre a los ilíquidos. para negociar debido a su bajo costo de ejecución, transparencia de precios y mayor probabilidad de ejecución y desempeño del contrato debido a la gran cantidad de participantes con enormes volúmenes.