5 empresas propiedad de Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), un gigante conglomerado y una de las empresas más grandes del mundo, fue fundada por su actual presidente y director ejecutivo, multimillonario Warren Buffett. Berkshire Hathaway, creada originalmente por la fusión en 1955 de dos fabricantes textiles de Nueva Inglaterra, fue adquirida por Buffett en 1965. Ahora es una sociedad de cartera para las numerosas adquisiciones e inversiones que Buffett ha realizado durante décadas. Con una capitalización de mercado de casi $ 640 mil millones, es una de las empresas que cotizan en bolsa más grandes del mundo y la sexta empresa más grande del S&P 500. El diverso grupo de negocios de Berkshire Hathaway generó un total de $ 245.5 mil millones en ingresos en 2020 y $ 42.5 mil millones en ganancias netas atribuibles a los accionistas de Berkshire Hathaway.
Buffett, considerado uno de los inversores más exitosos del mundo, vendió el negocio textil en 1985. Luego adquirió una amplia gama de empresas en industrias tales como seguros, ferrocarriles, manufactura, servicios públicos de gas y electricidad y logística. Buffett ha dicho que le gusta invertir en empresas con un "
foso económico, "es decir, corporaciones que poseen un ventaja competitiva permitiéndoles proteger su negocio de los rivales. Por ejemplo, los ferrocarriles y los servicios públicos tienen un foso debido al enorme capital inicial necesario para instalar vías de ferrocarril o instalar líneas eléctricas. Algunos fabricantes, como Precision Castparts (ver más abajo) tienen una gran cantidad de productos sofisticados y específicos que pueden ser difíciles de replicar, otra forma de foso. El seguro es especial porque implica una de las principales innovaciones de Buffett, el uso de flotador de seguros como capital de inversión.De Warren Buffett El sucesor no oficial será Greg Abel., CEO de Berkshire Hathaway Energy y vicepresidente a cargo de operaciones no relacionadas con seguros, según un anuncio del vicepresidente Charlie Munger el 1 de mayo de 2021. No se sugirió fecha para la sucesión.
A continuación, analizamos en detalle 5 de las adquisiciones más importantes de la compañía. Además, enumeramos las 5 principales participaciones en la cartera de acciones de $ 281 mil millones de Berkshire, que Buffett considera adquisiciones parciales.
GEICO
- Tipo de negocio: Seguros
- Costo de adquisición: $ 2.3 mil millones
- Fecha de adquisición: 2 de enero de 1996
- Ingresos (año fiscal 2020): $ 35.1 mil millones
- Ganancias antes de impuestos (año fiscal 2020): $ 3.4 mil millones
GEICO, el acrónimo de "Government Employees Insurance Company", originalmente servía para empleados federales y militares. GEICO tenía una ventaja competitiva al ser la primera aseguradora importante en comercializar directamente a los clientes. Warren Buffett compró aproximadamente la mitad de las acciones de GEICO en el transcurso de algunas décadas hasta 1996, cuando compró la mitad restante de la empresa. GEICO fue solo uno de los acuerdos de seguros de Buffett, ya que compró por primera vez National Indemnity en 1967. Debido a que las primas de seguros se cobran por adelantado y solo se pagan cuando sucede algo, las compañías de seguros retienen una gran cantidad de dinero para cubrir pagos futuros. Buffett ha utilizado este "flotador de seguros" para realizar importantes inversiones, que es una de las claves de su éxito. La flotación total para todos los negocios de seguros de Berkshire fue de $ 138 mil millones de dólares a fines de 2020.
Corporación Burlington Northern Santa Fe (BNSF)
- Tipo de negocio: Ferrocarril de mercancías
- Precio de adquisición: $ 34.5 mil millones
- Fecha de adquisición: 12 de febrero de 2010
- Ingresos anuales (año fiscal 2020): $ 20,2 mil millones
- Ganancias antes de impuestos (año fiscal 2020): $ 6.8 mil millones
BNSF se creó en septiembre de 1995, cuando Burlington North Inc. y Santa Fe Pacific Corp. fusionado. Ambas empresas fueron el resultado de fusiones ferroviarias anteriores, y BNSF ahora tiene 32,500 millas de vías, en su mayoría en todo el centro y oeste de los EE. UU. Transporta productos agrícolas, bienes de consumo, productos industriales y carbón.
McLane Co.
- Tipo de negocio: Servicios de cadena de suministro
- Precio de adquisición: $ 1.5 mil millones
- Fecha de adquisición: 23 de mayo de 2002
- Ingresos (año fiscal 2020): $ 46.8 mil millones
- Ganancias antes de impuestos (año fiscal 2020): $ 0.3 mil millones
McLane se fundó en 1894 como una pequeña tienda de comestibles. Con el tiempo, se convirtió en una importante empresa que se especializa en el suministro de productos a supermercados, farmacias, cadenas de restaurantes y tiendas de conveniencia. En 1990 fue comprado por Walmart, uno de sus mayores clientes. Berkshire lo compró a Walmart y actualmente opera más de 80 centros de distribución en los EE. UU.
Compañía de piezas de fundición de precisión (PCC)
- Tipo de actividad: Fabricación de componentes industriales
- Precio de adquisición: $ 37,2 mil millones incluida la deuda
- Fecha de adquisición: 29 de enero de 2016
- Ingresos (año fiscal 2020): $ 7.3 mil millones
- Ganancias antes de impuestos (año fiscal 2020): $ 0,7 mil millones
Fundada en 1953, PPC fabrica piezas metálicas para una variedad de industrias. En el momento de su adquisición, aproximadamente el 70% de sus ventas provenían de la industria aeroespacial, y el 17% provenía de la fabricación de turbinas para empresas de generación de energía. El resto provino de otros clientes industriales. Sigue siendo la adquisición más grande que ha realizado Berkshire.
Lubrizol
- Tipo de actividad: Empresa química especializada
- Costo de adquisición: $ 9,7 mil millones
- Fecha de adquisición: 16 de septiembre de 2011
- Ingresos (año fiscal 2020): $ 6.0 mil millones
- Ganancias antes de impuestos (año fiscal 2020): $ 1,000 millones
Lubrizol se fundó en 1928 como la empresa Graphite Oil Products. El éxito de su aceite de motor "Lubri-Zol" lo llevó a cambiar su nombre en 1934 a Lubri-zol, y finalmente dejó de usar el guión. Lubrizol se hizo pública en la década de 1960 y se expandió a una variedad de negocios químicos en todo el mundo antes de ser comprada por Berkshire en 2011.
Como se mencionó, Berkshire también posee importantes participaciones de capital en grandes empresas estadounidenses por valor de cientos de miles de millones de dólares en total. He aquí un vistazo a los cinco primeros.
Participaciones en acciones:
| Berkshire Hathaway Top 5 participaciones en acciones | ||
|---|---|---|
| Tablero de cotizaciones) | Tamaño de la explotación ($ B) | Porcentaje de propiedad de la empresa |
| Apple Inc. (AAPL) | 120.4 | 5.4 |
| Bank of America Corp. (BAC) | 31.3 | 11.9 |
| Coca-Cola Co. (KO) | 21.9 | 9.3 |
| American Express Co. (AXP) | 18.3 | 18.8 |
| Verizon Communications Inc. (VZ) | 8.6 | 3.5 |
Apple: Apple es un importante productor de productos electrónicos de consumo, como el iPhone y la computadora Mac. También tiene importantes fuentes de ingresos de servicios digitales como su tienda de aplicaciones.
Bank of America: Bank of America es un importante banco comercial y de inversión.
Coca-Cola: Coca-Cola es el mayor fabricante mundial de bebidas no alcohólicas, incluida su marca más famosa, Coca-Cola.
American Express: American Express es una empresa de servicios financieros mejor conocida por su tarjeta de crédito del mismo nombre.
Verizon: Verizon es un importante operador de redes inalámbricas de Estados Unidos.
Berkshire Hathaway Diversidad e inclusión Transparencia
Como parte de nuestro esfuerzo por mejorar la conciencia de la importancia de la diversidad en las empresas, ofrecemos a los inversores un vistazo al nivel de transparencia de Berkshire Hathaway y cómo eso refleja su compromiso con la diversidad, la inclusión y la responsabilidad social. Examinamos los datos que publica Berkshire Hathaway. Muestra que Berkshire Hathaway no divulga ningún dato sobre la diversidad de su junta directiva, C-Suite, gerencia general y empleados en general. También muestra que Berkshire Hathaway no revela la diversidad de sí mismo por raza, género, capacidad, estado de veterano o identidad LGBTQ +.
