Definición de inversión basada en comisiones

¿Qué es una inversión basada en comisiones?

El término basado en honorarios inversión se refiere a un producto ofrecido por un compañia de inversion, banco u otra institución donde el profesional financiero es compensado a través de una tarifa, así como una comisión por vender el vehículo de inversión. El inversor cubre la tarifa, que cubre cosas como Consejo, acceso a la cuenta y cualquier otro servicio relacionado con la inversión en sí, mientras que la comisión proviene del proveedor de la inversión. Los profesionales financieros que venden inversiones basadas en honorarios se denominan asesores basados ​​en honorarios.

Cómo funcionan las inversiones basadas en comisiones

El término basado en honorarios se usa a menudo para describir un asesor híbrido o un doble registrado. tutor. Este es un profesional que cobra honorarios a ciertos clientes y gana comisiones vendiendo productos a otros. Entonces, al inversionista se le cobran una o más tarifas por los servicios prestados por un planeador financiero o asesor, mientras que las comisiones las pagan las empresas que aportan la inversión. Las inversiones basadas en tarifas varían según el planificador que las vende. Al igual que los productos que ofrecen otros asesores, pueden ir desde la jubilación y inmuebles cuentas a cuentas de inversión regulares. Los asesores con honorarios pueden vender fondos mutuos, acciones, bonos y otros valores.

Las tarifas pueden ser una cantidad fija o un cierto porcentaje de la los activos bajo gestión (AUM). En muchos casos, las comisiones que gana un asesor basado en honorarios se fijan en el producto de inversión en sí, como la gestión índice de gastos (MER) de un fondo de inversión.

El atractivo de ofrecer inversiones basadas en honorarios tiene que ver con la flexibilidad que ofrecen a los asesores financieros, así como con la potencial creación de ingresos a través de tarifas recurrentes. Este tipo de inversiones permiten a los asesores seguir atendiendo a los clientes que prefieren quedarse con la comisión. modelo, que a menudo representa una parte importante de los ingresos de un asesor, sin dejar de utilizar productos probados y verdaderos. Esto es especialmente cierto para los asesores que desean abandonar su estado de corredor de bolsa para pasar a un asesor de inversiones registrado (RIA) modelo. En tal caso, se perderán importantes comisiones finales. Esta consideración es particularmente destacada, ya que las filas de asesores híbridos continúan creciendo.

Consideraciones Especiales

Las inversiones basadas en honorarios y los asesores pueden tener un mayor incentivo para vender un producto que les ofrezca la mejor comisión en lugar de lo que es mejor para el cliente porque solo necesitan cumplir con los menos riguroso idoneidad estándar. Esto significa que puede haber un conflicto de intereses con asesores que pagan honorarios, ya que es posible que no tengan en cuenta los mejores intereses de sus clientes. Aunque los asesores que pagan honorarios deben revelar cómo se les compensa debido a las riesgo moral del modelo basado en comisiones, no todos lo hacen.

Por eso es importante que los profesionales financieros revelen todas las tarifas asociadas con sus servicios y productos de inversión, incluidas las inversiones basadas en tarifas. Esto permite a las personas tomar decisiones plenamente informadas sobre cuánto deberán pagar. Pero no todos los asesores son tan transparente. Como tal, prospectivo basado en tarifas inversionistas Sería muy útil si les hiciera a los profesionales financieros las siguientes preguntas para estar seguro de qué esperar exactamente de un asesor basado en honorarios:

• ¿Cuáles son sus calificaciones profesionales y cuál es su formación académica en lo que respecta a la prestación de asesoramiento financiero?
• Cual es tu experiencia?
• ¿Cómo se le paga: honorarios, comisiones o una combinación de ambos?
• ¿Te adhieres a un fiduciario ¿estándar?
• ¿Por qué me recomienda este producto? ¿Por qué es adecuado para mí?

Esto no significa que los inversores deban evitar los asesores basados ​​en honorarios. De hecho, pueden ser mejores para algunos clientes, por lo general menos ricos, que de otro modo no podrían pagar un asesor de pago.

Inversiones basadas en comisiones vs. Inversiones de pago único

Puede parecer confuso, pero existen diferencias entre las inversiones basadas en honorarios y las inversiones solo de honorarios. Mientras que los asesores basados ​​en honorarios cobran tanto honorarios como comisiones de las inversiones basadas en honorarios, asesores de pago solo son compensados ​​por los servicios que brindan a sus clientes a través de una serie de tarifas.

Como se mencionó anteriormente, los asesores basados ​​en tarifas no están obligados a revelar todos sus honorarios a sus clientes. Los asesores de honorarios, por otro lado, tienen una responsabilidad fiduciaria hacia sus clientes y deben actuar en su mejor interés. Solo deben vender inversiones que satisfagan las necesidades financieras de sus clientes. Como tal, los acuerdos de inversión de solo honorarios se consideran en general mejores para el cliente, ya que no existe la amenaza de un conflicto de intereses.

Ejemplo de inversión basada en comisiones

A continuación, se muestra un ejemplo hipotético para mostrar cómo funcionan las inversiones basadas en comisiones. Digamos que el Sr. Sharma quiere abrir una cuenta de jubilación y conoce a la Sra. Jones, una asesora financiera basada en honorarios. Ella sugiere que abra una cuenta de inversión. La Sra. Jones hace una evaluación de la situación financiera actual del Sr. Sharma, así como de sus metas para el futuro. Después de elaborar un plan, la Sra. Jones sugiere que el Sr. Sharma ponga su dinero en una serie de cepo, bonos, fondos mutuos, los fondos negociados en bolsa (ETF) y otros vehículos de inversión. Como parte de su compensación, la Sra. Sharma le paga una tarifa del 1% por sus servicios de asesoría. También puede recibir una comisión de algunas de las inversiones que vende.