CD vs. Bonos: ¿Cuál es la diferencia?

¿Cuál es la diferencia entre CD y bonos?

Certificados de depósito (CD) y cautiverio ambos son considerados Refugio seguro inversiones. Ambos ofrecen solo rendimientos modestos pero conllevan poco o ningún riesgo de pérdida de capital. Son muy parecidos a los préstamos que pagan intereses, en los que el inversor actúa como prestamista. Muchos inversores eligen estas opciones como una alternativa ligeramente mejor pagada a una cuenta de ahorros tradicional. Sin embargo, tienen diferencias fundamentales que pueden hacer que una sea una mejor inversión que la otra para algunos inversores.

Comprensión de los CD y los bonos

CD

Los CD están disponibles en bancos o las cooperativas de crédito

y funcionan de manera muy parecida a las cuentas de ahorro, pero ofrecen una tasa de interés ligeramente más alta. A cambio, el titular se compromete a permitir que la institución financiera emisora ​​conserve y utilice su dinero durante un período determinado. Ese período puede ser tan corto como seis meses o tan largo como diez años. Los períodos de tenencia extendidos ofrecen tasas de interés más altas.

Los CD son tan seguros como una inversión. El Corporación Federal de Seguros de Depósito (FDIC) les garantiza hasta $ 250,000, por lo que incluso si el banco falla, un inversionista recupera el capital hasta ese límite.

Un riesgo al que se enfrenta un inversor con un CD es la inflación. Si un inversionista deposita $ 1,000 en un CD por 10 años, y la inflación aumenta durante esos 10 años, el poder adquisitivo de esos $ 1,000 no es el que era en el momento del depósito. Suben las tasas de interés de los CD con la tasa de inflación porque el banco debe ofrecer un mejor rendimiento para que sus CD sean competitivos. Por lo tanto, la compra de un certificado de depósito a largo plazo puede ser una gran oferta en épocas de tasas de interés más altas. Sin embargo, bloquear el dinero cuando las tasas de interés son bajas parecerá un mal negocio si las tasas de interés suben.

En resumen, un CD es un gran lugar para dejar algo de dinero que no necesita sin temor a que desaparezca. En el peor de los casos, el dinero no crecerá tan rápido como la inflación.

Cautiverio

Los bonos, como los CD, son esencialmente un tipo de préstamo. El tenedor de bonos está prestando dinero a un gobierno o corporación que emite el bono por un período determinado a cambio de una cantidad específica de interés.

Los gobiernos y las empresas emiten bonos para recaudar fondos. Los bonos de alta calificación están tan a salvo de pérdidas como las entidades que los respaldan. A menos que el gobierno se derrumbe o la empresa vaya a la quiebra, el capital está seguro y se pagarán los intereses acordados. Además, si una empresa quiebra, a los tenedores de bonos se les reembolsa antes que a los propietarios de acciones.

Los bonos son calificado por varias agencias, los más conocidos son Moody's y Standard & Poor's. La calificación del bono es la evaluación que hace la agencia de la solvencia del emisor. Muchos inversores no bajarán de la calificación máxima de AAA. Los bonos con calificaciones más bajas pagan un poco más de interés, pero eso conlleva un riesgo adicional.

Una diferencia crucial entre los certificados de depósito y los bonos radica en cómo reaccionan ante el aumento de las tasas de interés. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos disminuyen. Eso significa que un bono perderá valor de mercado si suben las tasas de interés. Es decir, si vendió el bono en el mercado secundario, iría por menos porque habría otros bonos disponibles que pagarían una tasa de rendimiento más alta.

Consideraciones especiales: seguridad y liquidez

Los CD son las mejores inversiones de refugio seguro porque el dinero está asegurado hasta $ 250,000.EE. UU. bonos del gobierno también se consideran muy seguras. Los bonos corporativos de alta calidad y alta calificación están efectivamente a salvo de cualquier catástrofe.

Sin embargo, recuerde que ambos vienen con un compromiso de tiempo. Es posible que no desee comprar un certificado de depósito a largo plazo cuando las tasas de interés son bajas o un bono a largo plazo cuando las tasas de interés son altas. Suponiendo que la tendencia histórica se invierte, como siempre ocurre tarde o temprano, es posible que se esté encerrando en una tasa de rendimiento reducida.

Tanto los CD como los bonos son inversiones relativamente líquidas, lo que significa que pueden volver a convertirse en efectivo con bastante rapidez. Sin embargo, cobrarlos antes de su redención la fecha puede ser costosa. En el caso de los CD, el banco puede imponer una multa que elimine la mayor parte o la totalidad de las ganancias prometidas e incluso puede tomar una fracción del capital. En el caso de los bonos, la venta anticipada en el momento equivocado corre el riesgo de perder valor y renunciar a futuros pagos de intereses.

El inversor sabio mantiene un fondo de emergencia donde el dinero está disponible sin penalización. Eso probablemente significa una cuenta de ahorros regular.