Apple'i tulud: mida otsida AAPL -ist

Apple Inc. (AAPL) talub COVID-19 pandeemia turbulentsi paremini kui enamik ettevõtteid, kuna miljonid kasutajad varjuvad ja töötavad kodus, suurendades järsult nõudlust Apple'i seadmete ja teenuste järele. Kuigi ettevõte avaldas 2020. aasta eelarve osas väga erinevaid kvartalitulemusi, loodavad analüütikud nüüd, et tuleval eelarveaastal 2021 on Apple kiireim tulu ja kasum vähemalt viie aasta jooksul. Selline kasv on oma suurusega ettevõtte jaoks väga ebatavaline.

Investorid uurivad tähelepanelikult, kas Apple'il on võimalus neid optimistlikke prognoose täita, kui ettevõte teatab kasumist 28. aprillil pärast 2021. aasta II kvartali turu sulgemist. Analüütikud eeldavad, et ettevõte avaldab oma tugevaima kvartalikasumi aktsia kohta (

EPS) ja tulude kasv mitme aasta jooksul. Pange tähele, et Apple teatab praegu II kvartali eelarve tulemustest, kuna ettevõtte eelarveaasta lõpeb septembris.

Investorid vaatavad ka teist olulist mõõdikut-Apple'i teenuste tulu, mis on otsustava tähtsusega, kõrge marginaaliga äri ja oluline osa Apple'i tulude mitmekesistamise strateegiast. Teises kvartalis prognoosivad analüütikud teenuste müügitulu kiiremat kasvu kui aasta tagasi samal kvartalil, kuid aeglasemalt kui viimane kvartal, mis on 2021. aasta esimene kvartal.

Apple'i aktsiate tootlus on peegeldanud tema viimaste kvartalite üldist tugevat kasumiaruannet. Ettevõtte aktsiad lahkusid laiemalt turult pärast 2020. aasta II kvartali kasumiaruannet ja on sellest ajast saadik edestanud S&P 500, mõnikord suure vahega. Aktsiat suurendas veelgi 2020. aasta III kvartali kasumiaruanne. Apple'i aktsiad langesid septembris 2020, enne kui kaotatud positsiooni järk -järgult tagasi võtsid kuni 2021. aasta jaanuari lõpuni, misjärel nad langesid uuesti. Viimati, 2021. aasta aprillis, on Apple'i aktsiad tõusnud, aidates saavutada üheaastase kogutootluse 91,7% võrreldes S&P 500 45,4% -ga.

Apple'i tulude ajalugu

Apple'i kvartali EPS-i tootlus on COVID-19 ajal kõikunud, jäädes üldiselt positiivseks, välja arvatud 2020. aasta neljanda kvartali 3,0% langus. Vastasel korral on pärast pandeemiat kajastavat esimest kvartalit 2020. aasta II kvartalit YOY kasumi kasvuga kvartalid jäänud vahemikku 3,8% kuni 34,6%. Analüütikud eeldavad nüüd, et Apple ületab selle vahemiku ülemise piiri märkimisväärselt, avaldades 2021. aasta II kvartali YOU EPS -i kasvu 54,8%. See oleks kiireim kvartali EPS kasv vähemalt 12 kvartali jooksul.

Ka Apple'i tulud on viimastel kvartalitel pidevalt paranenud. Ettevõte on näidanud YOY tulusid 9 viimase 11 kvartali jooksul. Tulude kasv jäi 2020. aasta II kvartalis peaaegu 0,5% juurde, kuid ka pandeemiaperiood on olnud kõige tugevam. 2021. aasta I kvartali tulud kasvasid 21,4% aastas, mis on tugevaim tempo peaaegu kolme aasta jooksul. Analüütikud prognoosivad, et 2021. aasta II kvartal ületab isegi selle tulise kiiruse, tulude kasv on 32,7%.

Apple'i põhistatistika
Teise kvartali prognoos 2021	II kvartal 2020	II kvartal 2019
Kasum aktsia kohta ($)	0.99	0.64	0.61
Tulud (B dollarit)	77.4	58.3	58.0
Teenuste tulu (B dollarit)	15.7	13.3	11.5

Allikas: Nähtav alfa

Põhimõõdik

Nagu mainitud, võib investorite põhirõhk sel kvartalil olla Apple'i teenuste tulul. Ettevõte pöördub teenuste poole, kuna neil on dramaatiliselt kõrgemad kasumimarginaalid ja müük on stabiilsem võrreldes Apple'i populaarsete riistvaratoodetega. Apple'i teenuste hulka kuuluvad voogedastusteenused, nagu filmi- ja telesaadete meelelahutuse pakkuja Apple TV+, videomängude müüja Apple Arkaad, uudisteteenused ja digitaalse sisuga kauplused, sealhulgas iTunes Store ja App Store, samuti Apple Pay ja AppleCare. See sisaldab ka mitmeid muid teenuseid, mis toetavad Apple'i riistvaraseadmeid. Apple'i suutlikkus suunata majanduskasv oma väga kasumliku teeninduspiirkonna poole näitab, kuidas ta suudab oma monumentaalsest suurusest hoolimata strateegiat pöörata ja ellu viia.

Analüütikud ennustavad, et Apple kasvatab teenuste müügitulusid 2021. aasta II kvartalis 17,6% 15,7 miljardi dollarini, mis on kiireim kasv kuue kvartali jooksul, välja arvatud esimene kvartal, mille kasv oli ligi 24%. Ettevõte on viimase nelja aasta jooksul saavutanud stabiilse ja märkimisväärse teenuste tulu kasvu, kvartali YOY kasv on vahemikus 12,6% kuni 40,0%. Analüütikud ennustavad, et Apple teenib 2021. aastaks 18,8% teenuste müügitulu, mis on kiireim kasv alates 2018.