Investopedia veebimaaklerite ülevaatamise metoodika

Online -maaklerite läbivaatamise metoodika

Kui alustasime 2019. aasta sügisel oma veebimaaklerite arvustusi 2020. aastal, polnud meil ilmselgelt aimugi, kuidas meie maailm muutub. Tunnistame, et me kõik elame selle ülemaailmse kriisiga toimetuleku ajal eriti tundlikku aega ja finantsturud on saanud eriti ränga löögi, mis mõjutab kõiki investoreid. Meie missioon on alati olnud aidata inimestel teha parimaid ja teadlikumaid otsuseid, kuidas, millal ja kuhu investeerida. Arvestades hiljutist turu volatiilsust ja online -vahendustegevuse muutusi, oleme rohkem kui kunagi varem pühendunud pakkumisele meie lugejatele erapooletute ja asjatundlike arvustustega parimate investeerimisplatvormide kohta igat tüüpi investoritele turul.

Selleks oleme välja töötanud ulatusliku paremusjärjestuse määramise metoodika parimate veebimaaklerite leidmiseks.

Meie meeskond

Meie ülevaatustiimi juhib Theresa W. Carey, kes kirjutas 1992. aastal esmakordselt ülevaate veebimaakleritest ning on ligi kolm aastakümmet olnud autoriteet veebikaubanduses ja investeerimisplatvormides.

James Chen on meie kaubandus- ja investeerimishariduse direktor. Luke Conway on meie kaastoimetaja. Meie ekspertarvustajate meeskonda kuuluvad veterankaupmehed, finantsturgude eksperdid, investeerimisõpetajad, ja aastakümnete pikkuse kogemusega teadlased, kes kõik on rahaliste vahendite kasutamisel ja ülevaatamisel vilunud tehnoloogia.

Läbivaatamise protsess

Oleme välja töötanud süsteemi, mis hindab maaklereid 12 võtmekategooria ja 103 muutuja alusel. Iga kategooria sisaldab olulisi elemente, mida kasutajad peavad veebimaaklerit põhjalikult hindama.

Andmete kogumiseks saatsime osalevatele maakleritele küsimustikud 320 päringuga. Saime igale platvormile otsevahenduskonto ja kasutasime seda iga maakleri jaoks praktiliste testide tegemiseks. Paljud meie poolt vaadatud maaklerid tutvustasid meile isiklikult oma platvorme ja teenuseid meie kontorites New Yorgis.

Küsimustike, maakleriplatvormide praktilise testimise ja demonstratsioonide põhjal hindame iga hindamiskategooria ja ühendame kategooriate hinded iga maakleri üldhinnanguks.

Kauplemise ja investeerimise isikud

Uskusime, et meie praktiline testimine peab esindama seda, kuidas tõelised investorid ja kauplejad neid platvorme tõeliselt kasutavad. Mõistsime varakult, et üks kaupleja on teisest üsna erinev.

Selle lahendamiseks testisime iga maaklerit mitme investori isikuga. Meie isiksuste hulka kuulusid passiivne investor, aktiivne investor, juhuslik kaupleja ja päevakaupleja. Igale maaklerile tehti neli erinevat kauplemis- ja investeerimisstsenaariumi, mis põhinesid meie loodud erinevatel profiilidel.

Passiivne investor

• Keegi, kes soovib investeerida pikaajaliselt.
• Eesmärgid hõlmavad pensioniks säästmist, rikkuse jätmist perele ja dividenditulu.
• See isik investeerib tavaliselt suure kapitali/siniste kiipide aktsiatesse, ETF-idesse, investeerimisfondidesse, võlakirjadesse, turvalistesse varadesse ja tal on üldiselt konservatiivsem strateegia. Kauplemisinstrumendid ja olemasolevate varade valik ei ole esmane mure.
• Keegi, kes ei püüa olla väga praktiline ega jälgi pidevalt uudiseid, turge ega muretse oma investeeringute pärast.
• Tõenäoliselt hindab vahendeid, mis aitavad portfelli hallata-varaklasside kokkuvõtted, kogu portfelli hõlmavad riskimeetmed, tasakaalustamisettepanekud.

Aktiivne investor

• Keegi, kes on investeeritud pikaajaliselt, kuid on praeguste turusuundumuste ja uudistega palju aktiivsem ning on alati valmis oma portfelli ümber jaotama.
• See isik investeerib tavaliselt aktsiatesse, ETF -idesse, optsioonidesse, võlakirjadesse ja on tavaliselt vähem konservatiivne kui passiivne investor.
• Keegi, kes on praktiline, kuid ei vaata ka igapäevaselt oma portfelli
• Tõenäoliselt hindab see võimalust lisada ebatraditsioonilisi varasid, sealhulgas välismaiseid. aktsiad, valuutahoiused ja futuurid. See investor võib otsida täiustatud portfellihaldust, näiteks kasumi lukustamist või positsioonide maandamist.
• Otsib pikemaajaliste suundumuste väljaselgitamiseks mõnda jõulisemat diagrammifunktsiooni ning võib positsioonitasemete teavitamiseks kasutada platvormipõhiseid põhilisi ja tehnilisi andmevooge ning uudiseid.
• Olete huvitatud põhjalikust turuanalüüsist suurematel investeerimisteemadel ja otsite kaubandusotsuste kinnitamiseks ekspertarvamusi.

Juhuslik kaupleja

• Keegi, kes teeb lühiajalisi tehinguid, kui võimalused avanevad.
• See inimene kaupleb tavaliselt aktsiate, optsioonide, ETF -ide, valuutade ja kaupadega ning otsib platvormi, mis on võimeline kõigeks, kuigi ta ei pruugi kõiki selle funktsioone kasutada. Mõned võivad otsida süstemaatilisi kauplemisvõimalusi.
• See kaupleja on mõõdukalt agressiivne ja praktiline. Peab suutma seadistada mitmeosalisi tehinguid ja eelistab, et süsteem teeks automaatselt ettepanekuid positsioonide peatamiseks ja kaotamiseks.
• Hindab tugevaid diagrammimisfunktsioone, sealhulgas reaalajas diagrammimustrite tuvastamist ja kaubandussoovitusi.
• Otsib aktiivset andmevoogu olulistest ja põhimõttelistest uudistest. Kuigi enamik kaubandusotsuseid tehakse iseseisvalt, soovitakse ametikoha eluajal näha kinnitust mõnest allikast.

Päevakaupleja

• Keegi, kes teeb ära palju suuri lühikesi ja pikki tehinguid päevasiseselt turuhind.
• See isik kaupleb aktsiate, optsioonide, valuutade ja kaupadega ning otsib platvormi, mis on võimeline kiireks täitmiseks, madalaks komisjonitasuks ja võib -olla süstemaatiliseks kauplemiseks.
• See isik on väga agressiivne ja praktiline. Mingi automatiseerimise tase on nõutav kaubanduse tuvastamisel ja sõnastamisel (lõpetage tasemed, võtke kasumit tasemed, mida informeerib põhimeede, näiteks MA, teatud ajavahemiku jooksul), mida saab seejärel kaupleja kaudu kohandada sisend.
• Ootab kõiki graafikute koostamise tööriistu ja kaubanduslabori funktsioone platvormil ning tugevat uudistevoogu ja peaaegu reaalajas hinnaandmeid erinevatel turgudel.
• Soovib kõiki neid funktsioone ühele platvormile, kuid on kohustatud kasutama mitut teenust, mis võivad puuduvaid tööriistu ja kohandusi kasutada.
• Mugav koos õppimiskõveraga platvormil ja vähem huvitatud kasutajasõbralikest toodetest, kui see eemaldab kohandatud kauplemise.

Maaklerite testimine neil neljal tasemel andis meile olulise ülevaate sellest, kuidas need maaklerid saaksid kohaldada erinevat tüüpi investoritele, alates algajast kuni edasijõudnute päevani kaupleja. See võimaldas meil maaklereid täpsemalt soovitada õigetele kasutajatele.

Hindamiskategooriad

Pidades silmas individuaalset jaeinvestorit, vaatasime kriitiliselt üle veebimaaklerite pakutavad teenused ja tehnoloogia. Me korraldasime oma analüüsi 12 kategooriasse, hinnates iga maakleri tulemuslikkust igas kategoorias.

Ülevaate kategooria	Kaalumine	Muutujad
Tellimuste tüübid	6%	13
Kauplemiskogemus	10%	8
Kasutatavus	16%	9
Pakkumiste valik	8%	12
Uurimismugavused	8%	10
Kauplemistehnoloogia	8%	7
Portfelli analüüs	8%	7
Kasutajatugi	10%	6
Haridus	4%	7
Turvalisus	4%	3
Kulud	8%	16
Konto mugavused	10%	5

Igal investoril on erinevad vajadused. Uued investorid vajavad veebimaaklerit, millel on hõlpsasti kasutatav platvorm ja haridusressursid, samas kui optsioonide kaupleja vajab riskianalüüsi tööriistu ja viise erinevate strateegiate modelleerimiseks. Lisaks üldistele edetabelitele pakume paremusjärjestust kümne kauplemis- ja investeerimisstiili kohta. Igal juhul kasutame samu andmeid ja kaalume uuesti selle stiili jaoks kõige olulisemad funktsioonid. Uuesti kaalumise täpsed üksikasjad on esitatud igal kategooria auhinnad.

Tellimuste tüübid

Tellimustüüpide kategooriat hinnatakse nende tellimuste tüüpide alusel, mida kliendid saavad vahendusplatvormi kasutades esitada. Selle kategooria jaoks otsisime vähem levinud tellimustüüpe, mis võivad olla kasulikud kogenematutele kuni arenenud investoritele ja kauplejatele. Samuti uurisime, kas need tellimustüübid on saadaval mobiil-, veebi- ja lauaarvutitarkvara platvormidel.

Selle jaotise kõrgemad hinded hõlmasid maakleri platvormidel järgmisi tellimistüüpe:

• Peata piirang
• Tingimuslikud korraldused
• Tagumine peatus
• Trailing Stop Limit
• Turg, kui seda puudutatakse
• Turg lähedal
• Turg avatud
• Piira, kui puudutad
• Piirang sulgemisel
• Avatud limiit
• Maksusumma valik
• Korvikaubandus
• Eeltäidetud sulgemiskorraldus

Kaubanduskogemus

See kategooria hindab tellimuse esitamise üldist töövoogu. Selle kategooria esmane rõhk on töövool, mis edeneb loogiliselt ühest sammust teise. Vaatasime, kuidas kauplejale teatatakse tellimuse täitmisest, näiteks hüpikteated, tellimuse oleku värskendus ja/või tekst mobiilseadmes, kui tellimus täidetakse.

Selle jaotise hindamiseks dokumenteerisime oma kogemusi platvormi kasutamisel viisil, mida erinevad investoritüübid tavaliselt kasutaksid. See kategooria keskendus viisidele, kuidas kasutajad saavad oma kogemusi maakleri pakutavatel platvormidel kohandada.

Selle kategooria tippmargid nõuavad järgmist:

• Laua- ja veebiplatvormide üldine töövoog
• Mobiiliplatvormide üldine töövoog
• Kauplemiskogemuse kohandatavus
• Diagrammidega kauplemise funktsionaalsus
• Reaalajas voogesitatud hinnapakkumisi
• Võimalus lavastada ja sisestada mitut tellimust

Kauplemistehnoloogia

See kategooria hindab peamiselt seda, mis toimub pärast kaupleja tellimuse esitamist, ning käsitleb ka kauplemiseelseid ja -järgseid andmeid.

Hindasime tellimuste sisestamise ajal saadaolevate andmete kvaliteeti, rõhutades reaalajas andmete voogesitust. Hinna parandamise strateegiate kättesaadavus ja nutika tellimuse marsruutimistehnoloogia (mis leiab parima pakkumise või pakkumise) on vajalik selle kategooria tipphinnangute teenimiseks. Küsisime, kas maakleri tellimuste suunamise mootor kasutas pihustus- või järjestikmootorit; pihustusruutimine võtab korraga ühendust mitme kohaga ja on vähem valmis tellimusi täitma marsruutide kaudu, mis pakuvad tellimuste voo eest tasumist. Maaklerid, kes pakkusid hinna parandamist - müük üle pakkumishinna või ost alla pakkumishinna - said murdosa punkti, sõltuvalt nende tehingute osast, millest oli kasu.

Selle kategooria tippmargid nõuavad, et maakler pakuks:

• Võimalus kohandatud kriteeriumide alusel tagasi testida ja automatiseeritud kauplemist luua
• Tellimuste suunamine, mis rõhutab hinna paranemist, ei optimeeru tellimuste voo eest tasumiseks
• Võimalus kohandada kauplemiskogemust, näiteks määrata aktsiate või tellimuste tüüpide vaikearv

Kasutatavus

Kui kaubanduskogemus hindab kauplemise ja investeerimise tööprotsessi, siis selles kategoorias hinnatakse konkreetselt saidi üldist navigeerimist ja kasutusmugavust.

Selle kategooria tippmargid nõuavad järgmist:

• Allalaaditava tarkvara, veebiplatvormide ja mobiilirakenduste lihtne navigeerimine
• Erinevad kohandatavad funktsioonid, et kasutaja saaks platvormi vastavalt oma vajadustele kohandada
• Lihtne ja lihtne konto seadistamise protsess
• Üldlevinud tellimuse pilet, mis on saadaval kogu platvormil 
• Kõik peamiste platvormide tellimistüübid on saadaval ka mobiilirakendustes
• Mobiilseadmesse salvestatud jälgimisloendid kanduvad üle teistele platvormidele ja vastupidi
• Reaalajas voogesituse hinnapakkumised, uuringud ja uudised, et kasutajad oleksid ajakohased

Pakkumiste valik

See kategooria hindab varaklasside ulatust, mida maaklerklient saab veebis kaubelda.

Me andsime punkte veebis kaubeldavate investeeringute mitmekesisuse eest, osalised punktid aga nende investeeringute eest, millega saab kaubelda ainult otse maaklerile helistades. Kuna pikad ja lühikesed aktsiatega kauplemine ning üheosaliste optsioonide tellimused on nüüd standardsed, ei anna me nende tehingute eest punkte.

Selle kategooria tippmargid nõuavad järgmist:

• Suur lühiajaliseks müüdavate aktsiate nimekiri, mille määrab maakleri hõlpsasti laenatavas nimekirjas olevate aktsiate arv
• Võimalus kaubelda keeruliste valikutega Internetis
• Olemasolevate tehinguta fondi investeerimisfondide arv, samuti pakutavate investeerimisfondide üldarv
• Võimalus kaubelda ettevõtete ja omavalitsuste võlakirjade, riigikassa, CD -de ja rahvusvaheliste võlgadega
• Otsene juurdepääs rahvusvahelistele turgudele
• Robo-nõuanne, mis on integreeritud maakleriplatvormi. Robo-nõuanne, mis nõuab eraldi sisselogimist, saab vähem punkte.
• Krüptoraha kättesaadavus ja kasutaja võimalus oma krüptoraha oma rahakotti välja võtta

Uurimismugavused

See kategooria hindab uuringute, hinnapakkumiste ja diagrammide kvaliteeti ja kättesaadavust.

Otsisime uuringuid, uudiseid ja graafikuid, mis olid seotud kliendi portfelli ja jälgimisnimekirjadega varalised ja kolmandate osapoolte uuringud ning nende integreerimine ülejäänud saidiga ja selle kvaliteet skriinijad.

Selle kategooria tippmargid nõuavad järgmist:

• Aktsia-, ETF-, optsiooni-, investeerimisfondi- ja fikseeritud tulumääraga skriinerid, mida saab kohandada ja taaskasutada ning mis annavad reaalseid tulemusi, näiteks jälgimisnimekirja lisamine või tellimuspileti avamine
• Kaubandusideede genereerimise funktsioonid
• Võimas ja kohandatav diagramm
• Reaalajas voogesituse uudised, mida saab filtreerida varade sooviloendite, portfelliosaluste või konkreetsete uudisteväljaannete abil
• II astme hinnapakkumised
• Analüütikute uurimine
• Premium -uuringud, nii omandiõigusega kui ka kolmanda osapoolega. Punktid, mis võetakse maha lisatasu tekitavate uuringute eest
• Kasulikud tööriistad ja kalkulaatorid

Portfelli analüüs

Selle kategooria tippmargid nõuavad järgmist:

• Selgelt koostatud aruanded, mida uuendatakse reaalajas ja mis näitavad jooksvaid saldosid, positsioone ja marginaali olekut
• Kohandatavad portfellianalüüsi aruanded, millel on lingid uudistele ja uuringutele
• Kogu tehinguajalugu 
• Võimalus kaaluda oma portfelli beetaversiooni või võrrelda seda indeksi või kohandatud näitajaga
• Maksude aruandlus kuulub ka sellesse kategooriasse. Aruannete eest, mida saab luua maakleri veebisaidil, antakse täies ulatuses krediit, ilma lisatasude või andmete sisestamiseta.
• Osalist krediiti antakse maakleritele, kes pakuvad lisatasu eest selliseid teenuseid nagu GainsKeeper ja Maxit (maksuanalüüsi- ja aruandlusprogrammid).
• Trading Journals, kus kasutajad saavad märkida olulist teavet oma investeeringute või tehingute kohta
• Sisemise tootluse määra kalkulaatorid

Kasutajatugi

See kategooria hindab protsessi, mille klient läbib, kui midagi läheb valesti või kui klient vajab täiendavat käepidet.

Selle kategooria tippmargid nõuavad järgmist:

• Interneti -abi on lihtne leida ja kasutada. Kontekstitundlik abi teenib lisapunkte
• Reaalajas vestluse, kasutusjuhendite ja korduma kippuvate küsimuste kättesaadavus
• Lühikesed ooteajad telefoni teel abi saamiseks
• Võimalus isiklikult maaklerit külastada
• Süsteemi võimekus kauplemisvoogude talumiseks

Haridus

Selles kategoorias hinnatakse maaklerite pakutavaid hariduspakkumisi, et nende kliendid saaksid arenenumad.

Selle kategooria tippmargid nõuavad järgmist:

• Õppevideod, veebiseminarid ja artiklid
• Otseülekandega haridusüritused 
• Teave elusündmuste kohta, millel võib olla oluline mõju rahalisele olukorrale, näiteks pärimine või lahutus
• Finantssõnastikud ja vahendusterminoloogia kauplejatele ja investoritele, et paremini mõista, kuidas nad turuga suhtlevad

Kulud

See kategooria hindab maakleri platvormide ja teenuste kasutamise lõpptulemust.

Sel aastal oleme uuendanud oma metoodikat, et kajastada seda, mis on muutunud tööstuse standardiks-komisjonivaba aktsiatega kauplemine. See tähendab, et maaklerid, kes võtavad endiselt aktsiatehingute vahendustasu, jäävad maha.

Selle kategooria täieliku krediidi saab teenida:

• Null vahendustasu aktsiatega kauplemisel
• Optsioonitehingute puhul ei võeta jala kohta tasu 
• Optsioonilepingute madal hind
• Investeerimisfondide tehingud alla 10 dollari fondide puhul, mis ei kuulu tehingutasuta nimekirja
• Intressimäärad alla 7%
• Madalad (või üldse mitte) tasud kohustuslike ettevõtte toimingute eest
• Ei mingeid konto hooldamise, tegevusetuse, konto ülekande, konto sulgemise, ülekande, tšeki, ümberkorraldamise ega tarkvara juurdepääsu tasusid

Kuidas maaklerid teie ja teie eest raha teenivad

Nulltasude surve on muutnud enamiku veebimaaklerite ärimudelit. Tasude asemel on vahendajate käest raha teenimise viis vähem ilmne - nagu ka mõned peened viisid, kuidas nad teie eest raha teenivad.

• Sularaha intressid 
• Tellimuste voo eest tasumine
• Aktsialaenu programmid 
• Portfelli marginaalid

Turvalisus

Selle kategooria hindamisel lähtuti maakleri turvaelementidest ja sellest, kuidas maakler on pühendunud kliendi tundliku teabe kaitsmisele.

Selle kategooria täieliku krediidi saab teenida järgmiste funktsioonide abil:

• Kahefaktoriline autentimine
• Turvalisuse mõõtmise statistika kolmandate osapoolte hindajate poolt
• Kõrged parooli tugevuse nõuded
• Sisselogimine mobiilseadmetes biomeetrilise identifitseerimise (sõrmejälg, võrkkest, näo ID) kaudu
• Liigne SIPC kindlustus

Konto mugavused

Konto mugavusi hinnatakse, vaadates lisateenuseid, mida maakler pakub peale tavapäraste kauplemis- ja investeerimisfunktsioonide.

Selle kategooria kõrgeimad tulemused hõlmavad järgmist:

• Portfelli marginaal vabatarbijatele
• Aktsialaenuprogrammid, mida kliendid saavad valida
• Sularaha saldodelt makstud intressimäärad
• Kahesuunaline sularaha liigub optimaalsetesse rahaturufondidesse
• Automaatne dividendide reinvesteerimine

Kuidas me andmeid uuendame

Meie veebimaaklerite pingeread põhinevad kogu teabel, mis oli meie ülevaadete tegemise ajal saadaval. Mõistame, et veebimaaklerid kohandavad pidevalt platvorme, parandavad tooteid ja muudavad hinnakujundust ning meie ülevaatesse lisatud andmed võivad aeg -ajalt muutuda. Oleme pidevalt kursis oma edetabeli veebimaakleritega, et olla kursis nende muudatustega, et saaksime oma ülevaateid värskendada.

Järeldus

Nagu me oma veebimaaklerite ülevaadetes väidame, on kõik investorid ainulaadsed ja neil on oma eesmärkidest lähtuvalt erinevad vajadused. Usume, et meie igakülgne läbivaatamisprotsess katab need vajadused nii põhjalikult kui võimalik, arvestades meie käsutuses olevat teavet. Kuigi kõrvalekaldeid on alati, oleme kindlad, et oleme rakendanud kõige kasulikumat metoodikat vaadata ja järjestada veebimaaklerid vastavalt veebikauplejate ja investorite seas kõige populaarsematele kasutusjuhtudele.

Täname teid usalduse eest.