Shopify (SHOP) optsioonide kauplejad, keda tuludejärgne langus ei häiri

Pärast Shopify Inc. (POOD) teatas, et on ületanud analüütikute ootused oma eelarve teise kvartali tulude suhtes, optsiooni kauplejad võtavad meetmeid, mis viitavad sellele, et nad arvavad, et aktsia hind tõuseb tulevik. See võib olla üllatav, arvestades, et SHOP aktsia hind langes päev pärast aruande avalikustamist alla 1%.

SHOP teatas kasum aktsia kohta (EPS) 2,24 dollarit ja tulu 1,12 miljardit dollarit, ületades analüütikute prognoosi 0,97 dollarit ja 1,04 miljardit dollarit. Eelkõige uuendas ettevõte oma 2021. aasta väljavaateid, kuid ei andnud konkreetseid juhiseid kolmandaks kvartaliks ja pärast seda. Enne väljakuulutamist hoidsid investorid Shopify tootevaliku aktsiahinda suurel hulgal kõnevalikud aastal avatud huvi.

Optsioonidega kauplemise mahud näitasid, et kauplejad olid ostnud kõnesid ja müünud paneb; optsioonitegevus pärast kasumit viitab siiski sellele, et kauplejad on endiselt kindlad SHOPi aktsiahinna suhtes. Selle põhjuseks on asjaolu, et kuigi hinnategevus langes mõõdukalt alla kasumieelse aktsiahinna, tundub see olevat leitud

toetus, jäädes veidi üle 20 päeva liikuva keskmise, samas kui optsioonitegevus tähendab, et kauplejad ostavad jätkuvalt kõnesid ja müüvad müüki.

Optsioonidega kauplemine on sõna otseses mõttes panus turu tõenäosusele - panus, mille on teinud kauplejad, kes on keskmiselt paremini informeeritud kui enamik investoreid. Optsioonikaubandustegevuse ülevaate maksimeerimise võti on mõista hindade liikumise konteksti. Allolev diagramm illustreerib kaupluse SHOP aktsia hinna muutust augusti seisuga. 6, mis illustreerib seadistust pärast tulude aruannet.

Praegused trendid

Aktsia ühe kuu trendi tõttu langes aktsia hind juuli lõpus kõigi aegade kõrgeimast tasemest pärast väljakuulutamist suhteliselt keskmisele vahemikule. Hind langes keskmisele vahemikule, mida kujutavad selle graafiku tehnilised uuringud.

Need uuringud moodustatakse 20 päeva jooksul Keltneri kanal näitajad. Need kujutavad hinnataset, mis esindab mitu Keskmine tegelik vahemik (ATR) aktsia kohta. See massiiv aitab esile tuua seda, kuidas hind on selle vahemiku ülemisest piirkonnast keskmise piirini langenud. See SHOP -aktsiate hinna liikumine tähendab, et investorid on hinnanud SHOP -i väärtust edaspidi madalamale tasemele.

Diagrammi jälgijad tunnevad ära, et kauplejad väljendasid tulude osas optimismi, lähtudes kaupluste sulgemise hinnatrendist, mis ületab 20 päeva libiseva keskmise. Diagrammi jälgijad saavad ka investorite ootustest arvamuse kujundada, pöörates tähelepanu optsioonidega kauplemise üksikasjadele. Enne väljakuulutamist näisid kauplejad ootavat, et Shopify aktsiad liiguvad pärast tulu ülespoole.

Kauplemistegevus

Optsioonikauplejate hiljutine tegevus tähendab, et nad kaaluvad kaupluste aktsiaid alahinnatud ja olete ostnud ostuoptsioone panusena, et aktsia sulgub graafikus kujutatud kasti piires tänasest augustini. 20, järgmisel kuul aegumiskuupäev valikute jaoks. Rohelise raamiga kast tähistab hinnakujundust, mida ostuoptsiooni müüjad pakuvad. See tähendab 69% tõenäosust, et kaupluste aktsiad sulguvad augustis selles vahemikus või kõrgemal. 20. Nii et müüjad on vaid kergelt tõusvad. Ostjad aga kasutavad seda hinnakujundust, mis viitab sellele, et ostjad peavad neid võimalusi alahinnaks. Kuna hinnakujundus eeldab vaid 31% tõenäosust, et hinnad võivad selle rohelise kasti kohal sulgeda, näib, et ostjad on valmis võtma need pikad koefitsiendid.

Oluline on märkida, et avatud huvi augustil. 6 -l oli üle 120 000 ostuvõimaluse, võrreldes üle 93 000 müügiga, mis näitab optsiooni ostjate eelarvamusi, kuna kauplejad eelistasid kõnesid. See tähendab tavaliselt seda, et optsioonikauplejad ootavad hindade tõstmist. Pärast kasumit on volatiilsus järsult vähenenud, kuid ostuoptsioonide arv avatud intressides suureneb ja müügioptsioonide arv on vähenenud. See annab märku ostmisvõimaluste ostmisest, tekitades tõusva meeleolu.

Streikide eest raha juures ja ühe sammu kummaski suunas kaalub kõne helitugevus kaugelt üles. Rahaväliste ostuoptsioonide maht väheneb aeglasemalt kui rahaväliste müügimahtude maht, mis See tähendab, et rohkem kauplejaid usub, et SHOP aktsiate hinnad tõusevad, kui need, kes usuvad aktsiahindade tõusu sügis.

Diagrammi lillad jooned genereeritakse 10-päevase Keltneri kanali uuringuga, mis on neli korda suurem kui ATR. See meede kipub looma tugevalt toetavaid tugevalt korreleeruvaid piirkondi ja vastupanu hinnakujunduses. Need piirkonnad ilmuvad siis, kui kanaliread teevad viimase kolme kuu jooksul märgatava pöörde.

Tasemed, mida pöörded tähistavad, on märgitud allolevas tabelis. Sellel graafikul on tähelepanuväärne see, et ostu- ja müügihinnad on sellises erinevuses, et neil on piisavalt ruumi mõlemas suunas liikumiseks. See viitab sellele, et optsioonide ostjad on aruandele järgnevatel nädalatel kindlamini veendunud, et hind langeb. Kuigi investorid ja optsioonikauplejad ootasid aruandest positiivset liikumist, liikus aktsia hind vähem allapoole kui pärast viimast kasumiaruannet.

Need toetus- ja vastupanu tasemed näitavad laia valikut toetust ja vastupanu hindadele. Selle tulemusena on võimalik, et lähitulevikus võib toimuda suur liikumine mõlemas suunas. Pärast eelmist kasumiaruannet langesid SHOP aktsiad järgmisel nädalal enne kukkumist 4,3%. Investorid võivad oodata sellele teatele järgneval nädalal teistsugust hinnamuutust. Kui volatiilsuspiirkonnas on palju ruumi, võivad aktsiahinnad lähitulevikus oodatust rohkem tõusta või langeda; volatiilsuse vahemikus on siiski ruumi, et toetada liikumist mõlemas suunas.

Üles pakkimine

Shopify ületas analüütikute ootusi nii EPS -i kui ka tulude osas. Ettevõte uuendas oma 2021. aasta väljavaateid, kuid ei andnud konkreetseid juhiseid, mistõttu mõned kauplejad seda tegid müüa oma aktsiaid, saates aktsia hinna volatiilsusvahemiku keskpiirile graafikuid. Tundub, et optsioonikauplejad ostavad kõnesid ja müüvad müüki, mis peegeldab tõusvat väljavaadet. See tegevus annab volatiilsuse vahemikus võrdse ruumi ruumi aktsia hinna tõusuks või vähendamiseks tulevikus.