Eli Lilly (LLY) optsioonikauplejad on tuludeks valmis

Optimistlikud investorid pakkusid Eli Lilly ja Company aktsiahindu üles (LLY) enne eelarve teise kvartali kasumiaruannet. Esmapilgul tundub, et optsioonidega kauplejad ootavad positiivset sammu, kuna neid on palju panemisvõimalused aastal müüakse avatud huvi. See ebatavaline optsioonidega kauplemine võib tekitada hinnategevuses langustrendi, kui LLY esitab negatiivse tuluüllatuse.

Märkimisväärne hulk müügioptsioone on LLY jaoks avatud huvides ja optsioonipreemiad on praegu kõrgendatud. Optsioonidega kauplemise mahud näitavad, et kauplejad on ostnud kõned ja müük ootab positiivset kasumiaruannet. Kui need panused tühistatakse, võib see põhjustada ootamatut survet Eli Lilly aktsia hinnale.

Aktsia liikumise suunda pärast tulu on raske täpselt ennustada. Aktsiate hinnakujunduse ja optsioonidega kauplemise aktiivsuse võrdlus näitab aga, et kui Eli Lilly annab negatiivse aruande, võib ettevõtte aktsia hind oluliselt langeda, liikudes lähemale oma 20 päevale liikuva keskmise kuulutamisele järgnevatel päevadel. See on võimalik, sest optsioonid on ülespoole liikumise hinnaga, kuid ootamatud halvad uudised võivad kauplejad ootamatusse ajada ja põhjustada aktsia hinna kiire languse.

Optsioonidega kauplemine on sõnasõnaline panus turu tõenäosustele. Kui võrrelda nii aktsia hinna kui ka optsioonide käitumise üksikasju, võivad graafikute jälgijad saada väärtuslikku teavet, kuigi see aitab mõista konteksti, milles see hinnakäitumine toimus. Allolev diagramm illustreerib LLY aktsia hinnaaktsiooni reede, 30. juuli seisuga. See lõi tulude aruandesse viiva seadistuse.

Praegused trendid

LLY aktsia ühe kuu trendis on aktsiate tõus äärmuslikesse piiridesse. On tähelepanuväärne, et viimase kuu jooksul oli kõrgeim LLY aktsia hind juuli lõpus 248 dollari lähedal. Madalaim aktsia hind oli juuni lõpus ligikaudu 217 dollarit. Hind suleti ülemises piirkonnas, mida kirjeldasid selle graafiku tehnilised uuringud.

Uuringud moodustatakse 20-päevaseks Keltneri kanal näitajad. Need kujutavad hinnataset, mis esindab mitu Keskmine tegelik vahemik (ATR) aktsia kohta. See massiiv aitab esile tuua viisi, kuidas hind on kogu kuu kõrgemasse vahemikku liikunud. See hinnaliikumine LLY aktsiatelt tähendab, et investorid ootavad positiivset kasumit.

Selles kontekstis, kus Eli Lilly hinnatrend on tõusnud äärmuslikesse piiridesse, saavad graafikute jälgijad aru, et kauplejad ja investorid väljendavad tulude osas optimismi. Kasumile eelnenud nädalal jõudis LLY aktsia hind kõigi aegade kõrgeimale tasemele, enne kui nädala lõpus veidi tagasi tõmbus. Seetõttu on graafikute jälgijatel oluline kindlaks teha, kas see samm peegeldab investorite ootusi soodsa kasumiaruande suhtes või mitte.

Optsioonide kauplemise üksikasjad võivad pakkuda täiendavat konteksti, mis aitab graafikute jälgijatel kujundada arvamust investorite ootuste kohta. Viimasel ajal eelistavad optsioonikauplejad kõnesid rohkem kui 2: 1, kuna reedese optsioonimahu puhul oli kõnesid rohkem kui müüki. Tuleb märkida, et avatud huvi korral on müügipakkumisi rohkem kui kõnesid, kuid tundub, et kauplejad müüvad neid võimalusi. Tavaliselt viitab see sellele, et investorid ootavad positiivset kasumiaruannet ja kauplejad näivad ootavat, et LLY liigub pärast tulu kõrgemale.

Kauplemistegevus

Optsioonikauplejad tunnistavad, et LLY aktsiad on äärmuslikus vahemikus ja on hinnanud oma optsioone a panustada, et aktsia sulgub ühe kahest graafikus kujutatud kastist tänase ja kuni Aug. 6, reede pärast tulude aruande avaldamist. Rohelise raamiga kast tähistab hinnakujundust, mida ostuvõimaluste müüjad pakuvad. See tähendab 37%, et Eli Lilly aktsiad sulgevad nädala lõpuks selles vahemikus, kui hinnad tõusevad. Punane kast esindas müügioptsioonide hinnakujundust 31% tõenäosusega, kui hinnad lähevad kuulutuses madalamaks.

Oluline on märkida, et avatud huvi pakkus enam kui 59 000 aktiivset kõnevõimalust võrreldes ligikaudu 88 000 müügioptsiooni, mis näitab optsiooni ostjate eelarvamusi, samuti üle poole tehingutest võimalusi. See summa tähendab tavaliselt, et müügioptsioonidega kauplejad ootavad hinna langust, kuid tuleb märkida, et tundub, et neid müügioptsioone müüakse, kajastades tõusvat väljavaadet. Kuna kõne- ja müügiboks on aga suhteliselt võrdse suurusega, ütleb see meile, et suur osa kaubeldavatest optsioonidest on vaid kergelt kallutanud ootusi kõrgemale. Kahtlustatakse palju leplikumat väljavaadet.

Diagrammi lillad jooned genereeritakse 10-päevase Keltneri kanali uuringuga, mis on neli korda suurem kui ATR. See meede kipub looma tugevalt korreleeruvaid piirkondi tuge ja vastupanu hinnakujunduses. Need piirkonnad ilmuvad siis, kui kanaliread teevad viimase kolme kuu jooksul märgatava pöörde.

Tasemed, mida pöörded tähistavad, on märgitud allolevas tabelis. Sellel graafikul on tähelepanuväärne see, et ostu- ja müügihinnad on nii tihedas vahemikus, kus on palju ruumi allapoole sõitmiseks võrreldes ülespoole. See viitab sellele, et optsiooni ostjatel ei ole kindlat veendumust selle kohta, kuidas ettevõte aruandeid esitab, kuigi kõnesid ostetakse müügi pealt. Kuigi investorid ja optsioonikauplejad seda ei oota, võib üllatav aruanne tõsta hindu dramaatiliselt kõrgemale või madalamale.

Need toetus- ja vastupanutasemed näitavad laia valikut toetust ja vastupanu hindadele. Selle tulemusena on võimalik, et kõik uudised, üllatavalt halvad või head, tabavad investoreid üllatusena ja võivad tekitada ebatavaliselt suure sammu. Pärast eelmist kasumiteatist langesid LLY aktsiad järgmisel päeval 0,91% ja järgmisel nädalal tasapisi tõusid, tõustes mitu nädalat üle 20 päeva libiseva keskmise. Investorid võivad pärast seda teadet oodata sama liikumist hinnas. Kui volatiilsuspiirkonnas on palju ruumi, võivad aktsiahinnad oodatust rohkem tõusta või langeda.

Mõju turule

Eli Lilly on üks suurimaid farmaatsiaettevõtteid maailmas, seega võib selle tulemustel olla otsene mõju indekshindadele. Olenemata sellest, mida raport ütleb, on sellel tõenäoliselt märkimisväärne mõju tervishoiusektori varudele. Positiivne aruanne võib tõsta sektori muid aktsiaid, nagu Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer Inc. (PFE) või AbbVie Inc. (ABBV). See võib ka mõjutada börsil kaubeldavad fondid (ETF -id), näiteks State Streeti tervishoiusektori ETF (XLV) või Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF (PJP).