4 aktsiat, mis võivad võita USA-Hiina kaubandussõja
On käputäis varusid, mis võivad lõppkokkuvõttes saada oluliseks kasusaajaks käimasolevast USA-Hiina kaubanduskonfliktist-sõjast, mis näib olevat seni loonud vaid kaotajaid. Võimalike võitjate hulka kuuluvad telekommunikatsiooni hiiglased Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericssoni ADR (ERIC) ja Adtran (ADTN), mille müük suureneb tõenäoliselt, kui USA valitsus otsustab keelata Hiina tehnoloogiahiiglasel Huawei Technologies äri ajada Ameerika ettevõtetega. Barroni oma.
Kulutused ülemaailmsele telekommunikatsioonile kiirenevad, kuna traadita võrgud lähevad üle 5G-le, lairibaühendus 10G-le ja fiiberoptilised võrgud on uuendatud. Huawei eemaldamine suurelt turult tooks hoogu Lääne ettevõtetele, kes teevad konkureerivaid tooteid, mis on sageli kallimad. Vahepeal saavad kolm ettevõtet, kes teevad Huaweiga suurt äri, tõenäoliselt kreemi, pannes NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) ja II-VI (IIVI) ohus. Kõik kolm Huawei tarnijat on oma aktsiahindu juba langenud.
Huawei on eraettevõte ja on ei ole noteeritud ühelgi avalikul börsil.
4 ettevõtet, kes võidavad, kui Huawei kaotab
· Nokia (CIEN)
· Ericsson (ERIC)
· Adtran (ADTN)
· Ciena (CIEN)
Allikas: Barron's
Esmaspäeval teatas USA justiitsministeerium Huaweile süüdistustest, sealhulgas väidetest, et Hiina ettevõte rikkus USA Iraani suhtes kehtestatud sanktsioone ja varastas T-Mobile USilt ärisaladusi (TMUS). Samuti taotles USA ametlikult Huawei finantsdirektori Meng Wanzhou väljaandmist Kanadast.
Huawei kiudoptilise võrgu tarnijad kannatavad
MKM Partners usub, et nüüd on tõenäolisem kui mitte, et Hiina seadmete tootja on USA komponentide ostmisest täielikult ära lõigatud. See on halb uudis Huawei tarnijatele optiliste komponentide turul, mis on selle kiudoptilise võrgu infrastruktuuri võtmeosad. MKMi tegevdirektori Michael Genovese hinnangul moodustab Huawei umbes 15% tööstuse kogutuludest.
DOJ-i teadaanne on eriti valus selliste ettevõtete jaoks nagu San Jose, Californias asuv NeoPhotonics, mis teenib rohkem kui 40% Huawei tuludest. USA-s asuvad tarnijad Lumentum ja II-VI teenivad mõlemad rohkem kui 15% oma kogutuludest Shenzhenis asuvast tehnoloogilisest titaanist.
Hiina telekommunikatsiooniseadmete tootjad tellivad Barroni sõnul väidetavalt lisavarusid ostukeelu ootuses.
"Meie kontrollide kohaselt ehitavad Huawei, ZTE ja FiberHome praegu optiliste komponentide inventari," kirjutas Genovese teisipäeva hommikul avaldatud aruandes. „Kuigi tööstuse lähiaja tulemused on tõenäoliselt positiivsed, ei anna investorid tõenäoliselt palju krediiti välja arvatud juhul, kui ja kuni USA ei ole Huawei kaubanduslepingu ja/või DOJ osana sõnaselgelt keelanud asula. ”
Huawei konkurendid näevad tulude hüppamist
Arvestades, et Huawei säilitab märkimisväärse osa maailma ja USA turust, vabastaks selle puudumine turuosa konkurentidele, nagu Huntsville, AL-põhine Adtran, kelle aktsia on sellest ligi 5% tõusnud nädal. Teised, kes näevad võimaliku keelu tipptasemel tõusu, hõlmavad Nokia ja Ciena, kes on seda näinud aktsiad kukuvad viie päevaga üle 5%, samuti Ericsson, kelle aktsia kaupleb samal tasemel periood.
Genovese loodab, et järgmise aasta 5G tehnoloogia kulutused järgmisel aastal aitavad Skandinaavia telekommunikatsiooniteenuste pakkujatel Huawei vastu võitu saada.
„Ootame, et Nokia ja Ericsson saavad tõenäoliselt 2019. aastal Huawei kulul osa Lõuna -Koreast ja Jaapanist saada Euroopas 2020. aastal märkimisväärse osa, kui 5G hakkab üle kogu maailma levima, ”kirjutas MKM Partners analüütik.
Lõppkokkuvõttes võib Huawei eraldamine USA tarnijatest takistada ettevõtte edusamme Hiinas, kus see tarnib seadmeid 5G võrkudele. Genovese eeldab, et Hiina jääb 2019. aastal üleriigilise 5G -võrgu rajamise osas Lõuna -Koreast ja Jaapanist maha. Keeld võib edasi lükata ka Euroopa 5G sihtmärke kahe aasta võrra, kirjutas Genovese.
Edasi vaadates
Oht, et Huawei USA turult keelatakse, võib olla üks tegur, mis sunnib Hiinat Washingtoniga kaubanduslepingu poole liikuma. Kuid isegi Huawei ei ole ametlikult keelatud, surve USA, Euroopa ja teistele ettevõtetele loobuda või vähendada Huawei kui paljud tarnijad pakuvad endiselt oma konkurentidele uut äri, suurendades nende kasumit ja osakaalu hinnad.
